DEFINISI Batas Amortisasi Negatif
Batas amortisasi negatif adalah ketentuan dalam obligasi tertentu atau kontrak pinjaman lain yang membatasi jumlah amortisasi negatif yang dapat terjadi. Pinjaman diamortisasi secara negatif ketika pembayaran terjadwal dilakukan yang kurang dari biaya bunga yang harus dibayarkan pada saat itu. Ketika pembayaran dilakukan kurang dari biaya bunga, bunga ditangguhkan dibuat dan ditambahkan ke saldo pokok pinjaman, menciptakan amortisasi negatif. Batas amortisasi negatif menyatakan bahwa saldo pokok pinjaman tidak dapat melebihi jumlah yang ditentukan sebelumnya, biasanya ditetapkan sebagai persentase dari saldo pinjaman awal. Batas tersebut mencegah peminjam masuk ke situasi di mana mereka menjadi tidak mampu membayar kembali pinjaman dan dipaksa untuk gagal bayar atau menyatakan bangkrut - dan demikian juga melindungi pemberi pinjaman dari risiko gagal bayar.
BREAKING DOWN Batas Amortisasi Negatif
Amortisasi negatif terjadi ketika pembayaran bulanan atas pinjaman tidak mencukupi untuk membayar bunga yang timbul dari pokok pinjaman. Biaya bunga tambahan ditambahkan ke saldo pinjaman. Peningkatan saldo pinjaman menghasilkan beban bunga yang lebih tinggi dan saldo pinjaman meningkat. Dengan demikian, istilah "amortisasi negatif" karena pembayaran tidak cukup untuk diamortisasi saldo pinjaman. Dalam kasus hipotek diamortisasi negatif, pemilik rumah, pada dasarnya, meminjam lebih banyak uang setiap bulan untuk menutupi bunga pinjaman, misalnya pembayaran bulanan dengan pembayaran bunga saja. Sampai pinjaman mulai diamortisasi, tidak ada bagian utama dari pembayaran bulanan. Situasi ini dapat membantu dengan arus kas saat ini, tetapi sebenarnya tidak membantu untuk melunasi saldo hipotek.
Seringkali, jenis pinjaman ini akan memiliki batasan jumlah amortisasi negatif yang dapat bertambah dari pinjaman - yang ditetapkan secara khusus sebagai persentase dari ukuran awal pinjaman. Batas amortisasi negatif mencegah saldo pokok pinjaman menjadi terlalu besar, menyebabkan kenaikan pembayaran yang terlalu besar untuk membayar kembali pinjaman pada akhir masa berlakunya. Misalnya, batas amortisasi negatif sebesar 15% pada pinjaman $ 500.000 akan menentukan bahwa jumlah amortisasi negatif tidak akan melebihi $ 75.000.
Ketika batas amortisasi negatif tercapai pada pinjaman, penarikan kembali pembayaran pinjaman dipicu sehingga jadwal amortisasi baru ditetapkan dan pinjaman akan dilunasi pada akhir jangka waktunya. Ini mungkin sesederhana menegosiasikan pembiayaan kembali dari pinjaman asli.
