Daftar Isi
- Memegang Saham Dengan Kerugian Besar
- 1. Jangan Saham Selalu Rebound?
- 2. Menolak untuk Menerima Kesalahan
- 3. Abaikan
- 4. Harapan Mata Air Abadi
- Menyadari Kerugian Modal
- Strategi Pemanenan Rugi Pajak
- Garis bawah
Salah satu perkataan yang paling bertahan lama di Wall Street adalah "Perkecil kerugian Anda dan biarkan pemenang Anda berlari." Saran bijak, tetapi banyak investor masih tampak melakukan yang sebaliknya, menjual saham setelah keuntungan kecil hanya untuk menyaksikan mereka naik lebih tinggi, atau memegang saham dengan kerugian kecil, hanya untuk melihatnya kehilangan lebih banyak lagi.
Tidak ada yang akan dengan sengaja membeli saham yang mereka yakini akan turun harganya dan bernilai kurang dari apa yang mereka bayar untuk itu. Namun, membeli saham yang turun nilainya melekat pada investasi. Tujuannya, oleh karena itu, bukan untuk menghindari kerugian tetapi untuk meminimalkan kerugian. Menyadari kerugian modal sebelum lepas dari tangan memisahkan investor sukses dari yang lain., kami akan membantu Anda menonjol dari kerumunan dan menunjukkan cara mengidentifikasi kapan Anda harus bergerak.
Pengambilan Kunci
- Meskipun indeks pasar saham biasanya bergerak lebih tinggi dalam periode waktu yang lebih lama, saham individu tidak selalu mengikuti dan banyak yang kurang sukses dapat menderita kerugian jangka panjang. Hal ini tidak biasa bagi investor individu untuk menahan kehilangan saham, mengharapkan perputaran, hanya untuk melihat itu jatuh lebih jauh lagi. Dalam skenario kasus terburuk, perusahaan bangkrut. Memiliki rencana tertulis akan membantu Anda memutuskan kapan dan mengapa stok yang hilang harus dihapus dari portofolio. Pesanan kerugian yang hilang dapat digunakan untuk secara otomatis keluar dari posisi dan mengambil kerugian ketika stok berubah masam.
Memegang Saham Dengan Kerugian Besar
Terlepas dari logika untuk memotong kerugian, banyak investor kecil masih dibiarkan memegang tas pepatah. Mereka pasti akan berakhir dengan sejumlah posisi saham dengan kerugian modal besar yang belum direalisasi. Paling-paling, itu "mati" uang; paling buruk, nilainya turun lebih jauh dan tidak pernah pulih. Biasanya, investor percaya alasan mereka memiliki begitu banyak kerugian besar yang belum direalisasi adalah karena mereka membeli saham pada waktu yang salah. Mereka mungkin juga percaya bahwa itu adalah masalah nasib buruk, tetapi jarang mereka percaya itu karena bias perilaku mereka sendiri.
1. Jangan Saham Selalu Rebound?
Pandangan sekilas pada grafik jangka panjang dari setiap indeks saham utama akan melihat garis yang bergerak dari sudut kiri bawah ke kanan atas. Pasar saham, selama periode jangka panjang, akan selalu menghasilkan nilai tertinggi baru. Mengetahui bahwa pasar saham akan lebih tinggi, para investor secara keliru menganggap bahwa saham mereka pada akhirnya akan bangkit kembali. Namun, indeks saham terdiri dari perusahaan yang sukses. Ini adalah indeks pemenang.
Saham-saham yang kurang berhasil mungkin telah menjadi bagian dari indeks pada satu waktu, tetapi jika mereka telah jatuh nilainya secara signifikan, mereka akhirnya akan digantikan oleh perusahaan yang lebih sukses. Indeks selalu diisi ulang dengan menjatuhkan yang kalah dan menggantinya dengan pemenang. Oleh karena itu, melihat indeks utama cenderung melebih-lebihkan ketahanan dari saham rata-rata, yang tidak harus bangkit kembali. Faktanya, banyak perusahaan tidak pernah mendapatkan kembali masa lalu yang tinggi dan beberapa bahkan bangkrut.
2. Menolak untuk Menerima Kesalahan
Dengan menghindari menjual saham dengan kerugian, banyak investor tidak harus mengakui kepada diri sendiri bahwa mereka telah membuat kesalahan penilaian. Di bawah ilusi palsu bahwa itu bukan kerugian sampai stok dijual, mereka memilih untuk terus memegang posisi yang kalah. Dengan melakukan itu, mereka menghindari penyesalan atas pilihan yang buruk. Setelah saham mengalami kerugian, banyak investor berencana untuk menahannya sampai kembali ke harga beli. Mereka berniat untuk menjual saham begitu mereka memulihkan kehilangan kertas ini. Ini berarti mereka akan mencapai titik impas dan "menghapus" kesalahan mereka. Sayangnya, banyak dari saham yang sama ini akan terus meluncur.
3. Abaikan
Ketika portofolio saham berkinerja baik, investor sering cenderung menyukai kebun yang terawat baik. Mereka menunjukkan minat besar dalam mengelola investasi mereka dan memanen buah dari kerja mereka. Namun, ketika saham mereka stabil atau menurun nilainya, terutama untuk periode jangka panjang, banyak investor kehilangan minat. Akibatnya, portofolio saham yang terawat baik ini mulai menunjukkan tanda-tanda kelalaian. Alih-alih menyingkirkan para pecundang, banyak investor tidak melakukan apa pun. Inersia mengambil alih dan, alih-alih memangkas kerugian mereka, mereka sering membiarkan mereka tumbuh di luar kendali.
4. Harapan Mata Air Abadi
Harapan adalah keyakinan pada kemungkinan hasil yang positif, meskipun ada beberapa bukti yang bertentangan. Harapan juga merupakan salah satu keutamaan teologis utama dalam berbagai tradisi keagamaan. Walaupun harapan memiliki tempat dalam teologi, harapan itu tidak termasuk dalam kenyataan pasar saham yang dingin dan keras. Terlepas dari berlanjutnya kabar buruk, investor tetap akan mempertahankan saham mereka yang hilang, hanya berdasarkan harapan samar bahwa mereka setidaknya akan kembali ke harga pembelian. Keputusan untuk memegang tidak didasarkan pada analisis rasional atau strategi investasi yang dipikirkan dengan matang, dan, sayangnya, berharap dan berharap saham akan naik tidak membuatnya terjadi.
Menyadari Kerugian Modal
Seringkali Anda hanya perlu menggigit peluru dan menjual saham Anda pada kerugian sebelum kerugian itu semakin besar. Harapan bukan strategi, dan investor harus memiliki alasan logis untuk memegang posisi yang kalah. Apa yang Anda bayarkan untuk sebuah saham tidak relevan dengan arahnya di masa depan. Saham akan naik atau turun berdasarkan kekuatan di pasar saham, fundamental yang mendasari saham, dan prospek masa depan.
Mari kita lihat beberapa cara untuk memastikan kerugian kecil tidak menjadi uang mati atau berubah menjadi kerugian yang jauh lebih besar.
Memiliki Strategi Investasi
Memiliki strategi investasi tertulis dengan seperangkat aturan baik untuk membeli dan menjual saham akan memberikan disiplin untuk menjual saham sebelum kerugian mekar. Strategi tersebut dapat didasarkan pada faktor fundamental, teknis, atau kuantitatif.
Punya Alasan Menjual Saham
Seorang investor umumnya memiliki beberapa alasan untuk membeli saham, tetapi biasanya tidak ada batasan yang ditetapkan untuk kapan atau mengapa menjualnya. Jangan biarkan ini terjadi pada Anda. Tetapkan alasan untuk menjual saham dan jual ketika alasan ini terjadi. Alasannya bisa sesederhana: "Jual jika berita buruk dirilis tentang perkembangan perusahaan, atau jika analis menurunkan target harga."
Set Stop Kerugian
Memiliki perintah stop-loss pada saham yang Anda miliki, khususnya saham yang lebih fluktuatif, telah menjadi saran utama dalam hal ini. Perintah stop-loss mencegah emosi mengambil alih dan akan membatasi kerugian Anda. Yang penting, begitu stop loss sudah ada, jangan sesuaikan karena harga saham bergerak lebih rendah. Lebih masuk akal untuk menyesuaikan harga berhenti ketika saham bergerak lebih tinggi.
Tanyakan: Apakah Saya Akan Beli Stok Sekarang?
Secara teratur, periksa kembali setiap saham yang Anda miliki dan tanyakan pada diri Anda sendiri pertanyaan sederhana ini: "Jika saya tidak memiliki stok ini, apakah saya akan membelinya hari ini?" Jika jawabannya adalah "Tidak", maka itu harus dijual.
Strategi Pemanenan Rugi Pajak
Strategi pemanenan rugi pajak digunakan untuk merealisasikan kerugian modal secara teratur dan memberikan disiplin untuk menahan kehilangan stok untuk periode waktu yang lama. Untuk membuat penjualan saham Anda lebih positif, ingatlah bahwa Anda menerima kredit pajak yang dapat digunakan untuk mengimbangi pajak atas capital gain Anda.
Garis bawah
Mengambil tindakan korektif sebelum kerugian Anda memburuk selalu merupakan strategi yang baik. Dalam berinvestasi, menghindari kerugian tidak selalu mungkin, tetapi investor yang sukses menerima ini dan mencoba meminimalkan kerugian mereka daripada menghindarinya. Menjual saham dengan kerugian dan menerima kredit pajak adalah satu manfaat yang akan Anda terima. Menjual "anjing" ini memiliki keuntungan lain: Anda tidak akan diingatkan tentang kesalahan masa lalu Anda setiap kali Anda melihat laporan investasi Anda.
