Apa itu Rencana Penghasilan Bulanan?
Rencana Pendapatan Bulanan (MIP) adalah jenis strategi reksa dana yang berinvestasi terutama pada efek hutang dan ekuitas dengan mandat menghasilkan arus kas dan menjaga modal. MIP bertujuan untuk menyediakan aliran pendapatan yang stabil dalam bentuk pembayaran dividen dan bunga. Oleh karena itu, biasanya menarik bagi pensiunan atau warga senior yang tidak memiliki sumber pendapatan bulanan substansial lainnya.
Pengambilan Kunci
- Rencana pendapatan bulanan (MIP) adalah kategori reksa dana yang berupaya menghasilkan pendapatan yang stabil melalui dividen dan arus kas bunga. Suatu MIP akan sering berinvestasi dalam sekuritas berisiko rendah, termasuk instrumen pendapatan tetap, saham preferen, dan saham dividen. Populer terutama di India, MIP paling cocok untuk pensiunan yang mencari penghasilan yang stabil daripada mendapatkan modal.
Memahami Rencana Penghasilan Bulanan
Sebagai skema reksa dana, alokasi aset MIP dapat bervariasi. Beberapa, misalnya, berinvestasi hingga 32% dari korpusnya di sekuritas ekuitas. Yang lain bertujuan untuk menjaga jenis investasi ini serendah 10%. Terlepas dari pendekatannya, sebagian besar investasi berada dalam sekuritas utang untuk menargetkan pengembalian yang stabil dengan porsi yang didedikasikan untuk memaksimalkan keuntungan melalui paparan ekuitas. Jenis-jenis ekuitas yang diinvestasikan juga bervariasi. Beberapa dana membatasi eksposur ekuitas dengan berfokus terutama pada perusahaan kecil, menengah, atau besar. Orang lain akan menggunakan pendekatan campuran.
Meskipun dana ini disebut rencana pendapatan bulanan, MIPs tidak menjamin pendapatan bulanan. Investor dapat mengharapkan aliran pendapatan yang stabil ketika pasar kuat tetapi bisa melihat penurunan di pasar beruang. Tingkat eksposur ekuitas dipengaruhi oleh volatilitas pasar. Karena kepemilikan saham lebih rentan terhadap fluktuasi harga, mereka biasanya merupakan bagian terbatas dari seluruh dana.
MIP paling populer di kalangan investor dan India.
Bauran Investasi MIP
Investor perlu memperhatikan dengan seksama kebutuhan pendapatan mereka dan toleransi risiko ketika memutuskan apakah akan berinvestasi dalam MIP. Tidak ada kewajiban bagi dana untuk melakukan pembayaran dividen bulanan. Ketika laba lemah, itu bisa melompati pembayaran sama sekali. Bahkan, Securities and Exchange Board of India (Sebi) tidak mengizinkan reksadana untuk menjamin pendapatan atau dividen.
Untuk investor yang tepat, MIP dapat menawarkan penghasilan tetap untuk masa pensiun. Masalah muncul ketika orang mencapai pensiun dan menghabiskan telurnya, melakukan penarikan acak dalam jumlah bervariasi untuk mendukung pengeluaran bulanan mereka. Rencana pendapatan bulanan dapat menghasilkan jumlah pendapatan yang stabil setiap bulan, yang memungkinkan penganggaran bulanan yang lebih akurat. Penganggaran bulanan yang hati-hati dapat membantu menghindari risiko pengeluaran berlebihan. Tujuan yang sama hadir dalam anuitas.
Perpajakan Rencana Penghasilan Bulanan
Di Amerika Serikat, dana MIP dikenakan pajak menggunakan bunga standar dan perhitungan dividen. Di India, MIP diperlakukan sebagai skema utang untuk keperluan perpajakan. Undang-undang perpajakan India menerapkan moniker ini untuk dana apa pun yang berinvestasi kurang dari 65% dari asetnya dalam saham.
Seperti halnya dana lainnya, pendapatan dari investasi yang dijual sebelum tiga tahun adalah keuntungan modal jangka pendek. Keuntungan jangka pendek dihitung sebagai pendapatan dan tunduk pada pelat pajak penghasilan investor. Penjualan yang terjadi setelah ambang tiga tahun, adalah keuntungan modal jangka panjang, dikenakan pajak sebesar 20% dengan manfaat indeksasi.
