Ada sejumlah pro dan kontra yang harus diwaspadai oleh investor terkait dengan dana pasar uang., kita akan melihat naik turunnya ini.
Dana Pasar Uang: Tinjauan
Investasi pasar uang membawa pengembalian satu digit rendah. Jika dibandingkan dengan saham atau masalah utang perusahaan, risiko terhadap pokok umumnya cukup rendah. Namun, investor perlu mempertimbangkan sejumlah pro dan kontra. Downs bisa lebih besar daripada up.
Keuntungan Dana Pasar Uang
Pertama, mari pertimbangkan keuntungan menempatkan uang Anda di rekening pasar uang.
Tempat hebat untuk memarkir uang
Ketika pasar saham sangat fluktuatif dan investor tidak yakin ke mana harus menginvestasikan uang mereka, pasar uang bisa menjadi tempat yang aman. Mengapa? Sebagaimana dinyatakan di atas, rekening dan dana pasar uang sering dianggap memiliki risiko lebih kecil daripada saham dan obligasi mereka. Itu karena jenis dana ini biasanya berinvestasi pada kendaraan berisiko rendah seperti sertifikat deposito (CD), surat berharga (T-bills) dan surat berharga jangka pendek. Selain itu, pasar uang sering menghasilkan pengembalian satu digit rendah untuk investor, yang dalam pasar turun masih bisa sangat menarik.
Likuiditas Biasanya Bukan Masalah
Dana pasar uang umumnya tidak berinvestasi dalam sekuritas yang memperdagangkan volume sangat kecil atau cenderung memiliki sedikit pengikut. Sebaliknya, mereka kebanyakan berdagang di entitas dan / atau sekuritas yang dalam permintaan cukup tinggi (seperti tagihan-T). Ini berarti mereka cenderung lebih cair; investor dapat membeli dan menjualnya dengan mudah komparatif. Bandingkan hal ini dengan, katakanlah, saham perusahaan biotek Cina berkapitalisasi kecil. Dalam beberapa kasus, pembagian tersebut mungkin sangat likuid, tetapi bagi sebagian besar audiens mungkin sangat terbatas. Ini berarti bahwa masuk dan keluar dari investasi semacam itu bisa menjadi sulit jika pasar dalam kejatuhan.
Seiring waktu, investasi pasar uang benar-benar dapat membuat seseorang menjadi lebih miskin dalam arti bahwa dolar yang mereka hasilkan mungkin tidak sejalan dengan meningkatnya biaya hidup.
Pro Dan Kontra Dari Dana Pasar Uang
Kerugian Dana Pasar Uang
Sekarang mari kita bicara tentang kerugian memiliki dana Anda di rekening pasar uang.
Daya Beli Bisa Menderita
Jika seorang investor menghasilkan pengembalian 3% dalam akun pasar uang mereka, tetapi inflasi bersenandung di 4%, investor pada dasarnya kehilangan daya beli setiap tahun.
Pengeluaran Bisa Ambil Tol
Ketika investor menghasilkan 2% atau 3% dalam rekening pasar uang, bahkan biaya tahunan kecil dapat memakan sebagian besar keuntungan. Hal ini dapat mempersulit investor pasar uang untuk mengimbangi inflasi. Tergantung pada akun atau dana, biaya dapat bervariasi dalam dampak negatifnya pada pengembalian. Jika, misalnya, seorang individu menyimpan $ 5.000 dalam rekening pasar uang yang menghasilkan 3% per tahun, dan individu tersebut dikenakan biaya $ 30, total pengembalian dapat dipengaruhi secara dramatis.
- $ 5.000 x 3% = $ 150 hasil total $ 150 - $ 30 dalam biaya = laba $ 120
Biaya $ 30 mewakili 20% dari total hasil, pengurangan besar yang sangat mengurangi laba akhir. Jumlah di atas juga tidak memperhitungkan kewajiban pajak yang dapat ditimbulkan jika transaksi dilakukan di luar rekening pensiun.
Jaring Pengaman FDIC Mungkin Tidak Ada
Dana uang yang dibeli di bank biasanya diasuransikan oleh Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) hingga $ 100.000 per deposan, menurut Care One Credit Counseling. Namun, reksadana pasar uang biasanya tidak diasuransikan oleh pemerintah. Ini berarti meskipun reksadana pasar uang masih dapat dianggap sebagai tempat yang relatif aman untuk menginvestasikan uang, masih ada unsur risiko yang harus diperhatikan semua investor. Jika seorang investor mempertahankan rekening pasar uang senilai $ 20.000 dengan sebuah bank dan bank itu akan mengalami peningkatan, investor tersebut kemungkinan besar akan pulih kembali melalui pertanggungan asuransi ini. Sebaliknya, jika suatu dana melakukan hal yang sama, investor mungkin tidak akan menjadi utuh kembali — setidaknya tidak oleh pemerintah federal.
Krisis keuangan tahun 2008 mengambil banyak perhatian dari reputasi bintang yang dinikmati oleh dana pasar uang. Dana pasar uang yang besar mematahkan tanggung jawabnya — saham jatuh di bawah $ 1, 00 — memicu pelarian seluruh industri pasar uang. Sejak itu, industri telah bekerja dengan Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) untuk memperkenalkan tes stres dan langkah-langkah lain untuk meningkatkan ketahanan dan memperbaiki beberapa kerusakan reputasi.
Pengembalian Mei Bervariasi
Sementara dana pasar uang umumnya berinvestasi dalam sekuritas pemerintah dan kendaraan lain yang dianggap relatif aman, mereka juga dapat mengambil risiko untuk mendapatkan hasil yang lebih tinggi bagi investor mereka. Misalnya, untuk mencoba menangkap sepersepuluh poin persentase pengembalian lainnya, dana tersebut dapat berinvestasi dalam obligasi atau surat berharga yang mengandung risiko tambahan. Intinya adalah bahwa berinvestasi dalam dana pasar uang dengan imbal hasil tertinggi mungkin tidak selalu merupakan gagasan paling cerdas mengingat risiko tambahan. Ingat, pengembalian dana yang telah diposting pada tahun sebelumnya tidak selalu merupakan indikasi apa yang dapat dihasilkannya di tahun mendatang.
Penting juga untuk mencatat bahwa alternatif terhadap pasar uang mungkin juga tidak diinginkan dalam beberapa situasi pasar. Misalnya, memiliki dividen atau hasil dari penjualan saham yang dikirim langsung kepada Anda (investor) tidak memungkinkan Anda untuk menangkap tingkat pengembalian yang sama. Selain itu, menginvestasikan kembali dividen dalam ekuitas hanya dapat memperburuk masalah pengembalian di pasar turun.
Peluang Hilang
Seiring waktu, saham biasa telah kembali sekitar 8% hingga 10% rata-rata, termasuk periode resesi. Dengan berinvestasi di reksa dana pasar uang, yang sering menghasilkan hanya 2% atau 3%, investor mungkin kehilangan peluang untuk tingkat pengembalian yang lebih baik. Ini dapat memiliki dampak luar biasa pada kemampuan individu untuk membangun kekayaan. (Untuk bacaan terkait, lihat "CPFXX, SPAXX, VMFXX: Dana Pasar Uang Pemerintah Teratas")
Pengambilan Kunci
- Investasi pasar uang bisa sangat menguntungkan, terutama jika Anda membutuhkan tempat jangka pendek yang relatif aman untuk memarkir uang tunai. Beberapa kerugiannya adalah pengembalian yang rendah, hilangnya daya beli dan bahwa beberapa investasi pasar uang tidak diasuransikan oleh FDIC. Seperti halnya investasi apa pun, pro dan kontra di atas membuat dana pasar uang ideal dalam beberapa situasi dan berpotensi berbahaya dalam situasi lain. Jika Anda berusia 30-an dan memegang tabungan pensiun Anda dalam dana pasar uang, misalnya, Anda mungkin melakukan kesalahan.
