Apa itu Investasi Minimum?
Investasi minimum adalah dolar terkecil atau jumlah saham yang dapat dibeli investor ketika berinvestasi dalam keamanan, dana, atau peluang tertentu. Sering dipikirkan dalam hal reksa dana atau dana lindung nilai, investasi minimum juga ditemukan pada sekuritas pendapatan tetap, jaminan hipotek yang dijamin (CMO) dan kemitraan terbatas (LP), di mana jumlah uang minimum yang ditentukan perlu diajukan untuk membeli keamanan. Ini berarti seorang investor tidak dapat berinvestasi atau membeli jumlah yang mereka inginkan. Mereka perlu berinvestasi atau membeli jumlah minimum yang diperlukan, atau lebih.
Hedge fund, misalnya, mungkin mengharuskan klien mereka menyetor setidaknya $ 100.000 dengan perusahaan. Ini adalah investasi minimum yang diperlukan untuk dana lindung nilai untuk mengelola uang klien.
Pengambilan Kunci
- Investasi minimum adalah jumlah modal terkecil yang ditentukan yang diperlukan untuk membeli atau berinvestasi dalam sekuritas, aset, atau peluang. Dana rutin dan dana lindung nilai biasanya memiliki investasi minimum, meskipun ini dapat bervariasi secara drastis dari ratusan atau ribuan dolar segera. dalam jutaan. Pembelian aset tertentu mungkin memerlukan pembelian minimum, seperti obligasi.
Cara Kerja Investasi Minimum
Jumlah investasi minimum dapat bervariasi berdasarkan reksa dana yang dipermasalahkan dan dapat merentang di mana saja dari $ 1 hingga $ 1 juta atau lebih. Investasi minimum dana lindung nilai dapat lebih besar, seperti halnya beberapa LP dan trust investasi unit. Untuk investor ritel, masih ada banyak pilihan dana yang memiliki investasi minimum sederhana, biasanya mulai dari $ 100 ke atas.
Faktor besar bagi manajer dana dalam menentukan ukuran investasi minimum adalah strategi dan permintaan likuiditas dana itu sendiri. Dengan menetapkan investasi minimum yang tinggi, manajer dana dapat secara efektif menyingkirkan investor jangka pendek dan mengatur arus kas masuk ke dana, yang dapat membantu untuk pengelolaan aset sehari-hari.
Dana juga dapat memaksakan investasi minimum yang tinggi untuk menghindari dokumen dan pembukuan memiliki banyak klien. Dana mungkin hanya memiliki sedikit klien besar, sementara perusahaan lain mungkin memiliki jumlah modal yang sama tetapi modal itu disediakan oleh ribuan klien.
Beberapa perusahaan lebih suka melayani klien yang lebih kecil, dengan produk investasi minimum yang rendah, sementara perusahaan lain lebih suka investasi minimum yang lebih tinggi yang diarahkan pada individu dengan kekayaan bersih yang lebih tinggi.
Beberapa dana mungkin memiliki jumlah investasi minimum yang bervariasi berdasarkan platform perdagangan karena pengaturan antara broker-dealer dan perusahaan dana.
Secara umum, investor harus mempertimbangkan alokasi investasi minimum ketika mencari investasi baru.
Di pasar lain, investasi minimum dapat ditetapkan oleh broker, atau hanya dengan harga pembelian sekuritas (dikalikan dengan jumlah sekuritas yang dapat dibeli atau dijual).
Sebagai contoh, banyak broker akan membutuhkan investasi minimum $ 5.000 untuk membeli obligasi. Ketika berhadapan dengan klien atau bisnis yang lebih besar, investasi minimum mungkin $ 25.000, $ 100.000 atau bahkan $ 1 juta atau lebih.
Banyak reksa dana dan dana lindung nilai mengikuti strategi atau hanya melacak indeks. Sebagian besar indeks, dan beberapa strategi, dapat diinvestasikan dengan membeli dana yang diperdagangkan di bursa (ETF). ETF tidak memiliki persyaratan investasi minimum dari banyak reksadana dan dana lindung nilai, namun dapat menawarkan pengembalian yang serupa dalam banyak kasus. Karena ETF diperdagangkan seperti saham, investor dapat membeli sesedikit satu saham. Oleh karena itu, investasi minimum dalam ETF adalah satu saham dikalikan dengan harga perdagangan ETF.
Contoh Investasi Minimum
Investasi minimum bervariasi secara drastis lintas reksadana dan dana lindung nilai.
Saham Investor Vanguard Windsor Fund (VWNDX) memiliki kinerja jangka panjang yang kuat rata-rata 11, 23% per tahun kembali ke tahun 1958, pada Mei 2019. Investasi minimum dalam dana nilai kapitalisasi besar adalah $ 3.000. Setelah diinvestasikan, klien dapat menginvestasikan dana lebih lanjut dengan penambahan sesedikit $ 1. Dana tersebut memiliki rasio biaya 0, 31%
Di ujung lain spektrum, Saham Institusi S&P Vanguard S&P Mid-Cap 400 Index Saham (VSPMX) memiliki investasi minimum $ 5 juta. Seperti dalam banyak kasus, strategi dana pelacakan indeks S&P Mid-Cap 400 juga tersedia dalam ETF yang dapat dibeli dengan harga satu saham. Sementara harga Vanguard S&P Mid-Cap 400 ETF (IVOO) berfluktuasi setiap hari, karena sedikitnya satu saham dapat dibeli, investor dapat berinvestasi dengan sedikitnya beberapa ratus dolar.
