Penasihat keuangan saat ini diharuskan untuk menavigasi perairan yang semakin kompleks dalam hal kepatuhan terhadap peraturan. Mereka yang memilih untuk mengabaikan aturan dapat menemukan diri mereka dalam air panas dengan FINRA, SEC, DOL, dan pemerintah negara bagian. Mereka juga dapat menghadapi hukuman atau penangguhan oleh dewan standar yang mengatur penunjukan profesional yang mungkin mereka pegang.
Bahkan mereka yang mengikuti aturan dengan kemampuan terbaiknya masih bisa keluar batas kadang-kadang. Pasar digital juga telah membuka arena baru yang datang dengan seperangkat aturan sendiri yang harus dipatuhi secara ketat.
Berikut adalah beberapa sakit kepala kepatuhan terbesar yang dihadapi penasihat di pasar saat ini. (Untuk lebih lanjut, lihat: Cara Penasihat Harus Berkembang.)
Waktu Menyedot
Revolusi digital telah membuat masalah kepatuhan lebih banyak dan rumit dari sebelumnya, dan mengatasinya kadang-kadang dapat merasakan pekerjaan penuh waktu. Beberapa penasihat mengatakan bahwa mereka menghabiskan rata-rata agregat satu hari per minggu hanya untuk menangani masalah kepatuhan. Yang lain mengatakan bahwa sebagian besar dari pengeluaran mereka dialokasikan untuk manajemen kepatuhan yang memadai.
Juga benar bahwa beberapa perwakilan kepatuhan tidak memahami aturan itu sendiri. Ada beberapa insiden di mana personil pengawas membatasi penasihat untuk melakukan hal-hal tertentu yang jelas-jelas legal. Meskipun mereka menuntut kepatuhan yang ketat, banyak departemen kepatuhan kekurangan dana untuk menarik dan mempertahankan personil yang kompeten. Ini belum dipermudah oleh undang-undang terbaru.
Pasar digital telah memperkenalkan gelombang baru seluruh masalah kepatuhan yang berkaitan dengan komunikasi klien, iklan, dan posting blog yang harus dipatuhi oleh penasihat untuk menghindari pelanggaran. Setiap posting mungkin harus diserahkan kepada kepatuhan sebelum dapat dilihat. Semua karyawan juga harus waspada terhadap apa yang mereka posting di profil media sosial mereka sendiri, karena mereka tidak boleh memposting apa pun yang perusahaan mereka tidak akan nyaman untuk dibagikan kepada publik. (Untuk lebih lanjut, lihat: 5 Blog yang Harus Dibaca untuk Penasihat.)
Memaku Penilaian
Penasihat yang berurusan dengan investasi atau aset yang tidak diperdagangkan secara publik harus memiliki sarana yang dapat diandalkan untuk menentukan nilainya. Tetapi metode penilaian dan prosedur penilaian yang mereka gunakan sering ditolak oleh departemen kepatuhan yang hanya memenuhi syarat untuk melihat aset dari perspektif peraturan, yang dapat mendiskontokan nilai aset di bawah nilai sebenarnya. Beberapa perusahaan dan pialang sedang mengembangkan prosedur back office yang ketat untuk mengatasi masalah ini. (Untuk lebih lanjut, lihat: Cara Menghindari Risiko dalam Praktek Anda.)
Cybersecurity dan Pencurian ID
Ini mungkin merupakan bidang perhatian tunggal terbesar bagi sebagian besar penasihat dan petugas kepatuhan. Pencurian digital atas aset klien atau informasi pribadi adalah mimpi terburuk setiap perusahaan penasihat. Pakar keamanan dunia maya mengamanatkan bahwa dinding keamanan yang digunakan oleh sebagian besar perusahaan penasihat masih relatif lemah dan tidak dapat mencegah serangan yang ditentukan oleh peretas ahli.
Betapapun menyakitkannya bagi mereka, para penasihat perlu mengalokasikan sumber daya yang memadai untuk keamanan siber untuk memastikan keamanan data klien. Prosedur pelatihan yang ketat untuk asisten administrasi dan anggota staf lainnya harus digabungkan dengan pendidikan klien yang menyeluruh tentang masalah keamanan seperti perwalian kata sandi dan informasi masuk lainnya. Langkah-langkah ini dapat membantu untuk menggagalkan atau setidaknya meminimalkan serangan cyber dan akses tidak sah ke portal perusahaan. (Untuk lebih lanjut, lihat: 7 Tips Keamanan Siber untuk Penasihat.)
Pemasaran dan Periklanan
Skandal investasi publik yang telah menjadi berita utama dalam beberapa dekade terakhir telah meninggalkan sejumlah peraturan periklanan baru, terutama dalam bisnis pinjaman. Penasihat yang menawarkan hipotek dalam kapasitas apa pun terikat oleh aturan periklanan yang diatur dalam Undang-Undang Pemberian Pinjaman. Mereka yang memasarkan produk atau layanan keuangan lain juga harus yakin bahwa mereka termasuk penafian yang disyaratkan dan bahwa iklan mereka etis dan jujur. (Untuk bacaan terkait, lihat: Kehilangan Klien Tidak Selalu Buruk.)
Penahanan Aset
Memastikan bahwa semua aset klien dicatat dapat melibatkan lebih dari keamanan siber. Klien yang bersikeras memegang sekuritas mereka dalam bentuk sertifikat mungkin tidak memiliki jalan lain terhadap penasihat atau perusahaan jika sertifikat tersebut menjadi hilang atau dicuri. Penasihat perlu menetapkan kebijakan ketat dalam perusahaan mereka tentang cara aset ditangani dan disimpan, termasuk cek, uang tunai, sertifikat keamanan, dan dokumen rekening. Klien juga harus dididik tentang tanggung jawab mereka untuk menjaga barang-barang ini saat mereka berada di tangan mereka.
Kepatuhan Pajak Asing
Meskipun masalah ini tidak seuniversal faktor-faktor lain yang tercantum di sini, kepatuhan pajak asing mungkin merupakan rintangan yang paling sulit untuk diselesaikan bagi para penasihat yang diberlakukan. Klien kaya yang berupaya mengurangi tagihan pajak mereka akan sering mencari investasi asing dan lepas pantai dan kepemilikan bisnis. Peluang ini bisa sangat menguntungkan dalam beberapa kasus, tetapi mereka juga dapat membuat beberapa masalah pajak yang sangat lengket dan kompleks ketika mereka mengajukan pengembalian.
Undang-Undang Kepatuhan Pajak Akun Asing (FATCA) disahkan pada 2010 dengan maksud untuk menekan investor yang mencari pengembalian bebas pajak atas modal di luar perbatasan kami. Keluhan yang tetap ada di bidang ini bisa sangat sulit dalam beberapa kasus, karena mungkin melibatkan mendapatkan data keuangan yang diajukan dari sumber asing yang kredibilitasnya sulit diverifikasi.
Penasihat juga mungkin akan terjebak dengan kehilangan proposisi mencoba mendapatkan data dari sumber yang tidak mau memberikannya. Mereka yang memiliki klien yang memiliki kepemilikan global harus berharap untuk menghabiskan cukup banyak waktu untuk menangani masalah ini, dan perlu mendidik klien mereka tentang kemungkinan konsekuensi pajak yang akan mereka hadapi.
Garis bawah
Berurusan dengan masalah kepatuhan adalah salah satu aspek yang tak terhindarkan dari industri keuangan, dan mengikuti semua aturan yang mengatur setiap aspek bisnis penasihat lebih mudah diucapkan daripada dilakukan. Namun, penasihat yang tidak mencurahkan perhatian yang cukup untuk masalah ini dapat menemukan diri mereka dalam air panas dengan regulator dan klien mereka.
