Pembelian perangkat lunak, migrasi ke sistem berbasis cloud dan investasi untuk meningkatkan kemampuan digital harus bergabung untuk memicu lonjakan laba perusahaan TI selama beberapa tahun ke depan, menurut Moody's Investors Services.
Dalam catatan penelitian, yang dilaporkan oleh Barron, analis Stephen Sohn dan rekan-rekannya meramalkan bahwa orang-orang seperti Adobe Systems Inc. (ADBE), Microsoft Corp (MSFT), NetApp Inc. (NTAP), Oracle Corp (ORCL) dan Salesforce.com Inc. (CRM) akan memberikan keuntungan yang dengan mudah melampaui pertumbuhan ekonomi global. Lembaga pemeringkat kredit meningkatkan prospeknya pada diversifikasi saham-saham TI dari "stabil" menjadi "positif, " berdasarkan keyakinannya bahwa EBITDA lintas sektor akan naik sekitar 7, 5% tahun ini, lebih dari dua kali lipat proyeksi pertumbuhan PDB global sebesar 3, 4%.
Semua Mata Di Microsoft
Moody's mengidentifikasi Microsoft sebagai penerima manfaat terbesar dari penggerak struktural industri. Dalam laporan itu, Sohn dan rekan-rekannya memperkirakan bahwa perusahaan yang berbasis di Redmond, Washington akan menghasilkan sekitar 28% pertumbuhan EBITDA di seluruh sektor karena investasi yang ditargetkan dengan baik membuahkan hasil.
“Microsoft akan terus mencapai lebih banyak leverage operasi lepas dari pertumbuhan pendapatan yang lebih kuat, karena investasi signifikan perusahaan selama beberapa tahun terakhir turun sementara penawaran cloud baru mendapatkan adopsi yang kuat, ”tulis para analis. "Investasi Microsoft menargetkan banyak segmen pasar yang sama dengan grup proxy kami yang lain, termasuk infrastruktur pusat data, basis data, dan perangkat lunak produktivitas berbasis cloud, yang sebagian mengimbangi permintaan konsumen untuk komputer pribadi yang menurun."
Komputasi awan
Salah satu pendorong pertumbuhan terbesar yang diperkirakan mendukung Microsoft dan nama-nama lain di sektor ini adalah komputasi awan. Para analis menulis bahwa teknologi "akan terus mengganggu pola pembelian TI tradisional untuk perusahaan, " mengingat "percepatan penyebaran ke vendor cloud publik, seperti AWS Amazon.com Inc. (AMZN), Microsoft Azure, Alphabet Inc. Google Cloud, dan Facebook Inc. (FB)."
Moody's menambahkan bahwa pola pengeluaran itu juga dapat "menguntungkan penyedia perangkat keras lama", seperti International Business Machines Corp (IBM), Dell dan Hewlett Packard Enterprise Co. (HPE). Ketiganya akan "memberikan solusi pusat data dan solusi digital", para analis mengklaim, sebelum memperingatkan bahwa mereka juga akan "harus bersaing dengan beberapa tingkat komoditisasi produk dan tekanan harga."
Layanan IT
Migrasi berkelanjutan ke sistem TI berbasis cloud juga diharapkan memberi manfaat bagi perusahaan layanan TI. Moody's mengatakan orang-orang seperti Accenture Plc. (ACN), Cognizant Technology Solutions Corp (CTSH) dan DXC Technology Company (DXC) akan dipanggil "untuk mengelola proses pengalihan beban kerja TI ke sistem cloud publik dan privat, " sementara perusahaan perangkat lunak besar, termasuk Microsoft, Oracle, SAP SE (SAP) dan Salesforce, kemungkinan akan mendapat manfaat dari "pertumbuhan penawaran berbasis perangkat lunak, sebagai layanan (SaaS) berbasis cloud."
Moody's yakin bahwa driver ini dapat membantu mengimbangi penurunan penjualan lisensi perangkat lunak di tempat. Ia juga meramalkan bahwa permintaan untuk komputer pribadi, angin sakal bagi perusahaan seperti Microsoft, dapat meningkat sedikit setelah beberapa tahun yang penuh tantangan.
Harapan Namun untuk HDD
Akhirnya, agensi kredit memperkirakan prospek yang sehat untuk spesialis hard disk drive (HDD), Western Digital Corp (WDC), Seagate Technology Plc. (STX) dan Micron Technology Inc. (MU), meskipun ancaman memori flash menjulang. Analis Moody mengharapkan pendapatan HDD untuk "tumbuh sederhana" karena akan ada "pasokan memori flash yang tidak mencukupi untuk memenuhi permintaan kapasitas penyimpanan yang kuat" selama 12 hingga 18 bulan ke depan.
