Perusahaan penyulingan terkemuka AS Marathon Petroleum Corp (MPC) membeli saingan Andeavor (ANDV) yang terdaftar di NYSE dengan harga lebih dari $ 20 miliar, kata Marathon dalam siaran pers hari ini. (Lihat juga, 9 Saham Energi Bersiap untuk Penembusan Besar Saat Minyak Melonjak .)
Merger untuk Membuat Pengilangan Minyak AS Terbesar
Kesepakatan yang menggabungkan perusahaan pemurnian AS independen ketiga dan keempat akan menciptakan perusahaan pemurnian bahan bakar, pemasaran, dan midstream terbesar di AS. Sebagai bagian dari penawaran, pemegang saham Andeavor yang berbasis di San Antonio, Texas dapat memilih 1, 87 saham Findlay, Marathon Petroleum yang berbasis di Ohio, atau $ 152, 27 dalam bentuk tunai, premium 24, 4 persen dari harga penutupan Andeavor pada 27 April, menurut rilis. Jika pemegang saham memilih saham, mereka diharapkan mendapat manfaat dari pertimbangan bebas pajak. Para pemegang saham Marathon dan Andeavor yang ada diharapkan memiliki masing-masing sekitar 66 persen dan 34 persen dari entitas gabungan.
Marathon mengharapkan manfaat dari sinergi yang diperkirakan lebih dari $ 1 miliar dalam biaya nyata dan integrasi operasional. Selama tiga tahun pertama, Marathon mengharapkan untuk menghasilkan lebih dari $ 1 miliar uang tunai tambahan setelah kesepakatan. Marathon mengatakan telah menyetujui program pembelian kembali saham 5 miliar dolar tambahan atas kekuatan angka-angka yang diproyeksikan ini.
Entitas gabungan tersebut akan memiliki kapasitas untuk memproses sekitar 3, 1 juta barel per hari, lapor Reuters. Ini akan didukung oleh jaringan gabungan stasiun ritel, minyak, gas alam, dan jaringan pipa produk olahan.
Perusahaan patungan ini akan memiliki kapasitas penyulingan minyak terbesar yang berbasis di AS dan juga akan melampaui Valero Energy Corp. (VLO) yang terdaftar di NYSE. Dispersi geografis juga akan mendukung kesepakatan dari sudut pandang regulasi, karena Marathon fokus di Midwest AS dan Gulf Coast dan kilang dan saluran pipa Andeavour berlokasi di AS bagian barat.
Greg Goff, ketua dan kepala eksekutif Andeavor saat ini akan bergabung dengan Marathon Petroleum sebagai wakil ketua eksekutif. Kepala Eksekutif Marathon Petroleum, Gary Heminger, diperkirakan akan menjalankan entitas gabungan.
Marathon berencana untuk mempertahankan strategi alokasi modal saat ini serta pertumbuhan dividen.
Kesepakatan itu diharapkan akan ditutup pada paruh kedua tahun ini.
Pada hari Jumat, Andeavor memiliki kapitalisasi pasar sebesar $ 19, 15 miliar, dan ditutup pada $ 122, 38 per saham, turun lebih dari 2 persen.
Marathon saat ini adalah refiner AS independen ketiga terbesar dengan kapitalisasi pasar 39, 34 miliar. Sahamnya ditutup pada harga $ 81, 43 pada hari Jumat, turun 1, 81 persen dibandingkan dengan penutupan hari sebelumnya. (Lihat juga, Saham Refiner Minyak Bisa Memukul Tertinggi Baru di 2018 ).
Marathon juga merilis pendapatan kuartalan sebesar $ 37 juta dari 8 sen per saham terdilusi. Penghasilan dari operasi adalah $ 440 juta, menurut pernyataan yang diposting di situs webnya pagi ini.
