Apa itu Kepailitan Akuntansi?
Kepailitan akuntansi mengacu pada situasi di mana nilai kewajiban perusahaan melebihi nilai asetnya. Kepailitan akuntansi hanya melihat pada neraca perusahaan, menganggap perusahaan "bangkrut pada buku" ketika kekayaan bersihnya tampak negatif.
Juga dikenal sebagai insolvensi teknis, perusahaan dapat memiliki nilai kewajibannya naik pada tingkat yang lebih cepat daripada asetnya karena meningkatnya hutang atau pinjaman. Namun, kebangkrutan aktual - juga disebut kebangkrutan arus kas - terjadi ketika perusahaan tidak dapat melakukan pembayaran yang dijanjikan kepada vendor atau pemberi pinjaman.
Pengambilan Kunci
- Kepailitan akuntansi mengacu pada situasi di mana nilai kewajiban perusahaan melebihi nilai asetnya. Menghitung kebangkrutan hanya terlihat pada neraca perusahaan, menganggap perusahaan "bangkrut pada pembukuan" ketika kekayaan bersihnya muncul negatif. Jika kebangkrutan akuntansi berlanjut, kreditor dan pemberi pinjaman dapat memaksa perusahaan untuk menjual aset atau menyatakan kebangkrutan.
Memahami Kepailitan Akuntansi
Kepailitan akuntansi dinyatakan secara eksklusif pada pemeriksaan neraca perusahaan terlepas dari kemampuannya untuk melanjutkan operasinya. Peningkatan jumlah pinjaman sementara pendapatan menurun dapat menyebabkan kebangkrutan akuntansi. Juga, perusahaan yang memiliki aset yang jatuh nilainya sementara nilai kewajiban tetap tidak berubah atau meningkat dapat mengalami kebangkrutan akuntansi.
Ketika sebuah perusahaan tampaknya bangkrut pada pembukuan, ada kemungkinan pemegang utang akan memaksa tanggapan. Perusahaan dapat mencoba merestrukturisasi bisnis untuk mengurangi kewajiban utangnya atau menjadi bangkrut oleh kreditor.
Insolvensi Arus Kas
Kebangkrutan arus kas berbeda dari kebangkrutan akuntansi karena perusahaan mungkin memiliki aset untuk menutupi kewajiban, tetapi tidak pada arus kas. Dengan kata lain, tidak ada cukup pendapatan dari penjualan yang dikumpulkan dalam bentuk uang tunai. Akibatnya, perusahaan tidak memiliki uang tunai untuk memenuhi kewajiban utang jangka pendeknya seperti pembayaran pinjaman.
Kepailitan arus kas dapat terjadi, misalnya, jika perusahaan memiliki hutang-uang yang dibayarkan kepada pemasok-yang akan jatuh tempo dalam jangka pendek. Namun, piutang dagang - uang yang terhutang oleh pelanggan - tidak dibayar tepat waktu untuk membayar hutang perusahaan. Dalam beberapa kasus, kebangkrutan arus kas dapat diperbaiki dengan membuka fasilitas pinjaman jangka pendek dari bank. Perusahaan juga dapat menegosiasikan persyaratan yang lebih baik dengan pemasok, sehingga mereka kemudian menerima pembayaran hutang dagang mereka. Dengan kata lain, hanya karena sebuah perusahaan menjadi bangkrut dalam arus kas, tidak berarti bahwa kebangkrutan adalah satu-satunya pilihan.
Namun, kebangkrutan akuntansi bisa menjadi masalah yang jauh lebih besar bagi perusahaan untuk menavigasi karena sering melibatkan masalah jangka panjang. Jika aset tetap mengalami penurunan nilainya dan perusahaan perlu melikuidasi mereka untuk membayar hutang, hal itu dapat menimbulkan masalah keuangan. Aset besar tidak mudah dijual di pasar - atau dilikuidasi - dan seringkali, perusahaan mengalami kerugian ketika membandingkan harga jual dengan harga pembelian awal.
Faktor-Faktor Yang Dapat Menyebabkan Kepailitan Akuntansi
Perusahaan yang menghadapi kemungkinan atau kemungkinan tuntutan hukum dapat menyebabkan peningkatan jumlah kewajiban di masa depan yang pada akhirnya akan melebihi aset. Liabilitas kontinjensi ini dapat mencegah perusahaan berfungsi dengan baik dan dapat menyebabkan kebangkrutan akuntansi dan arus kas.
Perusahaan dengan sejumlah besar aset mereka di neraca mereka yang terikat dalam aset tetap dapat mengalami masalah. Aset tetap biasanya merupakan aset jangka panjang seperti properti, bangunan, dan peralatan. Jika aset menjadi usang karena inovasi teknologi, nilai aset menurun secara teknis, menyebabkan kebangkrutan akuntansi.
Perusahaan dengan aset bersih negatif, artinya aset tidak mencakup semua kewajiban utang dapat menjadi masalah dan menyebabkan arus kas negatif. Hasilnya dapat memaksa perusahaan menjual aset atau divisi yang menguntungkan untuk mendanai kekurangan arus kas yang mengakibatkan kebangkrutan akuntansi.
Contoh Kepailitan Akuntansi
Sebagai contoh, Perusahaan XYZ baru-baru ini mengambil pinjaman untuk membeli peralatan baru. Nilai pinjaman hampir seluruh nilai peralatan. Segera setelah membeli peralatan, peningkatan teknologi di pasar menyebabkan nilai peralatan menurun secara signifikan. Akibatnya, aset yang dimiliki oleh Perusahaan XYZ kurang dari nilai kewajibannya. Meskipun perusahaan memiliki arus kas positif untuk melanjutkan operasi, XYZ secara teknis bangkrut, yang berarti perusahaan memiliki kebangkrutan akuntansi.
