Perdagangan countertrend adalah probabilitas yang lebih rendah, yang berarti bahwa manajemen risiko sangat penting baik ketika mereka bekerja dan ketika mereka tidak. Mengambil kerugian dan mengevaluasi kembali ketika tesis perdagangan dibatalkan adalah sesuatu yang dipikirkan sebagian besar pedagang, tetapi mengelola risiko pada perdagangan yang mulai bekerja segera sama pentingnya dan tidak sering dibahas. Hari ini, saya ingin melihat pentingnya mengelola posisi yang mulai bekerja segera sehingga kita dapat menghindari perdagangan yang menang berubah menjadi pecundang.
Senin, kami menjabarkan tesis bullish kami terhadap ekuitas India dan memberikan sejumlah perdagangan countertrend dan breakout untuk pelanggan kami, banyak di antaranya mulai bekerja segera dan sekarang duduk di antara tingkat manajemen risiko dan tujuan harga naik. Jadi tantangan sekarang menjadi menentukan bagaimana kita bisa mengelola perdagangan ini sehingga kita memberi mereka cukup ruang untuk bekerja tetapi juga tidak memungkinkan mereka untuk berubah menjadi pecundang jika mereka harus berbalik dari level saat ini.
Langkah pertama dan paling penting adalah memastikan posisi Anda diukur dengan benar untuk profil risiko dan pendekatan pasar Anda. Jika Anda berdagang terlalu besar, Anda cenderung membuat keputusan berdasarkan emosi daripada proses Anda. Selain itu, jika posisi berbalik melawan Anda, maka Anda dapat mempertahankan drawdown signifikan atau tersingkir dari game sepenuhnya. Pelestarian modal sama pentingnya (jika tidak lebih) daripada apresiasi modal karena Anda tidak bisa bermain tanpa harus bertaruh dengan chip.
Jadi, jika posisi Anda terlalu besar (bahkan jika perdagangan berhasil), bantulah diri Anda sendiri dan turunkan ke ukuran yang sesuai. Bahkan jika itu berfungsi sekali atau beberapa kali, kurangnya kepatuhan pada proses manajemen risiko Anda akan selalu kembali menyakiti Anda pada akhirnya.
Sebelum kita masuk ke perdagangan yang menang, saya ingin memberikan contoh perdagangan yang hilang. Ini adalah setup yang sama persis seperti yang akan saya bicarakan di bawah ini (kegagalan gagal dan divergensi momentum bullish), tetapi tidak memiliki tindak lanjut terbalik. Harga kembali di atas dukungan sebelumnya selama tiga hari dan cepat berbalik. Apakah pada akhirnya akan berhasil? Siapa tahu, itu bukan masalah kita. Tesis asli kami adalah panjang hanya jika harga berada di atas level support sebelumnya, dan itu tidak, jadi kami mengambil kerugian dan melanjutkan.
Bergantung pada entri kami yang tepat ke dalam perdagangan yang hilang, beberapa metode yang dibahas di bawah ini dapat membantu mengurangi risiko kami dan membatasi kerugian kami begitu kami pada akhirnya mengkonfirmasi bahwa perdagangan itu tidak berfungsi. Jadi ingatlah itu ketika kita membahas contoh berikut ini.
Sekarang untuk mengelola perdagangan yang menang. Mari kita gunakan contoh VRL Logistics Limited (VRLLOG.BO). Harga menembus di bawah dukungan jangka panjang, momentum menyimpang, dan harga berbasis ketat sebelum akhirnya mengkonfirmasi kegagalan yang gagal. Ini menetapkan risiko kami pada 259, 50 rupee India dan memberi kami target naik mendekati 310 rupee.
Saham segera mulai bergerak dan sekarang duduk di dekat 274 rupee, sekitar 15 poin di atas tingkat manajemen risiko kami dan 36 poin di bawah tujuan terbalik kami. Meskipun kami ingin memberikan ruang untuk menjalankannya, kami tidak ingin mengizinkan ini untuk menghidupkan kami… terutama di lingkungan saat ini. Jadi kami punya beberapa opsi.
Opsi pertama dalam perdagangan seperti ini yang mulai bekerja segera adalah "memberi makan bebek." Ini mengacu pada mengambil keuntungan pada posisi yang cukup sehingga, jika pemberhentian awal Anda terpukul, laba awal akan mengimbangi kerugian. Ini pada dasarnya menjadi perdagangan bebas risiko.
Pilihan lain adalah menggunakan sesuatu seperti trailing stop atau stop berbasis volatilitas yang membawa Anda keluar dari posisi ketika tren yang ingin Anda tangkap tidak lagi utuh atau jika volatilitas meluas ke tingkat yang Anda tidak lagi nyaman dengan.
Pilihan ketiga adalah menggunakan pemberhentian berbasis waktu, mengingat bahwa jenis perdagangan ini cenderung bekerja paling baik ketika ada tindak lanjut terbalik yang cepat setelah dikonfirmasi.
Terlepas dari apakah Anda memilih salah satu dari metode ini, sesuatu yang lain atau kombinasi beberapa, pesan yang mendasarinya jelas. Sama pentingnya untuk mengelola risiko Anda ketika Anda benar seperti ketika Anda salah, terutama ketika berdagang melawan tren utama.
