10 Saham untuk short besar

Daftar Isi

• Daftar Beli Uang Baru
• Metodologi
• Disney
• Humana
• IQvia Holdings
• Las Vegas Sands
• LyondellBasell
• Microsoft
• NextEra Energy
• Procter & Gamble
• Progresif Corp
• T-Mobile US

Investor yang ingin mendapatkan keuntungan cepat mungkin ingin mempertimbangkan rekomendasi dari Morgan Stanley (MS) dan Fresh Buy Buy List-nya. Perusahaan jasa keuangan didirikan pada tahun 1935 dan memiliki lebih dari 55.000 karyawan di lebih dari 40 negara. Morgan Stanley mengoperasikan tiga divisi berbeda termasuk segmen sekuritas investasi, manajemen kekayaan, dan manajemen investasi dan melayani berbagai klien termasuk individu, pemerintah, dan perusahaan.

Daftar Beli Uang Baru

Fresh Buy Buy List Morgan Stanley, sebuah konsep yang berasal dari ahli strategi investasi legendaris, Byron Wien selama bertahun-tahun bersama firma itu. Setelah Wien pergi, daftar tersebut diambil alih oleh kepala strategi ekuitas AS Michael Wilson. Menurut catatan penelitian terbaru, periode holding rata-rata untuk saham dalam daftar adalah sembilan bulan dan menghasilkan pengembalian rata-rata 13% relatif terhadap S&P.

Daftar segar umumnya memiliki 10 stok berbeda untuk dipertimbangkan. Daftar saat ini, yang diperbarui pada Maret 2019, memiliki pilihan yang mewakili sejumlah sektor termasuk keuangan, perawatan kesehatan, komunikasi, energi, teknologi informasi, utilitas, dan material. Nama-nama semua tercantum dalam urutan abjad oleh ticker:

• Walt Disney (DIS) Humana (HUM) IQvia Holdings (IQV) Las Vegas Sands (LVS) LyondellBasell Industries (LYB) Microsoft (MSFT) NextEra Energy Inc. (NEE) Procter & Gamble (PG) Progressive Corp (PGR) T- Mobile US (TMUS)

Daftar baru memiliki tiga perubahan dari tahun sebelumnya. Morgan Stanley menambahkan Las Vegas Sands dan Proctor & Gamble ke dalam daftar, dan menghapus Occidental Petroleum (OXY) pada Maret 2019.

Saham yang terdaftar berasal dari Daftar Pembelian Uang Segar Morgan Stanley dan tidak dimaksudkan untuk dianggap sebagai nasihat keuangan. Pastikan untuk melakukan riset Anda sendiri dan periksa dengan penasihat keuangan Anda pada saham yang paling sesuai dengan strategi dan tujuan investasi Anda.

Metodologi

Morgan Stanley mengatakan bahwa Daftar Beli Uang Segarnya adalah "kompilasi dari beberapa ide saham risiko-hadiah jangka pendek terbaik kami yang berdiri di atas kemampuan mereka sendiri." Sementara dikelola oleh tim strategi ekuitas AS perusahaan, ini dikembangkan berdasarkan bottom-up oleh analis riset ekuitasnya. Seleksi "didasarkan pada katalis spesifik seperti perubahan fundamental industri, kejutan laba per saham (EPS) positif, atau pengenalan produk baru."

Daftar, yang mencakup 10 saham secara total, tidak dimaksudkan untuk menjadi portofolio yang terdiversifikasi atau untuk mencerminkan pandangan sektor atau kendala makro lainnya. Diharapkan pergantian tahunan antara 50% hingga 100% di antara anggota daftar.

Pengambilan Kunci

• Investor yang ingin mendapatkan keuntungan cepat dapat mempertimbangkan rekomendasi pada Daftar Pembelian Uang Segar dari Morgan Stanley. Daftar ini mencakup saham yang diperkirakan akan mengungguli pasar selama tiga hingga enam bulan ke depan. Daftar, yang mencakup 10 saham secara total, adalah tidak dimaksudkan untuk menjadi portofolio yang terdiversifikasi atau untuk mencerminkan pandangan sektor apa pun atau kendala makro lainnya. Diharapkan pergantian tahunan 50% hingga 100% di antara anggota daftar.

Informasi yang tercantum di bawah ini terutama berasal dari Morgan Stanley dan Daftar Segar saat ini.

Disney

Perusahaan Walt Disney beroperasi sebagai perusahaan hiburan di seluruh dunia. Ini memiliki sejumlah segmen berbeda termasuk jaringan medianya, taman, dan resor, hiburan studio, internasional langsung ke konsumen. Morgan Stanley mengatakan perusahaan itu adalah merek kelas dunia yang dapat memperoleh untung dari mentransisikan bisnis televisinya "dari distribusi legacy ke streaming." Disney juga memiliki potensi pertumbuhan yang kuat melalui aset Fox di bawah mereknya, bisnis langsung-ke-konsumen, dan pertumbuhan melalui EPS.

• Harga target Morgan Stanley: $ 135 Persentase dari target harga: 17% Total pengembalian sejak inklusi: 12, 6%

Humana

Humana adalah perusahaan kesehatan dan asuransi kesehatan nirlaba yang didirikan pada tahun 1961 dan berpusat di Louisville, Kentucky. Ini adalah penyedia asuransi kesehatan terbesar ketiga di Amerika Serikat.

Morgan Stanley merekomendasikan stok ini karena beberapa alasan. Pertama, perusahaan adalah bagian dari pasar Medicare Advantage, yang terus tumbuh dalam angka tunggal yang tinggi seiring dengan bertambahnya populasi. Kedua, bisnis utamanya — asuransi kesehatan — diperkirakan akan mengalami pertumbuhan signifikan hingga 2019 dan seterusnya. Uang yang disimpan dari UU Pemotongan Pajak dan Pekerjaan, yang disahkan pada tahun 2017, menjadi manfaat yang ditingkatkan. Humana juga memiliki posisi modal yang kuat dengan leverage yang rendah, serta investasi modal yang kuat. Morgan Stanley mengharapkan untuk melihat pertumbuhan EPS Humana dari 12% menjadi 15% dalam jangka panjang.

• Harga target Morgan Stanley: $ 383 Persen terhadap target harga: 37% Total pengembalian sejak inklusi: -11, 3%

IQvia Holdings

Kepemilikan IQvia melayani penelitian klinis dan sektor teknologi informasi kesehatan. Ini menyediakan pengembangan biofarmasi dan layanan outsourcing komersial, dan memiliki kantor di lebih dari 100 negara.

Morgan Stanley telah mempertahankan IQvia dalam daftar karena memiliki potensi pertumbuhan yang lebih besar dalam apa yang disebutnya sektor defensif. IQvia siap menjadi pemimpin dalam penelitian dan pengembangan (R&D), dan kemungkinan akan mendapat manfaat dari digitalisasi berkelanjutan pengembangan obat.

• Harga target Morgan Stanley: $ 156. Persentase dari target harga: 10% Total pengembalian sejak inklusi: 33, 9%

Las Vegas Sands

Las Vegas Sands ditambahkan ke Daftar Pembelian Uang Segar pada tahun 2019, karena perusahaan sejalan dengan pandangan Morgan Stanley terhadap pertumbuhan produk domestik bruto (PDB) Tiongkok. Perusahaan memiliki dan mengoperasikan resor di Asia dan Amerika Serikat. Morgan Stanley mengatakan perusahaan telah melihat pertumbuhan yang signifikan di Makau dan Singapura, sebagian besar berkat para penjudi Cina. LVS siap untuk mempertahankan pangsa pasar karena jumlah kamar hotel yang tersedia untuk pelancong - kira-kira dua pertiga dari persediaan yang tidak terjual - serta posisinya di pasar massal.

LyondellBasell

Pembuat kimia dan plastik yang berbasis di London dinilai menarik pada rasio P / E maju hanya 10, sementara Morgan Stanley percaya bahwa perkiraan EPS terlalu bearish, dengan konsensus $ 2 hingga $ 3 di bawah apa yang mereka proyeksikan. Case bull perusahaan didorong oleh siklus naik untuk produk-produk LyondellBassell, ditambah pengakuan pasar akan kekuatan keuangannya, dengan arus kas bebas yang cukup dan leverage yang rendah.

• Harga target Morgan Stanley: N / Persentase dari target harga: N / ATotal pengembalian sejak inklusi: -17, 9%

Microsoft

Morgan Stanley percaya Microsoft diposisikan untuk menjadi "yang terbaik dalam teknologi" karena layanan komputasi dan penyimpanannya, kemampuan platform-sebagai-layanan-nya, bersama dengan produktivitas dan aplikasi front office, dan keuangan intinya. Selain itu, ini merupakan aset kuat yang sudah ada yang mencakup basis pelanggan yang besar, saluran distribusi, dan teknologi di tempat. Menurut Morgan Stanley, Microsoft akan melihat pertumbuhan stabil dalam bisnis komersialnya, yang mewakili lebih dari 60% pendapatannya. Perusahaan memperkirakan tingkat pertumbuhan tahunan gabungan pendapatan tiga tahun (CAGR) sebesar 12%.

• Harga target Morgan Stanley: $ 140 Persentase dari target harga: 21% Total pengembalian sejak inklusi: 24, 9%

NextEra Energy

Utilitas dianggap oleh Morgan Stanley sebagai permainan defensif, dan menyebut NexEra sebagai "utilitas terbaik di kelasnya." Perusahaan ini menyediakan tenaga listrik untuk konsumen eceran dan grosir di seluruh Amerika Utara melalui fasilitas berbahan bakar angin, matahari, nuklir, dan gas alam. Morgan Stanley memproyeksikan pertumbuhan EPS 6% hingga 8% hingga tahun 2021, serta pertumbuhan dividen 12% hingga 14% hingga setidaknya tahun 2020.

• Harga target Morgan Stanley: $ 191. Persen terhadap target harga: -0, 1% Total pengembalian sejak inklusi: 26, 9%

Procter & Gamble

Perusahaan barang konsumen Amerika ini ditambahkan pada 2019 karena sejalan dengan seruan Morgan Stanley untuk volatilitas margin rendah dan peningkatan margin. Procter & Gamble telah mendapatkan pangsa pasar di AS dan di seluruh dunia karena telah berkembang di lebih banyak kategori dan segmen bisnis. Perusahaan juga diuntungkan dari harga komoditas yang lebih rendah, yang pada gilirannya, mengarah pada biaya bahan yang lebih rendah. Morgan Stanley menganggap saham ini sebagai pembelian karena hasil dividen dan visibilitas pendapatannya memberi investor profil pengembalian yang defensif.

Progresif Corp

Anda mungkin mengenali nama Progressive dari iklan televisi dan juru bicaranya Flo, yang telah muncul di lebih dari 100 iklan untuk perusahaan tersebut sejak 2008. Progressive menawarkan kepada konsumen beberapa jenis asuransi — terutama asuransi mobil. Bentuk lain termasuk rumah, kehidupan, sepeda motor, RV, perahu, dan asuransi kendaraan komersial lainnya.

Progresif cocok dengan seruan Morgan Stanley untuk saham nilai yang memiliki harapan pendapatan yang dapat dicapai. Perusahaan memperkirakan EPS Progresif pada tahun 2020 sebesar $ 6, yang merupakan 13% di atas konsensus analis. Estimasi ini didorong oleh pertumbuhan dua digit dari premi dan margin yang seharusnya lebih baik dari yang diharapkan.

• Harga target Morgan Stanley: $ 84 Persentase dari target harga: 14% Total pengembalian sejak inklusi: 15, 3%

T-Mobile US

Menurut Morgan Stanley, T-Mobile AS telah dengan cepat mendapatkan pangsa pasar sejak 2013, dan "Pertumbuhan ini terjadi ketika perusahaan membentuk kembali dirinya sebagai Un-carrier, bertekad untuk menyelesaikan titik sakit industri (biaya lebihan, roaming internasional, perangkat tidak fleksibel) peningkatan, dll.). " Perusahaan mengharapkan perusahaan "untuk menghasilkan arus kas bebas (FCF) yang signifikan selama beberapa tahun ke depan" dan "secara signifikan memperluas margin mengingat tingkat leverage operasi yang tinggi." Akibatnya, Morgan Stanley mengantisipasi pengembalian modal yang besar kepada investor, terutama melalui pembelian kembali saham.

• Morgan Stanley's price target: N / Persentase dari target harga: N / ATotal pengembalian sejak inklusi: 13.1%