Negara-negara pasar berkembang sedang maju menuju kemajuan dengan cara yang mirip dengan negara-negara maju seperti Amerika Serikat, Jepang dan banyak negara Eropa. Secara umum, negara-negara ini memiliki infrastruktur keuangan, seperti lembaga perbankan dan bursa saham, tetapi mereka tidak memiliki tingkat efisiensi pasar dan standar peraturan yang sama dengan negara maju. Meskipun investasi di pasar negara berkembang dapat menambah manfaat diversifikasi ke portofolio Anda, banyak investor menganggap variasi risiko terlalu tinggi. Beberapa investor bahkan memilih untuk pergi pendek ekuitas pasar berkembang, yang berarti bahwa mereka mendapat untung ketika harga saham pasar berkembang menurun. Jika itu sesuatu yang ingin Anda pertimbangkan, di bawah ini adalah daftar tiga dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang memberikan paparan singkat ke kelas aset ini.
ProShares, Short MSCI Emerging Markets Fund
ProShares Short MSCI Emerging Markets Fund (NYSEARCA: EUM) bertujuan untuk memberikan pengembalian negatif 1x dari kinerja harian MSCI Emerging Markets Index. Jika indeks menurun sebesar 5%, seorang investor akan mengharapkan dana ini naik 5%. Demikian juga, jika indeks naik di nilai 10%, seorang investor dalam dana ini akan berharap kehilangan 10%. Pada April 2016, itu adalah ETF negatif 1x pasar negara berkembang terbesar di pasar dengan $ 312 juta aset yang dikelola (AUM).
Dana ini mencapai tujuannya dengan melakukan berbagai swap berbeda pada Dana Pasar Berkembang MSCI iShares (NYSEARCA: EEM). Ini memiliki standar deviasi 16, 28%. Versus indeks MSCI Emerging Markets, ia memiliki beta negatif 0, 95 dan R-kuadrat 0, 9523. Ketika dihitung terhadap indeks Standard & Poor's 500, dana tersebut memiliki rasio penangkapan naik dan turun negatif lima tahun masing-masing 82, 21% dan negatif 151, 98%. Ini memiliki rasio biaya 0, 95% dan spread bid-ask sangat rendah 0, 04%.
ProShares UltraShort MSCI, Emerging Markets Fund
Pada April 2016, dana negatif pasar berkembang 2x terbesar adalah ProShares UltraShort MSCI Emerging Markets Fund (NYSEARCA: EEV), dengan sekitar $ 64 juta dalam AUM. Dana ini bertujuan untuk memberikan 200% negatif dari pengembalian harian MSCI Emerging Markets Index. Seperti ProShares Short MSCI Emerging Markets Fund, dana ini juga menggunakan berbagai swap pada iShares MSCI Emerging Markets Fund. Jika indeks penurunan harga sebesar 5%, seorang investor dapat mengharapkan dana ini naik 10%. Di sisi lain, jika indeks naik 5%, seorang investor bisa berharap kehilangan 10% dengan dana ini.
ProShares UltraShort MSCI Emerging Markets Fund memiliki standar deviasi 32, 14%. Versus indeks MSCI Emerging Markets, ini memiliki beta negatif 1, 87 dan R-kuadrat 0, 9434. Ketika dihitung terhadap S&P 500, dana tersebut memiliki rasio kerugian menangkap kerugian naik dan turun selama lima tahun masing-masing sebesar 170, 45 dan 289, 29%. Ini memiliki rasio biaya 0, 95% dan spread bid-ask 0, 1%.
Direxion Daily Emerging Markets Membawa 3x Saham
Direxion Daily Emerging Markets Bull dan Bear 3x Saham (NYSEARCA: EDZ) adalah satu-satunya produk negatif yang diperdagangkan di pasar berkembang 3x yang tersedia pada bulan April 2016. Dana ini bertujuan untuk memberikan 300% negatif dari kinerja harian MSCI Emerging Markets Indeks. Seperti dana lainnya, EDZ mencapai tujuannya dengan memanfaatkan berbagai swap. Jika indeks penurunan harga sebesar 10%, seorang investor dapat mengharapkan untuk mendapatkan 30% dengan dana ini. Demikian juga, jika indeks naik 10%, seorang investor dapat berharap kehilangan 30% dengan dana ini.
Ini tidak direkomendasikan untuk menjadi investasi jangka panjang beli-dan-tahan-jenis, tetapi lebih sebagai alat taktis jangka pendek. Ini cukup fluktuatif, seperti yang terlihat oleh standar deviasi 47, 67%. Versus indeks MSCI Emerging Markets, ini memiliki beta negatif 2, 76 dan R-kuadrat 0, 9328. Ketika dihitung terhadap S&P 500, dana tersebut memiliki rasio kerugian tangkapan menangkap naik dan turun masing-masing sebesar 265, 44 dan 406, 87% selama lima tahun. Ini memiliki rasio biaya 0, 95% dan spread bid-ask 0, 1%.
