Apakah ETF REIT?
Dalam periode tingkat bunga rendah, trust investasi real estat (REIT) —properti properti yang terjamin keamanannya — menawarkan potensi pendapatan yang disediakan oleh real estat yang dikombinasikan dengan likuiditas saham. Dana yang diperdagangkan di bursa real estat (ETF), yang menampung keranjang sekuritas ini, menawarkan cara yang sangat likuid dan murah untuk berinvestasi di kelas aset real estat.
Bagaimana Investasi REIT ETF Bekerja
Dengan REIT, investor membeli saham dan mendapatkan distribusi dividen yang dibayarkan — menuai total pengembalian berdasarkan jumlah yang telah mereka investasikan. Meskipun pengembaliannya kurang dari, katakanlah, memiliki seluruh bangunan dan meraup semua pendapatan darinya, risikonya juga lebih rendah. ETF REIT berinvestasi di beberapa perusahaan real estat yang memiliki properti sekaligus, dan tentu saja, diversifikasi ini lebih jauh mengurangi paparan investor — sedangkan individu yang membeli properti bertaruh hanya pada satu properti itu. Plus, ia menawarkan kesempatan untuk masuk ke real estat tanpa harus menjadi pemilik atau mitra dalam kelompok investasi.
Lima ETF REIT Utama untuk Dipertimbangkan untuk Portofolio Anda
Di bawah ini kami telah memilih lima ETF real estat teratas berdasarkan kualitas dan aset yang dikelola (AUM) pada 6 April 2019. Mereka terdaftar di bawah ini dari yang terbesar hingga yang terkecil. Kami mengevaluasi pendekatan investasi dari setiap dana sehingga investor dapat membuat perbandingan gaya dan hasil.
Pengambilan Kunci
- REIT menggabungkan likuiditas saham dengan pendapatan dan stabilitas kepemilikan real estat. ETF REIT memiliki sejumlah REIT, menawarkan diversifikasi lebih lanjut. REIT yang lebih kecil memiliki risiko yang lebih besar tetapi menawarkan kenaikan yang lebih besar. Ada beberapa REIT yang menawarkan eksposur ke pasar internasional. Berinvestasi dalam REIT memungkinkan investor kesempatan untuk mendapatkan eksposur ke pasar real estat tanpa beban utang, koleksi sewa, atau manajemen properti.
ETF Real Estat Vanguard (VNQ)
Taruhan terbaik bagi sebagian besar investor pemula adalah tetap fokus pada AS dan membeli perusahaan publik terbesar yang terikat dengan pasar real estat. VNQ berada di bagian atas daftar untuk paparan luas dan beragam serta rasio pengeluaran yang sangat masuk akal. Walaupun tujuan utamanya adalah berpenghasilan tinggi, investor juga dapat melihat apresiasi dalam nilai keseluruhan.
Dana melacak indeks yang mengukur kinerja REIT. Saham spesifik yang dipegangnya merupakan bagian dari Indeks RECI MSCI AS, dan tertimbang dengan cara yang mirip dengan bobot dalam indeks. Kepemilikan lima besar biasanya mewakili "siapa yang" dari operator REIT terbesar di luar sana, termasuk pemain seperti Simon Property Group (SPG), Crown Castle International (CCI), Prologis (PLD), Penyimpanan Publik (PSA), dan Menara Amerika (AMT).
- Rata-rata Volume: 7 juta Aset Bersih: $ 61 miliar Rasio P / E (TTM): 27, 6 Hasil: 3, 96% YTD Pengembalian: 17, 89% Rasio Biaya (bersih): 0, 12%
VNQ ETF telah mengungguli S&P 500 lebih dari 54 poin persentase berdasarkan total pengembalian selama dekade terakhir.
Schwab US REIT ETF (SCHH)
SCHH berinvestasi dalam REIT dari Dow Jones US Select REIT Index tetapi dapat berinvestasi pada yang lain yang tidak termasuk dalam indeks juga. Di antara REIT yang merupakan bagian dari indeks, dana memberikan bobot yang mirip dengan bobot dalam indeks.
- Rata-rata Volume: 828.000 Aset Bersih: $ 5, 45 miliar Rasio P / E (TTM): 31, 5 Hasil: 2, 85% YTD Pengembalian: Rasio Beban 16, 7% (bersih): 0, 07%
iShares US Real Estate ETF (IYR)
Sesuai namanya, IYR adalah spesialis domestik lainnya. Dana ini sebagian besar berinvestasi dalam REIT dan berupaya untuk menjaga 90% dari asetnya dalam sekuritas yang berada dalam Indeks Real Estat AS Dow Jones. Perusahaan-perusahaan yang diwakili oleh sekuritas-sekuritas itu mungkin memiliki kapitalisasi besar, kapitalisasi menengah, atau kapitalisasi kecil, tetapi penekanannya cenderung pada pemain kapitalisasi besar.
Persentase aset dalam ukuran tertentu perusahaan tergantung pada indeks yang mendasarinya. Manajer dana dapat mengubah campuran kepemilikan untuk lebih mencerminkan kinerja benchmark.
- Rata-rata Volume: 9, 1 juta Aset Bersih: Rasio $ 4, 6 miliar P / E (TTM): 33, 7 Hasil: 3, 0% YTD Pengembalian: Rasio Beban 17, 4% (bersih): 0, 43%
iShares Cohen & Steers REIT ETF (ICF)
Dana ini mencari hasil yang mirip dengan Cohen & Steers Realty Majors Index, yang sebagian besar terdiri dari REIT. Dana berinvestasi setidaknya 90% dari asetnya dalam REIT tersebut, atau dalam penerimaan penyimpanan yang mewakili REIT. Secara khusus, ICF mencari perusahaan yang dapat diakuisisi atau yang dapat mengakuisisi perusahaan lain sebagai bagian dari konsolidasi sektor real estat.
- Rata-rata Volume: 124.000 Aktiva Bersih: $ 2, 18 miliar P / E Ratio (TTM): 14, 3 Hasil: 2, 7% YTD Pengembalian: 17, 3% Rasio Biaya (bersih): 0, 34%
SPDR Dow Jones REIT ETF (RWR)
RWR menggunakan Dow Jones US Select REIT Index sebagai patokannya dan memiliki banyak tumpang tindih dengan VNQ. Manajer uangnya berupaya untuk berinvestasi dalam sekuritas yang valuasinya terkait erat dengan kepemilikan real estat masing-masing perusahaan, dan menghindari perusahaan yang dinilai berdasarkan pertimbangan selain real estat mereka.
- Rata-rata Volume: 249.000 Aktiva Bersih: $ 2, 94 miliar P / E Ratio (TTM): 33, 4Yield: 3, 7% YTD Pengembalian: 16, 3% Rasio Biaya (bersih): 0, 25%
5 Cara Sederhana Untuk Berinvestasi dalam Real Estat
Opsi REIT ETF Tambahan
Meskipun mereka menawarkan lebih banyak risiko, perusahaan REIT yang lebih kecil memiliki peluang untuk tumbuh lebih cepat daripada pemain yang lebih besar di industri ini. Untuk itu, Invesco KBW Premium Yield Equity REIT ETF (KBWY) dibangun untuk memiliki setidaknya 90% dari asetnya dalam kepemilikan kecil dan menengah dari Indeks REIT Ekuitas Yield KBW Premium (pada Nasdaq) yang tercantum dalam ETF's. nama.
Hasil saat ini berada di 7, 0%, meskipun rasio biaya naik di sana di 0, 35%. Total aset juga relatif kecil di sekitar $ 348 juta, yang dapat membuat likuiditas menjadi perhatian bagi beberapa investor.
Naiknya suku bunga dapat menekan harga saham REIT.
Real estat di luar AS juga memiliki prospek pertumbuhan yang layak. Dan meskipun sebagian besar tidak memiliki pasar yang berkembang seperti pasar REIT di AS, pertumbuhan bisa lebih kuat, seperti di pasar negara berkembang tertentu atau di Eropa yang berada pada tahap awal pemulihan ekonomi.
Untuk melengkapi VNQ yang dirinci di atas, Vanguard secara logis menawarkan Vanguard Global ex-US Real Estate ETF (VNQI). Ia memiliki aset $ 6, 3 miliar dan hasil 3, 95%. Rasio pengeluaran adalah 0, 12%, sangat masuk akal mengingat bahwa dana internasional umumnya mengenakan biaya lebih dari yang domestik.
Garis bawah
Investor tidak perlu menaikkan uang muka dalam jumlah besar untuk masuk ke real estat. ETF yang tercantum di atas menawarkan kepada investor peluang untuk berpartisipasi dalam pasar real estat tanpa utang, uang muka, koleksi sewa, manajemen properti, atau beban kepemilikan lainnya. Dan mereka cukup terisolasi dari risiko. REIT sendiri memiliki banyak properti, dan ETF REIT memiliki banyak REIT, sehingga investor terlindungi dengan baik dari kerugian karena kegagalan properti tunggal.
