Investor individu sekarang memiliki akses yang belum pernah terjadi sebelumnya ke informasi investasi dan pasar. Statistik keamanan terperinci dan berita real-time mudah diperoleh secara online, yang telah mengarahkan bidang permainan informasi antara Wall Street dan Main Street. Tetapi meskipun investor individu terus-menerus didorong untuk "melakukannya sendiri, " dapatkah mereka mengelola investasi mereka serta para profesional dan tanpa bantuan penasihat berbayar? Lebih penting lagi, haruskah investor individu melakukannya sendiri? Ini adalah pertanyaan yang menantang yang membutuhkan evaluasi diri yang jujur untuk menjawab. Mari kita lihat bagaimana Anda sebagai investor dapat menangani masalah ini dan membentuk pendapat tentang masalah ini.
Kinerja Investor Perorangan
Studi telah menunjukkan rekam jejak untuk investor individu tidak menggembirakan. DALBAR, sebuah perusahaan riset pemasaran jasa keuangan terkemuka, merilis sebuah studi yang menunjukkan dari tahun 1990 hingga 2010, Indeks S&P 500 yang tidak dikelola memperoleh rata-rata 7, 81% per tahun. Selama periode yang sama, investor ekuitas rata-rata mendapat sedikit 3, 49% setiap tahun.
Pengambilan Kunci
- Statistik keamanan terperinci dan berita real-time mudah diperoleh secara online, yang telah mengarahkan bidang permainan informasi antara Wall Street dan Main Street. Jika Anda menentukan bahwa Anda memiliki kecenderungan yang pada dasarnya rasional, Anda sebagian besar dapat mengontrol sisa-sisa emosi yang tersisa dengan bersandar pada sebuah proses. Anda tidak perlu menjadi analis keuangan, tetapi Anda harus merasa nyaman dengan angka.
Perbedaan dalam akumulasi kekayaan antara kedua angka ini sangat mengejutkan. Lebih dari 20 tahun, investasi $ 100.000 akan tumbuh hampir $ 450.000 jika ditambah 7, 81%, sedangkan investasi $ 100.000 hanya akan menjadi $ 198.600 jika ditambah 3, 49%! Penting untuk dicatat, bagaimanapun, perbedaan kinerja tidak ada hubungannya dengan pengembalian reksa dana saham rata-rata, yang hanya melakukan sedikit dari indeks itu sendiri, tetapi paling dipengaruhi oleh fakta bahwa investor tidak dapat mengelola emosi mereka sendiri dan pindah ke dana dekat puncak pasar sementara membayar di posisi terendah pasar.
Spock vs. Captain Kirk
Salah satu tema konstan dari serial televisi asli "Star Trek" 1960-an membahas tentang kekuatan dan kelemahan relatif dari emosi versus akal. Kapten Kirk, kapten Starship Enterprise , sering membuat keputusan berdasarkan insting manusianya, yang perwira Vulcannya yang murni logis, Spock, kadang-kadang dianggap tidak rasional. Namun, keputusan "berdasarkan usus" ini menghasilkan hasil positif yang tampaknya mustahil berdasarkan analisis yang masuk akal. Kadang-kadang, emosi dan naluri terbukti berhasil, bahkan dalam menghadapi alasan. Sayangnya, sementara naluri menang di luar angkasa, ketika datang untuk berinvestasi, Spock akan mengalahkan Kapten Kirk dalam jangka panjang. Ada beberapa contoh ketika mengikuti firasat terbukti menguntungkan, tetapi tidak terlalu sering. Dalam jangka panjang, alasan, logika, dan disiplin akan mengalahkan emosi setiap saat.
Masalah kita adalah, seperti Kapten Kirk, kita adalah manusia. Menceraikan diri sendiri dari emosi bertentangan dengan sifat kita. Namun, sejauh kita mampu, itulah yang harus kita lakukan. Ketakutan akan membuat Anda menjual tepat ketika harga investasi jatuh di dekat bagian bawahnya. Over-optimisme akan menyebabkan Anda membeli tepat ketika harga berada pada puncaknya. Mendisiplinkan sisi emosional Anda bukanlah tugas yang mudah, bahkan untuk profesional yang terlatih dan berpengalaman. Sebelum Anda mencoba melakukannya sendiri, Anda harus membuat penilaian jujur tentang perubahan emosi Anda. Anda tidak harus menjadi Spock, tetapi Anda juga tidak bisa menjadi Chicken Little!
Atribut Dasar Investor yang Sukses
Dengan asumsi Anda memiliki konstitusi emosional yang tepat, kemampuan dasar dan sumber daya apa lagi yang diperlukan untuk membuat keputusan investasi Anda sendiri dengan sukses? Kemahiran dalam matematika sangat penting. Anda tidak perlu menjadi analis keuangan, tetapi Anda harus merasa nyaman dengan angka. Kata-kata dalam laporan tahunan atau prospektus dapat melukiskan gambaran positif yang menipu, tetapi jumlahnya lebih sulit untuk dimanipulasi. Anda juga harus dapat menjalankan nilai sekarang dan / atau perhitungan nilai masa depan. Anda akan menemukan ini mudah dicapai dengan menggunakan kalkulator keuangan apa pun.
Anda juga membutuhkan cara untuk secara akurat dan andal melacak kinerja aktual dari keseluruhan portofolio investasi Anda. Investor sering menderita ingatan selektif. Pilihan yang sukses diingat dengan jelas sementara pilihan yang gagal mudah dilupakan. Penipuan diri sendiri bukanlah sekutu. Anda harus dapat menilai dengan jujur bagaimana upaya Anda melakukannya sendiri melawan para profesional. Untungnya, brokerage membuat pelacakan kinerja portofolio yang andal lebih mudah diakses oleh investor individu.
Namun, dalam analisis akhir, persyaratan Anda akan didasarkan pada seberapa banyak proses yang Anda putuskan untuk Anda lakukan sendiri. Ini tidak harus menjadi keputusan semua atau tidak sama sekali. Anda mungkin bijaksana untuk melakukan outsourcing beberapa bagian dari proses kepada orang lain.
Ketahui Keterbatasan Anda
Anda harus membuat penilaian yang jujur tentang keterbatasan Anda untuk menjadi sukses dalam perdagangan. Mulailah dengan area di mana Anda memiliki tingkat kepercayaan diri yang tinggi dan biarkan orang lain melakukan sisanya. Anda mungkin merasa yakin dapat bertindak sebagai penasihat tetapi perlu menggunakan manajer uang profesional untuk reksa dana atau manajer uang pribadi untuk aset investasi Anda. Anda mungkin merasa yakin dapat menyusun dan mengelola portofolio beragam saham individual, tetapi tidak yakin Anda bisa melakukan hal yang sama dengan obligasi, yang bisa jauh lebih rumit. Di sini lagi, Anda dapat membuat pilihan saham tetapi menggunakan manajer luar untuk menangani investasi pendapatan tetap Anda. Seiring berlalunya waktu dan kemampuan Anda tumbuh, Anda akan berada dalam posisi untuk mengembalikan sebagian atau semua area outsourcing Anda.
Memenangkan Game Pecundang
Winning the Loser's Game (2002) oleh Charles D. Ellis muncul dari sebuah artikel yang ditulisnya pada tahun 1975. Itu adalah artikel yang dikutip oleh John Bogle sebagai salah satu pengaruh utama dalam keputusannya untuk membuat reksa dana indeks ketika ia memulai Vanguard Group. Dalam bagian ini, Ellis menyatakan sebagian besar manajer uang profesional gagal mengungguli pasar karena mereka adalah pasar secara konsisten. Terlepas dari kelas aset, profesional investasi yang sangat terampil, sangat terlatih, sangat cerdas mendominasi lanskap pasar. Untuk berpikir Anda selalu dapat melakukan pekerjaan yang lebih baik daripada kepercayaan otak yang digabungkan ini berbatasan dengan obsesi.
Namun, apa yang dapat Anda lakukan adalah bersaing dengan para profesional ini dengan menggunakan kebijaksanaan kolektif mereka. Sebagai contoh, beberapa dekade yang lalu, ketika McDonald's adalah rantai hamburger top dan Burger King nomor dua, sebuah studi pemasaran mengungkapkan Burger King telah mengembangkan cara yang sangat hemat biaya untuk memutuskan di mana menemukan restoran baru. Sementara McDonald's akan menghabiskan jutaan dolar dengan hati-hati menentukan tempat ideal untuk membangun, begitu keputusan itu dibuat dan pembangunan dimulai, Burger King akan membangun restoran baru di seberang jalan. Dengan memanfaatkan penelitian McDonald's dengan cerdas, Burger King mencapai hasil lokasi yang hampir identik dengan sebagian kecil dari biaya.
Banyak waktu, energi, kekuatan otak, dan sumber daya dihabiskan di Wall Street untuk menghasilkan volume informasi dan data. Dengan internet, sebagian besar komponen penting dari penelitian ini dapat diakses secara gratis. Gunakan mereka!
Kamu bisa melakukannya
Para profesional berjuang setiap hari untuk bersaing secara efektif. Jadi, mengapa harus mudah bagi Anda? Emosi Anda akan berusaha menyabot upaya Anda, dan upaya itu akan membutuhkan waktu dan dedikasi. Anda mungkin tidak perlu melepaskan pekerjaan harian Anda, tetapi berinvestasi mungkin perlu menjadi hobi utama Anda. Terlepas dari tantangan ini, Anda memang memiliki beberapa kelebihan.
Kekuatan Anda yang paling penting adalah tidak ada yang tahu Anda lebih baik daripada Anda mengenal diri sendiri. Ini menempatkan Anda pada posisi unik untuk menyesuaikan strategi investasi Anda dengan lebih tepat. Anda juga tidak menghadapi banyak tekanan jangka pendek yang dihadapi para profesional. Meskipun mereka seharusnya fokus jangka panjang, mereka terutama dinilai berdasarkan kinerja baru-baru ini, dan kegagalan untuk berkinerja baik dalam jangka pendek dapat menyebabkan hilangnya pekerjaan. Anda berada dalam posisi untuk mengambil perspektif jangka panjang. Ada juga mentalitas kawanan di Wall Street. Melawan penyerbuan yang berlaku sangat sulit, bahkan ketika penyerbuan itu menuju ke arah yang salah, seperti gelembung teknologi pada akhir 1990-an atau dengan krisis hipotek subprime 2007. Anda bukan anggota kawanan, jadi Anda adalah dalam posisi yang lebih baik untuk melawan arus.
Garis bawah
Menjadi penasihat investasi dan manajer uang Anda tidaklah mudah, tetapi itu bisa dilakukan, dan jika Anda benar-benar menikmati investasi, itu bisa memuaskan.
