Beberapa bulan lalu, State Street Global (STG) State Street Global Advisors (SSgA), penerbit dana pertukaran (ETF) terbesar ketiga AS, membuat kehadirannya terasa dalam pertempuran biaya ETF yang sedang berlangsung dengan cara yang signifikan. ETF Portofolio SPDR, yang debut SSgA pada bulan Oktober, adalah paket dari 15 ETF SPDR yang ada sebelumnya yang sekarang membawa biaya sangat rendah.
Biaya pada beberapa ETF Portofolio SPDR sangat rendah sehingga SSgA tidak hanya bersaing dengan pemimpin berbiaya rendah seperti Charles Schwab dan Vanguard, tetapi beberapa ETF Portofolio SSgA adalah dana termurah di kategori masing-masing. Data menunjukkan bahwa strategi berbiaya rendah SSgA memikat investor.
"Meskipun Vanguard, iShares dan Schwab terus memotong biaya pada ETF indeks yang terdiversifikasi secara luas selama bertahun-tahun, SSgA tidak ikut campur, bahkan ketika para penasihat dan investor semakin berbondong-bondong ke dana murah lainnya, " kata CFRA Research Director of ETF dan Penelitian Reksa Dana Todd Rosenbluth dalam catatan keluar hari Senin. "Namun, sejak pengumuman pertengahan Oktober, aset pada ETFs yang baru dihargai SSgA hampir dua kali lipat menjadi $ 22 miliar pada 20 Februari 2018, menurut data Bloomberg. Selain itu, mereka telah memperoleh beberapa saham terhadap produk dengan gaya investasi yang sama."
Misalnya, Nilai Portofolio S&P 500 SPDR ETF (SPYV) membebankan 0, 15% per tahun dan memiliki $ 361, 5 juta aset yang dikelola sebelum pengumuman pemotongan biaya Oktober. Saat ini, SPYV memiliki rasio pengeluaran tahunan hanya 0, 04%, atau $ 4 untuk investasi $ 10.000, dan memiliki aset sekitar $ 1, 1 miliar. "Sebaliknya, Nilai iShares S&P 500 (IVE) dan Vanguard S&P 500 (VOOV), yang masing-masing memiliki posisi yang sama, tetapi masing-masing membebankan 18 dan 15 basis poin, mengumpulkan aset $ 220 juta dan nol pada periode yang sama, " kata Rosenbluth. "Ketiga ETF kehilangan sekitar 1% tahun hingga tanggal 20 Februari 2018, setelah naik 15% pada 2017." (Untuk lebih lanjut, lihat: Meminimalkan Biaya ETF .)
SPYV adalah satu dari 10 ETF Portofolio SPDR yang telah melihat aset lebih dari dua kali lipat sejak penerbit menurunkan biaya. Antusiasme investor terhadap dana indeks berbiaya rendah dan ETF telah terbukti selama bertahun-tahun. Selama 10 tahun terakhir, ETF dengan rasio pengeluaran tahunan 0, 01% hingga 0, 20% menarik lebih banyak aset daripada gabungan empat tingkatan harga lainnya.
Portofolio SPDR Emerging Markets ETF (SPEM) adalah contoh lain dari dana SPDR yang diuntungkan dari biaya baru yang lebih rendah. Aset SPEM "hampir dua kali lipat menjadi $ 1, 6 miliar, dibantu oleh lebih dari $ 900 juta arus masuk bersih sejak rasio pengeluaran turun menjadi 0, 11%, dari 0, 59%, dan ditambahkan ke platform bebas komisi, " kata Rosenbluth. Dengan biaya sebesar 0, 11%, SPEM lebih murah daripada pesaing seperti Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) yang sangat populer dan iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG). (Untuk bacaan tambahan, lihat: Biaya Penting Dengan ETF Pasar Berkembang .)
