DEFINISI dari Dana yang Dicabut Beban
Load-waived fund adalah kelas saham dari reksa dana yang membebaskan biaya pemuatan yang biasanya dibebankan kepada investornya (seperti beban front-end). Memiliki saham dalam dana bebas beban adalah keuntungan bagi investor karena memungkinkan mereka untuk mempertahankan semua pengembalian investasi mereka alih-alih kehilangan sebagian dari itu karena biaya. Dalam kebanyakan kasus, perusahaan reksa dana akan membatasi jumlah dana yang dibebaskan dari beban dan membuatnya hanya tersedia untuk investor tertentu.
BREAKING DOWN Load-Waived Funds
Pembelian dana bebas beban kadang-kadang terbatas pada mereka yang berpartisipasi dalam program pensiun iuran pasti dan juga untuk investor yang berinvestasi dalam jumlah besar dalam dana perusahaan reksa dana (seperti investor institusi).
Saham reksa dana khusus ini umumnya memiliki "LW" di akhir nama dana dan ticker untuk membedakannya.
Dana Tanpa Beban vs Dana Tanpa Beban
Dana tanpa beban dan dana tanpa beban tidak membebankan biaya reksa dana. Namun, ada perbedaan di antara keduanya.
Dana tanpa beban sebenarnya tidak membebankan biaya apa pun, dan tidak ada biaya apa pun, seperti biaya 12b-1. Load-waived fund adalah alternatif kelas berbagi reksa dana dengan dana yang dimuat, seperti dana kelas saham A. Seperti namanya, beban reksa dana dibebaskan (tidak dikenakan biaya). Biasanya dana ini ditawarkan dalam paket 401 (k).
Namun, dana tanpa beban umumnya memiliki rasio pengeluaran rata-rata yang lebih rendah daripada dana bebas beban. Biaya yang lebih rendah sering diterjemahkan ke dalam pengembalian yang lebih tinggi kepada investor, terutama dalam jangka panjang. Dana bebas beban adalah dana yang ditawarkan oleh penasihat atau broker yang dapat menghapus (menghapuskan) beban tetapi tetap menggunakan biaya lain, seperti biaya 12b-1.
Biaya dan Beban Dana Indeks
Dana indeks adalah jenis reksa dana dengan portofolio yang dibangun untuk mencocokkan atau melacak komponen indeks pasar, seperti Indeks 500 Standard & Poor (S&P 500). Reksa dana indeks dikatakan memberikan eksposur pasar yang luas, biaya operasional yang rendah, dan turnover portofolio yang rendah. Dana ini mematuhi aturan atau standar khusus (mis., Manajemen pajak yang efisien atau mengurangi kesalahan penelusuran) yang tetap berlaku di mana pun keadaan pasar.
Berinvestasi dalam dana indeks adalah bentuk investasi pasif. Keuntungan utama dari strategi semacam itu adalah rasio biaya manajemen yang lebih rendah pada dana indeks. Karena rasio pengeluaran secara langsung tercermin dalam kinerja dana, dana yang dikelola secara aktif dan rasio pengeluarannya yang lebih tinggi secara otomatis berada pada posisi yang tidak menguntungkan dengan dana indeks. Akibatnya, banyak dana yang dikelola secara aktif berjuang untuk mengikuti benchmark mereka. Untuk periode lima tahun yang berakhir pada 2015, 84 persen dana kapitalisasi besar menghasilkan pengembalian kurang dari S&P 500. Dalam periode 10 tahun yang berakhir pada 2015, 82 persen dana kapitalisasi besar gagal mengalahkan indeks.
