Ini telah menjadi permainan tarik-menarik perang untuk stok mobil pada tahun 2019. Di satu sisi, ekonomi yang kuat didorong oleh pasar tenaga kerja yang ketat dan meningkatnya pendapatan konsumen telah mendukung kelompok tersebut, sementara perselisihan perdagangan AS-Cina yang sedang berlangsung dan mobil yang merosot penjualan telah menghadirkan tantangan. Dari sisi kinerja, industri ini telah naik hampir 30% tahun ini, dengan nyaman melampaui kenaikan S&P 500 sebesar 21, 17%.
LKQ Corporation (LKQ) mengingatkan investor bahwa industri tetap dalam kondisi yang baik ketika perusahaan suku cadang mobil mengumumkan Kamis bahwa mereka berencana untuk meningkatkan program pembelian kembali sahamnya dan juga memberikan hasil ledakan kuartal ketiga (3Q). Segmen menerima dorongan lebih lanjut setelah perusahaan produk powertrain BorgWarner Inc. (BWA) melaporkan laba kuartalan yang lebih baik dari perkiraan.
Di bawah ini kita melihat lebih dekat pada masing-masing perusahaan, serta pembuat peralatan keselamatan mobil Autoliv, Inc. (ALV). Kami juga akan meninjau bagan stok setiap perusahaan suku cadang mobil dan mengidentifikasi kemungkinan permainan perdagangan.
LKQ Corporation (LKQ)
Beroperasi di Amerika Utara dan Eropa, LKQ mendistribusikan suku cadang dan komponen yang digunakan dalam perbaikan dan pemeliharaan kendaraan. Seperti disebutkan di atas, perusahaan bermaksud untuk membeli kembali tambahan $ 500 juta sahamnya, meningkatkan otorisasi program pembelian kembali agregat menjadi $ 1 miliar. Sejak dimulainya program pembelian kembali pada Oktober 2018, perusahaan telah membeli kembali 13, 2 juta saham dengan harga $ 352 juta. Di sisi pendapatan, LKQ melaporkan laba 61 sen per saham, melampaui ekspektasi Street dengan empat sen. Pada basis tahun-ke-tahun (YOY), garis bawah distributor suku cadang mobil aftermarket meningkat sebesar 8, 9%. Sementara itu, pendapatan untuk kuartal September mencapai $ 3, 15 miliar, di atas perkiraan $ 3, 12 miliar. Diperdagangkan pada $ 33, 99 dengan kapitalisasi pasar $ 10, 48 miliar, saham telah naik 43, 24% tahun ini, melampaui rata-rata industri suku cadang mobil sekitar 13% pada 1 November 2019.
Saham LKQ melakukan peledakan ledakan dari periode konsolidasi tiga bulan pada pertengahan September sebelum membentuk pola kelanjutan seperti umbul selama enam minggu ke depan. Berita pembelian kembali perusahaan dan pendapatan yang mengesankan mengirim saham merobek hampir 8% lebih tinggi pada volume di atas rata-rata kemarin. Trader yang ingin memanfaatkan momentum harga naik yang kuat harus mempertimbangkan untuk menetapkan order take-profit awal di dekat resistensi overhead penting di $ 38 dan membatasi downside dengan berhenti ditempatkan tepat di bawah trendline teratas panji ini.
BorgWarner Inc. (BWA)
BorgWarner memberikan solusi untuk pembakaran, hibrida, dan kendaraan listrik secara global. Ini beroperasi melalui dua segmen bisnis: Engine dan Drivetrain. Pembuat suku cadang mobil yang berbasis di Michigan membukukan laba Q3 96 sen per saham, melampaui perkiraan analis 85 sen. Pendapatan untuk periode $ 2, 49 miliar naik 0, 6% dari kuartal tahun lalu. Manajemen memuji pertumbuhan pendapatan yang kuat di divisi Drivetrain perusahaan, yang mencapai $ 993 juta, untuk hasil triwulanan yang menggembirakan. Dari sudut pandang penilaian, perusahaan memperdagangkan sekitar 10 kali pendapatan ke depan, jauh di bawah kelipatan lima tahun rata-rata 23, 14 kali. Pada 1 November 2019, saham BorgWarner memiliki nilai pasar $ 8, 61 miliar, menghasilkan 1, 73%, dan naik 14, 39% year to date (YTD).
Harga saham BorgWarner telah diperdagangkan dalam saluran menurun yang dibangun secara longgar sejak akhir Maret. Pendapatan yang menggembirakan dari perusahaan suku cadang mobil membantu mendorong harga sahamnya di atas garis tren atas pola dan menetapkan tertinggi tiga bulan. Selain itu, penembusan terjadi pada volume harian paling substansial dalam hampir 12 bulan yang dapat mendorong pembelian berbasis momentum lebih lanjut di sesi perdagangan berikutnya. Mereka yang masuk ke sini harus mencari langkah ke zona resistensi antara $ 46 dan $ 50. Lindungi modal perdagangan dengan perintah stop-loss yang ditempatkan di bawah dukungan perantara pada $ 40.
Autoliv, Inc. (ALV)
Stockholm, Autoliv yang berbasis di Swedia memproduksi dan memasok sistem keselamatan otomotif ke industri otomotif. Produk perusahaan meliputi airbag, sabuk pengaman, roda kemudi, pemotong kabel baterai, dan teknologi perlindungan pejalan kaki. Perusahaan peralatan keamanan otomatis senilai $ 6, 8 miliar memberikan pendapatan disesuaikan Q3 sebesar $ 1, 30 pada pendapatan $ 2, 03 miliar. Ini dibandingkan dengan angka masing-masing $ 1, 35 dan $ 2, 03 miliar pada kuartal ketiga tahun 2018. Autoliv mengutip peningkatan biaya bahan baku dan penurunan tajam dalam produksi kendaraan ringan global (LVP) untuk hasil yang kurang memuaskan. Awal bulan lalu, analis Evercore ISI Chris McNally meningkatkan stok Autoliv menjadi in-line dari kinerja buruk, mencatat bahwa perusahaan dapat menerima dorongan dari pengeluaran musiman. Saham Autoliv telah mengembalikan hampir 14% YTD, melonjak lebih dari 8% dalam tiga bulan terakhir pada 1 November 2019. Investor juga menerima hasil dividen 3, 18%.
Sejak mengukir double bottom selama musim panas, saham perusahaan terus naik lebih tinggi. Dalam kemenangan lain untuk bulls, SMA 50-hari menyeberang di atas SMA 200-hari pada pertengahan Oktober untuk menghasilkan sinyal beli "golden cross" dan mengkonfirmasi tren naik baru. Pedagang swing harus mencari titik masuk mendekati $ 76, jika harga menemukan dukungan dari kedua ayunan tinggi Juli dan SMA 50-hari. Sekali dalam perdagangan, pikirkan tentang menempatkan stop order di bawah $ 75 dan menargetkan perpindahan ke tertinggi 2019 di $ 85, 22.
StockCharts.com
