Apa itu pengembalian absolut?
Pengembalian absolut adalah pengembalian yang dicapai suatu aset selama periode waktu tertentu. Ukuran ini terlihat pada apresiasi atau depresiasi, yang dinyatakan sebagai persentase, yang dicapai oleh aset, seperti saham atau reksa dana, selama periode waktu tertentu. Pengembalian absolut berbeda dari pengembalian relatif karena berkaitan dengan pengembalian aset tertentu dan tidak membandingkannya dengan ukuran atau tolok ukur lainnya.
Pengembalian Absolut
Bagaimana Absolute Return Bekerja
Pengembalian absolut mengacu pada jumlah dana yang didapat dari investasi. Juga disebut sebagai total pengembalian, pengembalian absolut mengukur keuntungan atau kerugian yang dialami oleh aset atau portofolio independen dari tolok ukur atau standar lainnya. Pengembalian bisa positif atau negatif dan dapat dianggap tidak berkorelasi dengan kegiatan pasar lainnya.
Pengambilan Kunci
- Pengembalian absolut adalah pengembalian yang dicapai suatu aset selama periode waktu tertentu. Pengembalian mutlak mempertimbangkan apresiasi atau depresiasi, yang dinyatakan sebagai persentase, dari suatu aset, seperti saham atau reksa dana.
Pengembalian Relatif dan Mutlak
Secara umum, reksa dana berusaha untuk menghasilkan pengembalian yang lebih baik daripada rekan-rekannya, kategori dana dan pasar secara keseluruhan. Jenis pengelolaan dana ini disebut sebagai pendekatan pengembalian relatif untuk investasi dana. Keberhasilan aset seringkali didasarkan pada perbandingan dengan tolok ukur yang dipilih, standar industri atau kinerja pasar secara keseluruhan.
Sebagai sarana investasi, dana pengembalian absolut berupaya menghasilkan laba positif dengan menggunakan teknik manajemen investasi yang berbeda dari reksa dana tradisional. Teknik investasi pengembalian absolut termasuk menggunakan penjualan pendek, berjangka, opsi, derivatif, arbitrase, leverage, dan aset tidak konvensional. Pengembalian absolut diperiksa secara terpisah dari ukuran kinerja lainnya, sehingga hanya keuntungan atau kerugian dari investasi yang dipertimbangkan yang dipertimbangkan.
Sejarah Dana Kembali Absolut
Alfred Winslow Jones dikreditkan dengan membentuk dana pengembalian absolut pertama di New York pada tahun 1949. Dalam beberapa tahun terakhir, apa yang disebut pendekatan pengembalian absolut untuk mendanai investasi telah menjadi salah satu produk investasi dengan pertumbuhan tercepat di dunia dan lebih sering disebut sebagai dana lindung nilai.
Pengelola investasi global
Hedge fund bukanlah bentuk investasi tertentu; ini adalah investasi yang disusun sebagai kumpulan dan dibentuk sebagai kemitraan terbatas atau perseroan terbatas (LLC). Seorang manajer dana lindung nilai mengumpulkan dana dengan bekerja dengan investor luar. Manajer menggunakan dana untuk berinvestasi berdasarkan strategi yang dinyatakan hanya melibatkan pembelian ekuitas panjang, seperti saham biasa.
Hedge fund dapat berspesialisasi dalam bidang-bidang tertentu, seperti real estat atau paten, dan mungkin juga terlibat dalam kegiatan ekuitas swasta. Sementara siapa pun dapat berinvestasi dalam dana lindung nilai, peserta secara tradisional terakreditasi dan investor canggih.
Contoh Pengembalian Absolut
ETF (VFINX), Dana Investor Indeks Saham Vanguard, memberikan pengembalian absolut 150, 15% selama periode 10 tahun, berakhir pada 31 Desember 2017. Ini berbeda dengan pengembalian tahunan 10-tahun sebesar 8, 37% dibandingkan periode yang sama. Lebih lanjut, karena Indeks S&P 500 memiliki pengembalian absolut 153, 07% dibandingkan periode yang sama, pengembalian absolut berbeda dari pengembalian relatif, yaitu -2, 92%.
