Daftar Isi
- Apa Rasio Cakupan Likuiditas?
- Formula dan Perhitungan LCR
- Apa yang dikatakan LCR kepada Anda?
- LCR vs Rasio Lainnya
- Keterbatasan LCR
- Contoh LCR
Apa Rasio Cakupan Likuiditas - LCR?
Rasio cakupan likuiditas (LCR) mengacu pada proporsi aset sangat likuid yang dimiliki oleh lembaga keuangan, untuk memastikan kemampuan berkelanjutan mereka dalam memenuhi kewajiban jangka pendek. Rasio ini pada dasarnya adalah tes stres generik yang bertujuan mengantisipasi guncangan pasar secara luas dan memastikan bahwa lembaga keuangan memiliki pelestarian modal yang sesuai, untuk mengatasi gangguan likuiditas jangka pendek, yang dapat mengganggu pasar.
Rasio Cakupan Likuiditas
Formula dan Perhitungan LCR
LCR = Total jumlah arus kas bersih Jumlah aset likuid berkualitas tinggi (HQLA)
- LCR dihitung dengan membagi aset likuid berkualitas tinggi bank dengan total arus kas bersih, selama periode stres 30 hari. Aset likuid berkualitas tinggi hanya mencakup aset berpotensi besar untuk dikonversi dengan mudah dan cepat menjadi uang tunai. Tiga kategori aset likuid dengan tingkat kualitas yang menurun adalah level 1, level 2A, dan level 2B.
Pengambilan Kunci
- LCR adalah persyaratan di bawah Basel III di mana bank diharuskan untuk memegang sejumlah aset likuid berkualitas tinggi yang cukup untuk mendanai arus kas keluar selama 30 hari. LCR adalah stress test yang bertujuan untuk mengantisipasi guncangan pasar dan memastikan bahwa lembaga keuangan memiliki pelestarian modal yang sesuai untuk mengatasi gangguan likuiditas jangka pendek. Tentu saja, kita tidak akan tahu sampai krisis keuangan berikutnya jika LCR menyediakan cukup bantal keuangan untuk bank atau jika itu tidak cukup.
Apa yang dikatakan LCR kepada Anda?
LCR adalah takeaway utama dari Basel Accord, yang merupakan serangkaian peraturan yang dikembangkan oleh Komite Basel tentang Pengawasan Perbankan (BCBS). BCBS adalah sekelompok 27 perwakilan dari pusat keuangan global utama. Salah satu tujuan BCBS adalah memberikan mandat kepada bank untuk memiliki tingkat aset likuid sangat spesifik dan mempertahankan tingkat solvabilitas fiskal tertentu untuk mencegah mereka meminjamkan utang jangka pendek tingkat tinggi.
Akibatnya, bank diharuskan untuk memegang sejumlah aset likuid berkualitas tinggi yang cukup untuk mendanai arus kas keluar selama 30 hari. Tiga puluh hari dipilih karena diyakini bahwa dalam krisis keuangan, respons untuk menyelamatkan sistem keuangan dari pemerintah dan bank sentral biasanya akan terjadi dalam 30 hari.
Dengan kata lain, periode 30 hari memungkinkan bank untuk memiliki bantalan tunai jika terjadi pelarian pada bank selama krisis keuangan. Persyaratan 30 hari di bawah LCR juga memberikan bank sentral seperti Federal Reserve Bank waktu untuk masuk dan menerapkan langkah-langkah perbaikan untuk menstabilkan sistem keuangan.
Implementasi LCR
LCR diimplementasikan dan diukur pada 2011, tetapi 100% penuh minimum tidak ditegakkan sampai 2015. Rasio cakupan likuiditas berlaku untuk semua lembaga perbankan yang memiliki lebih dari $ 250 miliar total aset konsolidasi atau lebih dari $ 10 miliar pada neraca paparan asing. Bank-bank tersebut, sering disebut sebagai "Lembaga Keuangan Penting Sistematis (SIFI), " diharuskan untuk mempertahankan LCR 100%, yang berarti memiliki sejumlah aset sangat likuid yang sama atau lebih besar dari arus kas bersih, selama 30-30 tahun. periode stres hari. Aset yang sangat likuid dapat mencakup uang tunai, obligasi negara atau utang perusahaan.
Aset Likuid Berkualitas Tinggi
Aset cair berkualitas tinggi hanya mencakup aset yang berpotensi tinggi untuk dikonversi dengan mudah dan cepat menjadi uang tunai. Seperti yang dinyatakan sebelumnya, tiga kategori aset likuid dengan tingkat kualitas yang menurun adalah level 1, level 2A, dan level 2B.
Di bawah Basel III, aset level 1 tidak didiskontokan saat menghitung LCR, sedangkan aset level 2A dan level 2B masing-masing memiliki diskon 15% dan 50%. Aset Level 1 meliputi saldo bank Federal Reserve, sumber daya asing yang dapat ditarik dengan cepat, sekuritas yang diterbitkan atau dijamin oleh entitas berdaulat tertentu, dan sekuritas yang diterbitkan atau dijamin pemerintah AS.
Aset Level 2A termasuk sekuritas yang diterbitkan atau dijamin oleh bank pembangunan multilateral spesifik atau entitas yang berdaulat, dan sekuritas yang diterbitkan oleh perusahaan yang disponsori pemerintah AS. Aset Level 2B termasuk saham biasa yang diperdagangkan secara publik dan sekuritas utang perusahaan tingkat investasi yang dikeluarkan oleh perusahaan-perusahaan sektor non-keuangan.
Chief takeaway Basel III mengharapkan bank untuk mendapatkan dari formula adalah harapan untuk mencapai rasio leverage lebih dari 3%. Untuk memenuhi persyaratan, Bank Cadangan Federal Amerika Serikat menetapkan rasio leverage sebesar 5% untuk perusahaan induk bank yang dipertanggungkan, dan 6% untuk SIFI yang disebutkan di atas. Namun, sebagian besar bank akan berusaha untuk mempertahankan modal yang lebih tinggi untuk melindungi diri dari kesulitan keuangan, bahkan jika itu berarti mengeluarkan lebih sedikit pinjaman kepada peminjam.
LCR vs Rasio Likuiditas Lainnya
Rasio likuiditas adalah kelas metrik keuangan yang digunakan untuk menentukan kemampuan perusahaan untuk melunasi kewajiban utang saat ini tanpa meningkatkan modal eksternal. Rasio likuiditas mengukur kemampuan perusahaan untuk membayar kewajiban utang dan margin keselamatannya melalui perhitungan metrik termasuk rasio saat ini, rasio cepat, dan rasio arus kas operasi. Kewajiban lancar dianalisis sehubungan dengan aset likuid untuk mengevaluasi cakupan utang jangka pendek dalam keadaan darurat.
Rasio cakupan likuiditas adalah persyaratan di mana bank harus memiliki jumlah aset likuid berkualitas tinggi yang cukup untuk mendanai arus kas keluar selama 30 hari. Rasio likuiditas mirip dengan LCR karena mereka mengukur kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban keuangan jangka pendeknya.
Keterbatasan LCR
Keterbatasan LCR adalah bahwa LCR mengharuskan bank untuk menyimpan lebih banyak uang tunai dan dapat menyebabkan lebih sedikit pinjaman yang diberikan kepada konsumen dan bisnis.
Orang dapat berargumen bahwa jika bank mengeluarkan lebih sedikit pinjaman, ini dapat menyebabkan pertumbuhan ekonomi lebih lambat karena perusahaan yang membutuhkan akses ke hutang untuk mendanai operasi mereka dan ekspansi tidak akan memiliki akses ke modal.
Di sisi lain, batasan lain adalah bahwa kita tidak akan tahu sampai krisis keuangan berikutnya jika LCR menyediakan cukup bantalan keuangan untuk bank atau jika tidak mencukupi. Kita mendanai arus kas keluar selama 30 hari. LCR adalah stress test yang bertujuan untuk memastikan bahwa lembaga keuangan memiliki modal yang cukup selama gangguan likuiditas jangka pendek.
Contoh LCR
Sebagai contoh, mari kita asumsikan bank ABC memiliki aset likuid berkualitas tinggi senilai $ 55 juta dan $ 35 juta dalam arus kas bersih yang diantisipasi, selama periode stres 30 hari:
- LCR dihitung sebesar $ 55 juta / $ 35 juta. LCR ABC Bank adalah 1, 57, atau 157%, yang memenuhi persyaratan di bawah Basel III.
