Apa Otorisasi Perdagangan Terbatas?
Otorisasi perdagangan terbatas adalah tingkat otorisasi perdagangan diskresioner yang memberikan kuasa kepada agen atau broker untuk melakukan pemesanan atau membuat pertanyaan tentang akun klien. Otorisasi perdagangan terbatas memungkinkan agen untuk bertindak atas nama investor, tetapi tidak memungkinkan untuk pencairan dana akun.
Karakteristik tanda tangan dari otorisasi perdagangan terbatas adalah wewenang diskresi untuk melaksanakan perintah perdagangan yang diteruskan dari klien ke penasihat investasi terdaftar.
Cara Kerja Otorisasi Perdagangan Terbatas
Sebuah langkah turun dari otorisasi penuh, otorisasi perdagangan terbatas memungkinkan broker atau agen untuk membeli dan menjual sekuritas atas kebijakannya sendiri. Ini sering digunakan ketika klien tidak tahu banyak tentang investasi, dan mempercayai broker untuk mengelola akunnya dengan baik. Dalam situasi di mana klien adalah investor yang berpengetahuan luas, otorisasi terbatas dapat memungkinkan klien untuk memanfaatkan rekomendasi broker.
Dengan menghilangkan kebutuhan untuk meminta persetujuan untuk setiap transaksi, broker dan penasihat keuangan yang beroperasi di bawah otorisasi perdagangan terbatas dapat dengan cepat menerapkan strategi portofolio dan manajemen aset. Dalam arti tertentu, dengan menggunakan perjanjian otorisasi perdagangan terbatas, tanggung jawab yang serupa dengan surat kuasa terbatas diberikan kepada profesional keuangan lainnya.
Untuk sebagian besar strategi investasi yang tidak bersifat beli dan tahan, itu akan menjadi terlalu rumit dan berpotensi mahal untuk kinerja untuk mencari persetujuan klien untuk setiap transaksi yang diusulkan. Fleksibilitas yang lebih besar di bawah pengaturan otorisasi perdagangan terbatas memberi manajer uang kebebasan untuk mengalokasikan modal ke potensi tertinggi. Secara alami, seorang pialang atau penasihat keuangan yang mengelola aset di bawah tingkat otorisasi perdagangan apa pun harus bertindak demi kepentingan terbaik klien. Regulator dan industri manajemen aset semakin mengambil tanggung jawab fidusia dengan lebih serius.
Fitur utama dari otorisasi perdagangan terbatas adalah ketidakmampuan untuk mentransfer aset dari satu lembaga keuangan ke yang lain. Ini juga dapat mencakup jenis akun. Otorisasi perdagangan terbatas tidak termasuk otoritas penyimpanan, hanya kemampuan untuk melakukan pesanan pembelian dan penjualan. Ini berarti pialang tidak dapat mentransfer aset dari katakanlah, Morgan Stanley ke Merrill Lynch, tanpa terlebih dahulu mencari izin di bawah formulir dan persetujuan otorisasi klien yang terpisah.
