Apa itu Pump-and-Dump?
Pump-and-dump adalah skema yang berupaya untuk meningkatkan harga saham melalui rekomendasi berdasarkan pernyataan yang salah, menyesatkan, atau sangat berlebihan. Para pelaku skema ini sudah memiliki posisi mapan dalam saham perusahaan dan menjual posisi mereka setelah hype telah menyebabkan harga saham yang lebih tinggi. Praktik ini ilegal berdasarkan hukum sekuritas dan dapat menyebabkan denda berat.
Pump and Dump
Dasar-dasar Pump-and-Dump
Skema pompa-dan-dump secara tradisional dilakukan melalui panggilan dingin. Tetapi dengan munculnya internet, praktik ilegal ini menjadi semakin lazim. Penipu memposting pesan online yang memikat investor untuk membeli saham dengan cepat, dengan klaim memiliki informasi orang dalam bahwa perkembangan akan mengarah pada kenaikan harga saham. Begitu pembeli masuk, pelaku menjual saham mereka, menyebabkan harga turun secara dramatis. Investor baru kemudian kehilangan uang mereka.
Skema ini biasanya menargetkan stok mikro dan kecil, karena merupakan yang termudah untuk dimanipulasi. Karena mengapung kecil dari jenis saham ini, tidak perlu banyak pembeli baru untuk mendorong saham lebih tinggi.
Pump-and-Dump 2.0
Skema yang sama dapat dilakukan oleh siapa saja dengan akses ke akun perdagangan online dan kemampuan untuk meyakinkan investor lain untuk membeli saham yang seharusnya siap lepas landas. Perencana dapat bertindak dengan membeli banyak ke dalam saham yang diperdagangkan dengan volume rendah, yang biasanya menaikkan harga.
Tindakan harga mendorong investor lain untuk membeli banyak, memompa harga saham lebih tinggi. Kapan saja pelaku merasa tekanan beli siap untuk rontok, ia dapat membuang sahamnya untuk untung besar.
Pump-and-Dump dalam Budaya Pop
Skema pompa-dan-dump membentuk tema sentral dari dua film populer, "Boiler Room" dan "The Wolf of Wall Street" - keduanya menampilkan gudang yang penuh dengan pialang saham pialang pemasaran jarak jauh yang menjual saham sen. Dalam setiap kasus, perusahaan pialang adalah pembuat pasar dan memegang sejumlah besar saham di perusahaan dengan prospek yang sangat dipertanyakan. Para pemimpin perusahaan memberi insentif kepada pialang mereka dengan komisi dan bonus tinggi untuk menempatkan stok dalam sebanyak mungkin akun pelanggan. Dengan melakukan itu, para broker memompa harga melalui penjualan volume besar.
Setelah volume penjualan mencapai massa kritis tanpa pembeli lagi, perusahaan membuang sahamnya untuk keuntungan besar. Ini mendorong harga saham turun, seringkali di bawah harga jual asli, yang mengakibatkan kerugian besar bagi pelanggan karena mereka tidak dapat menjual saham mereka tepat waktu.
Menghindari Skema Pompa-dan-Pembuangan
Investor harus waspada dengan pemberitahuan bahwa sebuah saham akan lepas landas - terutama ketika mereka tidak diminta - tidak peduli seberapa menggoda itu. Pertimbangkan sumbernya dan periksa bendera merah. Banyak pemberitahuan berasal dari promotor atau orang dalam yang dibayar, yang seharusnya tidak dipercaya. Jika email atau buletin hanya berbicara tentang hype dan tidak menyebutkan risiko apa pun, itu mungkin scam. Selalu lakukan riset Anda sendiri di saham sebelum melakukan investasi.
Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) memiliki beberapa kiat untuk membantu menghindari menjadi korban.
Pengambilan Kunci
- Pump-and-dump adalah skema ilegal untuk meningkatkan harga saham berdasarkan pernyataan yang salah, menyesatkan, atau sangat berlebihan. Skema dump-and-dump biasanya menargetkan saham mikro dan kecil-tutup. Orang-orang yang dinyatakan bersalah menjalankan pompa-dan-dump skema dikenakan denda berat.
Contoh Kehidupan Nyata dari Pump-and-Dump
Sebuah studi yang dilakukan pada tahun 2018 meneliti prevalensi skema pompa dan dump di pasar cryptocurrency, sebuah area yang sebagian besar tidak diatur. Para peneliti mengidentifikasi lebih dari 3.700 pesan pompa yang berbeda dan sinyal yang diiklankan di dua papan pesan cryptocurrency populer antara Januari dan Juli 2018, mendesak investor untuk membeli koin tertentu.
