Batas hidup adalah jumlah maksimum yang dapat ditingkatkan oleh suku bunga pinjaman yang disesuaikan dengan suku bunga selama jangka waktu pinjaman.
Batas waktu dapat dinyatakan sebagai tingkat bunga absolut — seperti tingkat masa hidup maksimum 12%, yang disebut plafon tingkat bunga — atau sebagai persentase perubahan maksimum dalam tingkat bunga dari tingkat bunga awal pinjaman. Ketika batas waktu dinyatakan sebagai persentase perubahan maksimum dari suku bunga awal, itu juga dapat berlaku untuk penurunan suku bunga.
Breaking Down a Life Cap
Dalam berurusan dengan hipotek tingkat-disesuaikan (ARM), biasanya akan ada urutan batas suku bunga yang mengontrol jumlah bunga yang akan dihadapi peminjam setelah periode berakhir pada suku bunga tetap. Ini dapat berbentuk penyesuaian bertahap, dengan batas bunga untuk interval yang dimulai dengan perubahan tingkat pertama setelah periode tetap berakhir.
Batas penyesuaian awal membatasi perubahan suku bunga untuk suku bunga pertama kali disesuaikan, dan ada batas bunga berikutnya, atau berkala, untuk mencakup perubahan suku bunga yang akan datang. Batas hidup pada dasarnya memberi tahu peminjam berapa besar kenaikan bunga yang bisa mereka harapkan untuk membayar paling banyak.
Pemberi pinjaman harus menentukan dalam perjanjian pinjaman mereka apa batas usia pada hipotek yang mereka tawarkan. Dalam banyak kasus, batas waktu ditampilkan sebagai perubahan persentase keseluruhan atau persentase absolut.
Batas waktu pinjaman sering digunakan sebagai bagian dari struktur batas suku bunga. Misalnya, periode tetap atau ARM hibrida sering memiliki batas awal, periodik, dan masa pakai. Pada ARM hibrida 5-1, ini dapat dinyatakan sebagai struktur 5-2-5 topi, yang berarti ada topi awal 5%, tutup periodik 2%, dan topi hidup 5%. Ini berarti bahwa pada tanggal perubahan suku bunga pertama, kurs tersebut dapat berubah maksimal 5%, dan pada setiap tanggal perubahan berikutnya, kurs tersebut dapat berubah maksimal 2%. Perubahan maksimum seumur hidup dalam contoh ini adalah 5%.
Adalah mungkin bagi suku bunga untuk mengurangi ARM setelah periode bunga tetap berakhir. Batas waktu tidak akan menghalangi peminjam mendapatkan manfaat dari perubahan suku bunga tersebut.
Kehadiran topi seumur hidup tidak mengurangi atau menghilangkan jenis biaya lain, seperti biaya keterlambatan yang dapat menjadi bagian dari perhitungan tingkat persentase tahunan, yang mencakup tingkat bunga.
