Apa Itu Cession?
Cession mengacu pada bagian dari kewajiban dalam portofolio kebijakan perusahaan asuransi yang ditransfer ke reasuradur. Risiko dapat ditransfer ke reasuradur dengan salah satu dari dua cara: proporsional atau non-proporsional. Reasuransi proporsional adalah pengaturan di mana perusahaan asuransi dan reasuransi berbagi persentase yang disepakati baik premi dan kerugian. Reasuransi Non-Proporsional adalah suatu sistem dimana reasuransi hanya membayar ketika kerugian melebihi jumlah yang disepakati.
Bagaimana Cession Bekerja
Industri reasuransi menjadi semakin canggih karena persaingan dalam industri asuransi. Reasuransi menciptakan peluang bagi perusahaan asuransi dan reasuransi untuk untung atas biaya satu sama lain, berdasarkan keakuratan perhitungan aktuaria, yang menentukan risiko yang harus dikeluarkan. Misalnya, misalkan reasuradur yakin risiko kerugian pada suatu pertanggungan tertentu kurang dari yang sebenarnya terjadi. Jika entitas asuransi memiliki model risiko yang lebih akurat, ia dapat mengenali bahwa perusahaan reasuransi mengenakan biaya yang lebih rendah untuk pertanggungan ini. Dalam hal ini, perusahaan asuransi hanya menjual polis kepada pelanggan pada tingkat yang lebih tinggi dan membeli reasuransi pada tingkat yang lebih rendah, mengunci keuntungan arbitrase.
Mengapa Perusahaan Asuransi Mengandalkan Cession
Menyerahkan sebagian risiko kepada reasuradur memungkinkan perusahaan asuransi untuk mengelola paparan risiko keseluruhan secara lebih efektif dan efisien. Reasuransi dapat ditulis oleh perusahaan reasuransi spesialis, seperti Lloyd's of London atau Swiss Re, oleh perusahaan asuransi lain, atau oleh departemen reasuransi in-house. Beberapa reasuransi dapat ditangani secara internal, seperti dengan asuransi mobil, dengan mendiversifikasi jenis klien yang diambil. Dalam kasus lain, seperti asuransi kewajiban untuk bisnis internasional besar, reasuransi khusus dapat digunakan karena diversifikasi tidak mungkin.
Perjanjian antara perusahaan asuransi ceding dan perusahaan reasuransi akan mencakup ketentuan komprehensif di mana cession diserahkan. Kontrak menguraikan kondisi tepat di mana perusahaan reasuransi akan membayar klaim. Ada dua jenis utama kontrak reasuransi: fakultatif dan perjanjian. Dalam kontrak reasuransi fakultatif, perusahaan asuransi memberikan satu jenis risiko kepada perusahaan reasuransi, yang berarti bahwa setiap jenis risiko yang diberikan kepada perusahaan reasuransi dengan imbalan premi harus dinegosiasikan secara individual. Dalam kontrak reasuransi traktat, perusahaan ceding dan perusahaan penerima menyetujui serangkaian transaksi asuransi yang akan ditanggung oleh reasuransi. Sebagai contoh, perusahaan asuransi ceding dapat menyerahkan semua risiko untuk kerusakan banjir dan perusahaan penerima dapat menerima semua risiko untuk kerusakan banjir di wilayah geografis tertentu, seperti dataran banjir.
