Apa Paparan Capital Gain?
Eksposur capital gain adalah penilaian sejauh mana dana saham atau aset dana investasi serupa lainnya telah dihargai atau disusutkan. Eksposur capital gain dapat memiliki implikasi pajak bagi investor.
Memahami Paparan Capital Gain (CGE)
Eksposur capital gain yang positif akan berarti bahwa aset dalam dana tersebut telah terapresiasi dan bahwa pemegang saham harus membayar pajak atas setiap keuntungan yang direalisasikan pada aset yang dihargai. Eksposur negatif berarti bahwa dana tersebut memiliki kerugian yang dapat dibawa-bawa yang dapat meredam sebagian dari keuntungan modal.
Dihitung sebagai:
Paparan Capital Gain = Nilai Saat Ini dari AsetCGA − Rugi Dibawa Kemana: CGA = Capital Gain of Assets
Sebagai contoh, dana saham dengan sejuta saham saat ini memiliki aset yang bernilai total $ 100 juta. Enam bulan lalu, aset itu hanya bernilai $ 50 juta, dan dana itu masih memiliki kerugian senilai $ 10 juta yang dapat diteruskan. Dalam hal ini, eksposur capital gain adalah 40% atau, dengan kata lain, jika fund manager menyadari keuntungan, setiap investor harus membayar pajak atas capital gain $ 40.
Keuntungan dalam bentuk uang
Capital gain adalah kenaikan nilai aset modal (investasi atau real estat) yang memberinya nilai lebih tinggi daripada harga pembelian. Keuntungan tidak direalisasikan sampai aset dijual. Keuntungan modal dapat bersifat jangka pendek (satu tahun atau kurang) atau jangka panjang (lebih dari satu tahun) dan harus diklaim atas pajak penghasilan.
Sementara capital gain umumnya dikaitkan dengan saham dan dana karena volatilitas harga yang melekat, capital gain dapat terjadi pada keamanan apa pun yang dijual dengan harga lebih tinggi dari harga pembelian yang dibayarkan untuk itu. Keuntungan dan kerugian modal yang direalisasi terjadi ketika suatu aset dijual, yang memicu peristiwa kena pajak. Keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi, kadang-kadang disebut sebagai keuntungan dan kerugian kertas, mencerminkan kenaikan atau penurunan nilai investasi tetapi belum memicu peristiwa kena pajak.
Kerugian modal terjadi ketika ada penurunan nilai aset modal dibandingkan dengan harga pembelian aset.
Pajak Penghasilan Modal
Pajak capital gain adalah pajak atas laba yang direalisasikan atas penjualan aset non-inventaris yang lebih besar dari jumlah yang direalisasikan pada penjualan. Keuntungan modal yang paling umum direalisasikan dari penjualan saham, obligasi, logam mulia, dan properti. Tidak semua negara menerapkan pajak capital gain, dan sebagian besar memiliki tingkat pajak yang berbeda untuk perorangan dan perusahaan.
Pajak dibebankan oleh negara atas transaksi, dividen dan keuntungan modal di pasar saham. Namun, kewajiban fiskal ini dapat bervariasi dari yurisdiksi ke yurisdiksi.
Di Amerika Serikat, dengan pengecualian tertentu, individu dan perusahaan membayar pajak penghasilan atas total bersih semua keuntungan modal mereka. Keuntungan modal jangka pendek dikenakan pajak pada tingkat yang lebih tinggi: tarif pajak penghasilan biasa. Tarif pajak untuk individu pada "keuntungan modal jangka panjang, " yang merupakan keuntungan dari aset yang telah ditahan selama lebih dari satu tahun sebelum dijual, lebih rendah dari tarif pajak penghasilan biasa, dan di beberapa tanda kurung pajak, tidak ada pajak karena keuntungan tersebut.
