Apa itu Aset Level 3?
Aset Level 3 adalah aset keuangan dan kewajiban yang dianggap paling tidak likuid dan paling sulit untuk dinilai. Mereka tidak sering diperdagangkan, sehingga sulit untuk memberi mereka harga pasar yang andal dan akurat. Nilai wajar untuk aset ini tidak dapat ditentukan dengan menggunakan input atau tindakan yang dapat diobservasi, seperti harga atau model pasar. Sebaliknya, mereka dihitung menggunakan perkiraan atau rentang nilai yang disesuaikan dengan risiko, metode yang terbuka untuk interpretasi.
Memahami Aset Level 3
Perusahaan yang diperdagangkan secara publik wajib menetapkan nilai wajar untuk aset yang mereka bawa pada pembukuannya. Menurut prinsip akuntansi yang diterima secara umum (GAAP), aset tertentu harus dicatat pada nilai sekarang, bukan biaya historis. Investor mengandalkan estimasi nilai wajar ini untuk menganalisis kondisi perusahaan saat ini dan prospek masa depan.
Pada tahun 2006, Dewan Standar Akuntansi Keuangan (FASB) AS memverifikasi bagaimana perusahaan diminta untuk menandai aset mereka ke pasar melalui standar akuntansi yang dikenal sebagai FASB 157 (No. 157, Pengukuran Nilai Wajar). Sekarang bernama Topic 820, FASB 157 memperkenalkan sistem klasifikasi yang bertujuan untuk membawa kejelasan ke dalam neraca aset perusahaan.
Jenis Aset
Kategori FASB 157 untuk penilaian aset diberi kode Level 1, Level 2 dan Level 3. Setiap level dibedakan berdasarkan seberapa mudah aset dapat dinilai secara akurat, dengan aset Level 1 menjadi yang termudah.
Tingkat 1
Aset Level 1 adalah aset yang dinilai berdasarkan harga pasar yang siap diamati. Aset-aset ini dapat ditandai ke pasar dan termasuk Treasury Bills, surat berharga, mata uang asing, dan emas batangan.
Level 2
Aset dan liabilitas ini tidak memiliki penetapan harga pasar reguler, tetapi dapat diberikan nilai wajar berdasarkan harga kuotasi di pasar tidak aktif, atau model yang memiliki input yang dapat diobservasi, seperti suku bunga, tingkat default, dan kurva hasil. Swap suku bunga adalah contoh aset Level 2.
Tingkat 3
Level 3 adalah yang paling tidak ditandai untuk memasarkan kategori, dengan nilai aset berdasarkan model dan input yang tidak dapat diobservasi - asumsi dari partisipan pasar digunakan ketika menentukan harga aset atau liabilitas, mengingat tidak ada informasi pasar yang tersedia tentang mereka. Aset Level 3 tidak diperdagangkan secara aktif, dan nilainya hanya dapat diperkirakan menggunakan kombinasi harga pasar yang kompleks, model matematika, dan asumsi subyektif.
Contoh aset Level 3 termasuk sekuritas yang didukung hipotek (MBS), saham ekuitas swasta, derivatif kompleks, saham asing, dan utang tertekan. Proses memperkirakan nilai aset Level 3 dikenal sebagai tanda untuk manajemen.
Pengambilan Kunci
- Perusahaan diharuskan untuk mencatat aset tertentu pada nilai saat ini, alih-alih biaya historis, dan mengklasifikasikannya sebagai aset level 1, 2 atau 3, tergantung pada seberapa mudah mereka dapat dinilai. Aset tingkat 3 adalah aset dan liabilitas keuangan yang dianggap sebagai yang paling tidak likuid dan paling sulit untuk dinilai. Nilai-nilai mereka hanya dapat diperkirakan menggunakan kombinasi harga pasar yang kompleks, model matematika dan asumsi subyektif. Contoh-contoh aset Level 3 termasuk sekuritas yang didukung hipotek (MBS), saham ekuitas swasta, turunan kompleks, saham asing, dan utang tertekan. memperkirakan nilai aset Level 3 dikenal sebagai tanda untuk manajemen.
Pertimbangan Khusus
Karena aset Level 3 terkenal sulit untuk dinilai, nilai yang dinyatakan diberikan untuk tujuan akuntansi tidak harus selalu diambil pada nilai nominal oleh investor. Penilaian tunduk pada interpretasi, sehingga margin keselamatan perlu diperhitungkan untuk memperhitungkan setiap kesalahan dalam menggunakan input Level 3 untuk menilai suatu aset.
Seringkali, aset Level 3 hanya membuat sebagian kecil dari neraca perusahaan. Namun, di beberapa industri, seperti toko investasi besar dan bank komersial, mereka lebih luas.
Aset-aset ini menerima pengawasan ketat selama kredit macet tahun 2007 ketika sekuritas yang didukung hipotek (MBS) mengalami gagal bayar besar-besaran dan penurunan nilai. Perusahaan-perusahaan yang memiliki mereka sering tidak menyesuaikan nilai aset ke bawah meskipun pasar kredit untuk sekuritas yang didukung aset (ABS) telah mengering, dan semua tanda menunjuk pada penurunan nilai wajar.
Merekam Aset Level 3
Salah penilaian masa lalu dari nilai aset Level 3 mendorong langkah-langkah regulasi yang lebih keras. Topik 820, diperkenalkan pada 2009, memerintahkan perusahaan tidak hanya untuk menyatakan nilai aset Level 3 mereka, tetapi juga untuk menguraikan bagaimana menggunakan beberapa teknik penilaian yang mungkin mempengaruhi nilai-nilai tersebut.
Kemudian pada tahun 2011, FASB menjadi lebih ketat, menuntut rekonsiliasi saldo awal dan akhir untuk aset Level 3, dengan perhatian khusus diberikan pada perubahan nilai aset yang ada serta rincian tentang transfer aset baru ke dalam atau keluar dari Level 3. status.
Kejelasan lebih lanjut tentang pengungkapan apa yang harus dilakukan perusahaan ketika berhadapan dengan aset Level 3 juga diberikan, termasuk persyaratan untuk “informasi kuantitatif tentang input yang tidak dapat diobservasi” yang digunakan untuk analisis penilaian, sebagai bagian dari rincian proses penilaian yang lebih luas. Tambahan lain adalah analisis sensitivitas untuk membantu investor mendapatkan penanganan yang lebih baik pada risiko penilaian yang bekerja pada aset Level 3 yang ternyata salah.
Pada bulan Agustus 2018, FASB mengeluarkan pembaruan untuk topik 820, berjudul Pembaruan Standar Akuntansi 2018-13. Dalam panduan ini, efektif untuk laporan keuangan dengan tahun fiskal yang dimulai pada atau setelah 15 Desember 2019, beberapa aturan sebelumnya diubah.
Perusahaan telah diminta untuk mengungkapkan kisaran dan rata-rata tertimbang dari “input signifikan yang tidak dapat diobservasi” dan cara mereka dihitung. FASB juga memerintahkan uraian naratif untuk fokus pada ketidakpastian pengukuran akun pada tanggal pelaporan, bukan sensitivitas terhadap perubahan di masa depan.
Pendekatan baru ini dirancang untuk meningkatkan transparansi dan komparabilitas lebih jauh, meskipun perusahaan masih memiliki kebebasan yang cukup besar ketika memutuskan informasi mana yang relevan dan dapat diungkapkan.
