Banyak investor ingin mendapatkan eksposur ke sektor biotek merah panas. Salah satu cara termudah untuk berinvestasi dalam biotek adalah melalui dana yang diperdagangkan di bursa (ETF). Dana ini memiliki kepemilikan dalam sejumlah besar perusahaan biotek, menyediakan portofolio yang terdiversifikasi dengan baik dalam satu perdagangan yang mudah dieksekusi.
Berinvestasi di sektor biotek dapat menjadi hal yang menakutkan. Masalah-masalah ilmiah dan peraturan yang unik dengan US Food and Drug Administration (FDA) lebih kompleks daripada di sektor lain. ETF menyediakan metode yang ideal untuk berinvestasi di sektor ini tanpa harus melakukan uji tuntas pada masing-masing perusahaan.
SPDR S&P Biotech
ETF S&P Biotech ETF (NYSEARCA: XBI) melacak hasil dari Indeks Industri Pilih Bioteknologi S&P. Dana tersebut dibentuk pada tahun 2006, dengan SSGA Funds Management, Inc. sebagai manajer investasi. Perdagangan saham di New York Stock Exchange (NYSE). Dana tersebut memiliki 105 kepemilikan dan aset bersih $ 3, 14 miliar pada Juli 2015.
XBI memiliki skema pembobotan setara yang dimodifikasi yang memberikan paparan pada perusahaan biotek kecil. Perusahaan biotek kecil ini memiliki potensi besar untuk pertumbuhan, tetapi juga risiko yang signifikan. Risiko tersebar di antara sejumlah besar kepemilikan.
Dana tersebut memiliki rasio pengeluaran bruto yang wajar sebesar 0, 35%, yang merupakan yang terendah di sektor ini. XBI telah berkinerja baik baru-baru ini, naik lebih dari 65% dari 2014 hingga 2015. Sektor biotek telah sangat dihargai, meskipun beberapa orang bertanya-tanya apakah ada gelembung biotek. Dana ini cocok untuk investor yang menginginkan investasi jangka panjang dengan eksposur yang lebih besar ke perusahaan biotek kecil daripada yang ditawarkan oleh ETF lain di sektor ini.
iShares Nasdaq Biotech
ETF iShares Nasdaq Biotech (Nasdaq: IBB) adalah ETF biotek terbesar, dengan sekitar $ 9, 9 miliar aset yang dikelola (AUM) pada Juli 2015. IBB memberikan paparan kepada perusahaan biotek dan farmasi dan melacak indeks tertimbang kapitalisasi pasar dari perusahaan terdaftar di bursa Nasdaq. IBB mulai diperdagangkan pada tahun 2001 dan memiliki rasio pengeluaran yang sedikit lebih tinggi yaitu 0, 48%.
ETF iShares Nasdaq Biotech mendukung perusahaan biotek yang lebih besar karena skema bobot kapitalisasi pasarnya. Tiga kepemilikan teratas, dengan bobot masing-masing lebih dari 8%, adalah Ilmu Gilead (Nasdaq: GILD), Biogen, Inc. (Nasdaq: BIIB) dan Celgene Corp (Nasdaq: CELG). 10 kepemilikan teratas dalam dana ini memiliki bobot sekitar 58%.
IBB telah berkinerja baik selama setahun terakhir, naik lebih dari 43% sejak Juni 2014. Kinerja ini mirip dengan dana lain di sektor ini. Dana ini memiliki likuiditas yang sangat baik dengan volume perdagangan harian rata-rata $ 577 juta. Dengan demikian, mudah bagi investor untuk membangun dan keluar dari posisi. Namun, dana tersebut hanya dapat menampung saham yang diperdagangkan di Nasdaq. Ada sejumlah perusahaan biotek yang lebih kecil dengan potensi bagus yang berdagang di NYSE, dan dana tersebut mungkin akan kehilangan subsektor penting ini. Namun, dana tersebut menyediakan kendaraan yang kokoh untuk investasi jangka panjang di sektor biotek yang ditujukan kepada perusahaan-perusahaan berkapitalisasi besar.
ProShares Ultra Nasdaq Biotech
ProShares Ultra Nasdaq Biotech (Nasdaq: BIB) mencari pengembalian harian yang dua kali lipat dari Indeks Biotech Nasdaq. Ini adalah ETF leverage. Dana tersebut mulai diperdagangkan pada tahun 2010. Dana tersebut memiliki rasio pengeluaran yang sangat tinggi yaitu 1, 08%. Peningkatan biaya ini adalah karena peningkatan biaya manajemen. Dana harus mengadakan perjanjian swap dengan pihak lawan untuk menyeimbangkan kepemilikan setiap hari untuk memberikan kinerja yang diungkit. Dana ini memiliki kinerja yang spektakuler baru-baru ini, naik lebih dari 94% selama setahun terakhir.
Dana ProShares Ultra Nasdaq Biotech diarahkan untuk periode holding jangka pendek untuk pedagang yang lebih aktif. Rasio pengeluaran yang tinggi dan tingkat risiko yang lebih besar mungkin tidak sesuai untuk sebagian besar investor jangka panjang.
