Investor nilai legendaris John Anthony Griffin suka memberitahu investor yang akan datang untuk "membangun bahtera pada hari-hari cerah mereka, " menyampaikan nasihat bijak dari Julian Robertson — mentor dan mantan bosnya. Griffin mendirikan dana lindung nilai Blue Ridge Capital Management pada tahun 1996. Griffin, yang sering mengajar di beberapa perguruan tinggi AS yang paling disegani, menikmati peran guru, sama seperti peran manajer dana lindung nilai.
Pengambilan Kunci
- John Griffin mendirikan Blue Ridge Capital pada tahun 1996, yang mencapai lebih dari $ 12 miliar dalam aset yang dikelola pada puncaknya pada tahun 2013. Griffin menutup dana pada tahun 2017 mengutip industri dana lindung nilai sebagai "bisnis yang merendahkan." Blue Ridge Capital mempekerjakan panjang strategi pendek. Griffin bekerja bersama investor terkenal dan pendiri Tiger Management Corp. Julian Robertson dan dianggap sebagai salah satu dari "Cubs Tiger."
Kehidupan dan Pendidikan Pribadi
John Griffin menerima gelar sarjana dari School of Commerce McIntire dari University of Virginia pada tahun 1985. Dia melanjutkannya dengan gelar MBA dari Sekolah Bisnis Universitas Stanford pada tahun 1990. Pada tahun 2019 ia membeli townhome Philip Falcone di New York City seharga $ 77, 1 juta.
Cerita sukses
Sebelum menyelesaikan MBA-nya, Griffin adalah seorang analis keuangan di Morgan Stanley Merchant Banking Group dari tahun 1985 hingga 1987. Ia kemudian bergabung dengan titan investasi Julian Robertson, pendiri Tiger Management Corp. dan mencatat penjagaan manajer dana yang sukses. Bersama Griffin, Robertson mempekerjakan dan mengajar Lawrence Bowman, Lee Ainslie, Tom Brown, Paul Spieldenner, Andreas Halvorsen, dan Steven Mandel — semuanya memulai dana mereka sendiri. Kelompok ini secara sehari-hari dikenal sebagai "Cubs Tiger."
Sebelum memulai dana lindung nilai sendiri, John Griffin bertindak sebagai presiden di Tiger Management dari tahun 1993 hingga 1996. Selain tugasnya sebagai presiden, Griffin menjabat sebagai manajer portofolio untuk Manajemen Tiger dari tahun 1994 hingga 1996.
Griffin mendirikan Blue Ridge Capital Management pada tahun 1996. Blue Ridge terkenal karena strategi jangka panjangnya, praktik melengkapi pembelian saham dengan posisi sell yang sesuai. Strategi ini dianggap berisiko oleh beberapa orang, tetapi para praktisi berpendapat itu adalah cara yang efektif untuk meningkatkan pengembalian. Sebagian besar nilai dana hanya diinvestasikan dalam suatu aset ketika itu dianggap undervalued sementara dana dinilai terlalu tinggi diabaikan. Griffin percaya bahwa aset yang dinilai terlalu tinggi juga dapat disingkat untuk menghasilkan pengembalian.
Strategi jangka panjang bekerja sangat baik untuk Griffin menjelang Resesi Hebat. Dia dilaporkan mengantongi lebih dari $ 600 juta, dan Blue Ridge menghasilkan laba bersih sebesar 65% pada tahun 2007 saja. Dana tersebut mencapai puncaknya dalam aset yang dikelola (AUM) selama 2013 sebesar $ 12 miliar.
15, 4%
Pengembalian tahunan rata-rata pengembalian Blue Ridge Capital selama dua dekade beroperasi.
Kekayaan Bersih dan Pengaruh Saat Ini
Tidak ada perkiraan yang dapat dipercaya tentang kekayaan bersih John Griffin setelah penghasilan monsternya 2005 dan 2007. Hedge fund-nya mengelola lebih dari $ 6 miliar dalam aset sebelum ditutup pada akhir 2017, meskipun tidak diketahui berapa banyak yang dimiliki Griffin atau berapa banyak pendapatan yang diperolehnya selama ini. Griffin menutup dana dengan menyebut industri itu sebagai "bisnis yang merendahkan hati."
Dalam hal pengaruh investasi yang langgeng, John Griffin dihormati karena penelitian fundamentalnya yang kaku dan menyeluruh, yang meliputi daftar variabel yang harus dianalisis. Yang paling penting dari ini berasal dari masanya di Tiger Management. Blue Ridge juga menyusun serangkaian "bacaan teratas" untuk meniru investor di empat kategori besar: keuangan perilaku, analitik, indikator ekonomi, dan kesejajaran historis.
Griffin menikmati headline dana lindung nilai dan simposium nilai, sering membawa Tiger Cubs lainnya untuk berbicara kepada khalayak investor yang bersemangat. Dia adalah profesor tamu di Universitas Virginia dan profesor keuangan tambahan di Columbia Business School, dan dia telah membuat atau melayani beberapa yayasan untuk membantu organisasi nirlaba dan investor, termasuk Blue Ridge Foundation, Tiger Foundation, the Robin Hood Foundation, dan Julian. Yayasan H. Robertson.
Griffin secara khusus berfokus pada kemiskinan dalam kota di kota kelahirannya di New York City. Dia adalah ketua pendiri dan anggota dewan iMentor, program pengembangan hubungan untuk siswa di daerah berpenghasilan rendah.
Kutipan Teratas
"Masa depan tidak pasti; itu selalu waktu yang sulit untuk berinvestasi." Griffin agresif untuk investor nilai dan jarang mentolerir duduk di sela-sela. Strategi jangka panjangnya merupakan bukti tekadnya untuk menemukan pengembalian terlepas dari kondisi pasar.
