Daftar Isi
- Apa Sejarah Perbankan?
- Memahami Sejarah Perbankan
- Bank Aktual Pertama
- Visa Royal
- Adam Smith dan Perbankan Modern
- Bank Pedagang
- Morgan dan Monopoli
- Panik tahun 1907
- Akhir Era
- Perang Dunia II Menyelamatkan Hari
- Manfaat Perbankan
Apa Sejarah Perbankan?
Perbankan telah ada sejak mata uang pertama dicetak — mungkin bahkan sebelum itu, dalam beberapa bentuk atau lainnya. Mata uang, khususnya koin, tumbuh karena perpajakan. Pada masa-masa awal kekaisaran kuno, pemungutan pajak tahunan atas satu babi mungkin masuk akal, tetapi saat kekaisaran berkembang, jenis pembayaran ini menjadi kurang diinginkan.
Pengambilan Kunci
- Lembaga perbankan diciptakan karena kebutuhan untuk memuaskan pasar untuk memberikan pinjaman kepada publik. Ketika ekonomi tumbuh, bank memungkinkan masyarakat umum untuk meningkatkan kredit mereka dan melakukan pembelian yang lebih besar. Secara historis, kuil dianggap sebagai bentuk bank paling awal karena ditempati oleh para imam dan menjadi surga bagi orang kaya. Undang-undang Romawi yang paling awal mengizinkan pengambilan alih tanah. sebagai pengganti pembayaran pinjaman yang terutang antara debitor dan kreditor. Ekonom terkenal, Adam Smith selama abad ke-18 berteori bahwa ekonomi yang diatur sendiri akan memungkinkan pasar mencapai keseimbangan. Ini dikenal sebagai tangan tak kasat mata, yang didokumentasikan dalam "Theory of Moral Sentiments." kota-kota Amerika. Ini mengarah pada penciptaan Federal Reserve Bank. Perang Dunia kedua menghasilkan bisnis dan pekerjaan di AS membantu mengangkat ekonomi dari pasang surutnya.
Memahami Sejarah Perbankan
Sejarah perbankan dimulai ketika kerajaan membutuhkan cara untuk membayar barang dan jasa asing, dengan sesuatu yang bisa ditukar lebih mudah. Koin dengan berbagai ukuran dan logam disajikan di tempat kertas yang rapuh dan tidak kekal.
Koin-koin ini, bagaimanapun, perlu disimpan di tempat yang aman. Rumah kuno tidak memiliki manfaat dari brankas baja, oleh karena itu, kebanyakan orang kaya memiliki akun di kuil mereka. Banyak orang, seperti pendeta atau pekerja bait suci yang orang harapkan saleh dan jujur, selalu menduduki kuil-kuil, menambah rasa aman.
Catatan sejarah dari Yunani, Roma, Mesir, dan Babel Kuno telah menyarankan bahwa kuil meminjamkan uang, di samping menjaganya tetap aman. Fakta bahwa sebagian besar kuil juga merupakan pusat keuangan kota mereka adalah alasan utama bahwa mereka digeledah selama perang.
Koin dapat ditimbun lebih mudah daripada komoditas lain, seperti babi seberat 300 pon, sehingga muncul kelas pedagang kaya yang meminjamkan koin ini, dengan bunga, kepada orang yang membutuhkan. Kuil-kuil umumnya menangani pinjaman besar, serta pinjaman untuk berbagai negara, dan pemberi pinjaman uang baru ini mengambil sisanya.
Bank Aktual Pertama
Bangsa Romawi, pembangun besar, dan administrator di kanan mereka sendiri mengambil perbankan dari kuil dan meresmikannya dalam bangunan yang berbeda. Selama masa ini, rentenir masih untung, seperti yang dilakukan rentenir dewasa ini, tetapi sebagian besar perdagangan yang sah — dan hampir semua pengeluaran pemerintah — melibatkan penggunaan bank institusional.
Julius Caesar, dalam salah satu dekrit mengubah hukum Romawi setelah pengambilalihannya, memberikan contoh pertama yang memungkinkan bankir menyita tanah sebagai pengganti pembayaran pinjaman. Ini adalah pergeseran kekuasaan yang monumental dalam hubungan kreditor dan debitor, karena bangsawan darat tidak dapat disentuh sepanjang sebagian besar sejarah, menyerahkan hutang kepada keturunan sampai salah satu kreditor atau garis keturunan debitur lenyap.
Kekaisaran Romawi akhirnya runtuh, tetapi beberapa lembaga perbankannya hidup dalam bentuk bankir kepausan yang muncul di Kekaisaran Romawi Suci, dan dengan Ksatria Templar selama Perang Salib. Pemberi pinjaman kecil-kecilan yang bersaing dengan gereja sering dikecam karena riba.
Visa Royal
Akhirnya, berbagai raja yang memerintah di Eropa mencatat kekuatan lembaga perbankan. Ketika bank ada karena anugerah, dan kadang-kadang piagam dan kontrak eksplisit, dari kedaulatan yang berkuasa, kekuatan kerajaan mulai mengambil pinjaman untuk menebus kesulitan di perbendaharaan kerajaan, seringkali dengan syarat raja. Raja-raja yang dipimpin oleh keuangan mudah ini ke dalam kemewahan yang tidak perlu, perang yang mahal, dan perlombaan senjata dengan kerajaan-kerajaan tetangga yang sering kali mengarah pada penghancuran hutang.
Pada 1557, Phillip II dari Spanyol berhasil membebani kerajaannya dengan begitu banyak hutang (sebagai akibat dari beberapa perang tak berguna) sehingga ia menyebabkan kebangkrutan nasional pertama di dunia - serta yang kedua, ketiga dan keempat di dunia, secara beruntun. Ini terjadi karena 40% dari produk nasional bruto negara itu (GNP) akan digunakan untuk membayar hutang. Tren menutup mata terhadap kelayakan kredit dari pelanggan besar terus menghantui bank hingga hari ini.
Adam Smith dan Perbankan Modern
Perbankan sudah mapan di Kerajaan Inggris ketika Adam Smith datang pada 1776 dengan teorinya "tangan tak terlihat". Diberdayakan oleh pandangannya tentang ekonomi yang diatur sendiri, rentenir dan bankir berhasil membatasi keterlibatan negara dalam sektor perbankan dan ekonomi secara keseluruhan. Kapitalisme pasar bebas dan perbankan kompetitif ini menemukan tanah subur di Dunia Baru, tempat Amerika Serikat bersiap-siap untuk muncul.
Pada awalnya, ide-ide Smith tidak menguntungkan industri perbankan Amerika. Kehidupan rata-rata untuk sebuah bank Amerika adalah lima tahun, setelah itu sebagian besar uang kertas dari bank yang gagal bayar menjadi tidak berharga. Bank-bank yang disewa pemerintah ini, bagaimanapun, hanya dapat mengeluarkan uang kertas terhadap emas dan perak yang mereka miliki sebagai cadangan.
Perampokan bank jauh lebih berarti daripada saat ini, di zaman kita sekarang dalam asuransi deposito dan Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Yang menambah risiko ini adalah krisis uang tunai siklus di Amerika.
Alexander Hamilton, seorang mantan Sekretaris Perbendaharaan, mendirikan bank nasional yang akan menerima uang kertas anggota setara, sehingga bank mengambang melalui masa-masa sulit. Bank nasional ini, setelah beberapa kali berhenti, mulai, pembatalan dan kebangkitan, menciptakan mata uang nasional yang seragam dan membuat sistem dimana bank nasional mendukung uang kertas mereka dengan membeli surat berharga, sehingga menciptakan pasar yang likuid. Melalui pengenaan pajak pada bank-bank negara yang relatif tanpa hukum, bank-bank nasional mendorong keluar persaingan.
Kerusakan telah dilakukan, bagaimanapun, karena rata-rata orang Amerika telah tumbuh untuk tidak mempercayai bank dan bankir pada umumnya. Perasaan ini akan membuat negara bagian Texas benar-benar melarang bankir — undang-undang yang berlaku sampai tahun 1904.
Bank Pedagang
Sebagian besar tugas ekonomi yang seharusnya ditangani oleh sistem perbankan nasional, selain bisnis perbankan reguler seperti pinjaman dan keuangan perusahaan, jatuh ke tangan bank-bank dagang besar, karena sistem perbankan nasional begitu sporadis. Selama periode kerusuhan yang berlangsung hingga tahun 1920-an, bank-bank dagang ini membatasi koneksi internasional mereka menjadi kekuatan politik dan finansial.
Bank-bank ini termasuk Goldman dan Sachs, Kuhn, Loeb, dan JP Morgan and Company. Awalnya, mereka sangat bergantung pada komisi dari penjualan obligasi asing dari Eropa, dengan arus balik kecil perdagangan obligasi Amerika di Eropa. Ini memungkinkan mereka untuk membangun modal mereka.
Pada saat itu, bank tidak memiliki kewajiban hukum untuk mengungkapkan jumlah cadangan modalnya, sebuah indikasi kemampuannya untuk bertahan dari kerugian pinjaman yang besar dan di atas rata-rata. Praktek misterius ini berarti reputasi dan sejarah bank lebih penting daripada apa pun. Sementara bank-bank pemula datang dan pergi, bank-bank pedagang yang dimiliki keluarga ini memiliki sejarah panjang dari transaksi yang sukses. Ketika industri besar muncul dan menciptakan kebutuhan akan keuangan perusahaan, jumlah modal yang dibutuhkan tidak dapat disediakan oleh bank mana pun, dan penawaran perdana (IPO) dan penawaran obligasi kepada publik menjadi satu-satunya cara untuk meningkatkan modal yang dibutuhkan.
Publik di AS dan investor asing di Eropa tahu sedikit tentang investasi, karena fakta bahwa pengungkapan tidak ditegakkan secara hukum. Karena alasan ini, masalah-masalah ini sebagian besar diabaikan, menurut persepsi publik tentang bank penjamin emisi. Akibatnya, penawaran yang berhasil meningkatkan reputasi bank dan menempatkannya dalam posisi untuk meminta lebih banyak untuk menjamin penawaran. Pada akhir 1800-an, banyak bank menuntut posisi di dewan perusahaan mencari modal, dan jika manajemen terbukti kurang, mereka menjalankan perusahaan sendiri.
Morgan dan Monopoli
JP Morgan and Company muncul sebagai pimpinan bank dagang pada akhir 1800-an. Itu terhubung langsung ke London, maka pusat keuangan dunia, dan memiliki pengaruh politik yang cukup besar di Amerika Serikat. Morgan and Co. menciptakan US Steel, AT&T, dan International Harvester, serta duopoli dan hampir monopoli di industri perkeretaapian dan perkapalan, melalui penggunaan trust dan revolusioner yang meremehkan Sherman Anti-Trust Act.
Meskipun awal tahun 1900-an memiliki bank-bank dagang yang mapan, sulit bagi orang Amerika rata-rata untuk mendapatkan pinjaman dari mereka. Bank-bank ini tidak beriklan dan mereka jarang memberikan kredit kepada orang-orang "biasa". Rasisme juga tersebar luas dan, meskipun para bankir Yahudi dan Anglo-Amerika harus bekerja sama dalam masalah-masalah besar, para pelanggan mereka terbagi berdasarkan kelas dan garis ras yang jelas. Bank-bank ini meninggalkan pinjaman konsumen kepada bank-bank kecil yang masih gagal pada tingkat yang mengkhawatirkan.
Panik tahun 1907
Jatuhnya saham trust tembaga memicu kepanikan yang membuat orang bergegas menarik uang mereka dari bank dan investasi, yang menyebabkan saham anjlok. Tanpa Federal Reserve Bank untuk mengambil tindakan untuk menenangkan orang, tugas jatuh ke JP Morgan untuk menghentikan kepanikan, dengan menggunakan kekuatannya yang besar untuk mengumpulkan semua pemain utama di Wall Street untuk memanuver kredit dan modal yang mereka kuasai, seperti halnya Fed akan melakukannya hari ini.
Akhir Era
Ironisnya, pertunjukan kekuatan tertinggi ini dalam menyelamatkan ekonomi AS memastikan bahwa tidak ada bankir swasta yang akan pernah lagi menggunakan kekuatan itu. Fakta bahwa butuh JP Morgan, seorang bankir yang tidak disukai oleh banyak orang Amerika karena menjadi salah satu perampok baron dengan Carnegie dan Rockefeller, untuk melakukan pekerjaan itu, mendorong pemerintah untuk membentuk Federal Reserve Bank, yang biasa disebut hari ini sebagai the Fed, pada tahun 1913. Meskipun bank dagang memengaruhi struktur Fed, mereka juga didorong oleh latar belakang itu.
Bahkan dengan berdirinya Federal Reserve, kekuatan finansial dan kekuatan politik residual terkonsentrasi di Wall Street. Ketika Perang Dunia I pecah, Amerika menjadi pemberi pinjaman global dan menggantikan London sebagai pusat dunia keuangan pada akhir perang. Sayangnya, pemerintahan Republik menempatkan beberapa borgol yang tidak konvensional pada sektor perbankan. Pemerintah bersikeras bahwa semua negara pengutang harus membayar kembali pinjaman perang mereka, yang secara tradisional diampuni, terutama dalam hal sekutu, sebelum lembaga Amerika mana pun akan memberikan kredit lebih lanjut kepada mereka.
Ini memperlambat perdagangan dunia dan menyebabkan banyak negara menjadi bermusuhan terhadap barang-barang Amerika. Ketika pasar saham jatuh pada hari Selasa Hitam pada tahun 1929, ekonomi dunia yang sudah lesu tersingkir. Federal Reserve tidak bisa menahan tabrakan dan menolak menghentikan depresi; akibatnya memiliki konsekuensi langsung untuk semua bank.
Garis yang jelas diambil antara menjadi bank dan menjadi investor. Pada tahun 1933, bank tidak lagi diizinkan untuk berspekulasi dengan deposito dan peraturan FDIC diberlakukan, untuk meyakinkan publik bahwa aman untuk kembali. Tidak ada yang tertipu dan depresi berlanjut.
Perang Dunia II Menyelamatkan Hari
Perang Dunia II mungkin telah menyelamatkan industri perbankan dari kehancuran total. Perang Dunia II dan ketekunan yang dihasilkannya mengangkat ekonomi AS dan dunia kembali dari spiral ke bawah.
Bagi bank dan Federal Reserve, perang membutuhkan manuver finansial menggunakan miliaran dolar. Operasi pembiayaan besar-besaran ini menciptakan perusahaan dengan kebutuhan kredit besar yang, pada gilirannya, mendorong bank menjadi merger untuk memenuhi kebutuhan baru. Bank-bank besar ini membentang pasar global.
Lebih penting lagi, perbankan domestik di AS akhirnya menetap pada titik di mana, dengan munculnya asuransi deposito dan hipotek, seorang individu akan memiliki akses masuk akal ke kredit.
Manfaat Perbankan
Kecuali orang-orang yang sangat kaya, sangat sedikit orang yang membeli rumah mereka dalam transaksi tunai. Sebagian besar dari kita membutuhkan hipotek, atau semacam kredit, untuk melakukan pembelian sebesar itu. Bahkan, banyak orang menggunakan kredit dalam bentuk kartu kredit untuk membayar barang sehari-hari. Dunia seperti yang kita tahu tidak akan berjalan dengan lancar tanpa kredit — atau tanpa bank untuk mengeluarkan kredit.
Bank telah datang jauh dari kuil-kuil dunia kuno, tetapi praktik bisnis dasarnya tidak berubah. Bank mengeluarkan kredit atau pinjaman kepada orang yang membutuhkannya, tetapi mereka menuntut bunga di atas pelunasan pinjaman. Meskipun sejarah telah mengubah poin bagus dari model bisnis, tujuan bank adalah untuk memberikan pinjaman dan melindungi uang deposan.
Bahkan jika masa depan mengambil bank sepenuhnya dari sudut jalan Anda dan ke internet — atau meminta Anda berbelanja untuk pinjaman di seluruh dunia — bank akan tetap ada untuk menjalankan fungsi utama ini.
