Tesis investasi bertujuan untuk mengambil ide abstrak dan berubah menjadi strategi investasi fungsional. Tesis investasi membantu investor mengevaluasi ide-ide investasi, idealnya membimbing mereka dalam memilih ide-ide terbaik yang dapat membantu memenuhi tujuan investasi mereka.
Seperti halnya tesis apa pun, ketika ide-ide investasi baru muncul, penelitian dan metodologi yang mendasari ide tersebut harus diambil dari konsep abstrak hingga ide formal. Dalam dunia investasi, tesis ini berfungsi sebagai rencana permainan untuk membantu pembaca memahami gambaran besar dan nuansa yang melekat pada strategi investasi.
Memecah Tesis Investasi
Sebagian besar tesis investasi ini dalam bentuk tertulis, dan dapat digunakan untuk melihat ke belakang dan menganalisis mengapa keputusan tertentu dibuat sejak awal — dan jika itu adalah keputusan yang tepat.
Contoh Menggunakan Tesis Investasi
Katakanlah seorang investor membeli saham berdasarkan tesis investasi bahwa saham itu undervalued. Tesis ini selanjutnya menyatakan bahwa investor berencana untuk memegang saham selama beberapa tahun, di mana ia mengharapkan harganya naik dan mencerminkan nilai sebenarnya. Pada saat itu, ia berniat untuk menjual dengan untung. Ketika pasar saham ambruk satu tahun, dan semua orang menjual, investor mengingatkan dirinya pada tesis investasinya. Dia memutuskan bahwa dia tidak boleh menjual, tetapi terus mengandalkan analisis aslinya dan menahan stok.
Sama seperti pasar yang pernah berevolusi, demikian pula ide dan strategi yang diyakini oleh para profesional investasi paling cocok untuk mengambil keuntungan dari peluang pertumbuhan dan penciptaan nilai. Meskipun secara umum dianggap formal, tidak ada standar universal untuk apa yang merupakan tesis investasi aktual. Beberapa peluang investasi dapat menghadirkan diri mereka dengan sedikit waktu untuk mengambil keuntungan, karena itu, profesional harus bertindak cepat dan mungkin tidak dapat mendokumentasikan tesis investasi yang panjang. Untuk tren yang lebih besar, seperti perspektif makro global, tesis investasi mungkin didokumentasikan dengan baik. Bahkan mungkin termasuk sejumlah promosi dan PR di belakangnya.
Dalam beberapa dekade terakhir, manajemen portofolio telah menjadi disiplin ilmu yang lebih berbasis, tidak seperti teknik dan kedokteran. Seperti di bidang-bidang tersebut, terobosan dalam teori dasar, teknologi, dan struktur pasar terus diterjemahkan ke dalam peningkatan produk dan praktik profesional. Pada gilirannya, tesis investasi dan profesional bisnis telah sangat diperkuat dengan metode kualitatif dan kuantitatif.
