Apa itu Pinjaman Refinance Pengurangan Suku Bunga (IRRRL)?
Pinjaman refinance pengurangan suku bunga (IRRRL) adalah jenis hipotek yang ditawarkan oleh Departemen Urusan Veteran AS (VA) kepada veteran dan keluarga militer. Juga dikenal sebagai VA Streamline Refinance Programme, IRRRL adalah proses VA-to-VA-loan, yang dirancang untuk memungkinkan pemilik rumah yang sudah memegang pinjaman VA untuk membiayai kembali utang mereka pada tingkat bunga yang lebih rendah, mempersingkat jangka waktu pinjaman mereka, atau mengubah adjustable-rate mortgage (ARM) menjadi hipotek suku bunga tetap.
IRRRL juga dikenal sebagai Program Refinance Streamline VA karena prosesnya relatif mudah dan cepat. Peminjam tidak membutuhkan skor kredit minimum atau Sertifikat Kelayakan baru untuk memenuhi syarat, dan tidak ada penilaian rumah atau properti yang diperlukan dengan IRRRL. Tidak ada penghasilan minimum yang diperlukan, juga tidak ada batasan berapa banyak pendapatan yang dapat dibuat peminjam agar memenuhi syarat untuk program perampingan VA.
Karena proses pendanaan IRRRL jauh lebih efisien, program ini menghemat banyak waktu, tenaga, dan veteran keluarga militer. Namun, hanya pinjaman VA yang dapat dibiayai kembali melalui program IRRRL. Hasil dari pembiayaan kembali tidak dapat digunakan untuk membayar hipotek non-VA.
Bagaimana Pinjaman Refinance Pengurangan Suku Bunga (IRRRL) Bekerja
Kualifikasi untuk IRRRL sangat santai — pada dasarnya, pemohon yang sudah memiliki pinjaman VA cukup banyak disetujui untuk pembiayaan kembali. Tetapi mereka masih perlu mengajukan permohonan kepada pemberi pinjaman yang disetujui Departemen Urusan Veteran (dan karena ketentuan lembaga keuangan berbeda-beda, VA mendorong peminjam ke toko pembanding). Meskipun tidak ada batasan jumlah yang dapat dipinjam pemilik rumah, pemberi pinjaman akan mempertimbangkan batasan tanggung jawab yang dapat diasumsikan oleh VA ketika menentukan jumlah akhir yang mereka inginkan untuk dibiayai kembali. Hak dasar yang tersedia untuk setiap veteran yang memenuhi syarat adalah $ 36.000; pemberi pinjaman umumnya akan memperpanjang hingga empat kali jumlah itu, tergantung pada batas daerah setempat.
Selain itu, pinjaman yang dibiayai kembali harus mewakili keuntungan finansial nyata bagi peminjam: Tingkat bunga hipotek baru harus lebih rendah daripada tingkat yang lama, atau pembayaran bulanan harus lebih kecil. Satu-satunya pengecualian adalah jika peminjam mengubah ARM menjadi hipotek suku bunga tetap.
Persyaratan hunian untuk IRRRL lebih mudah, bahkan, dibandingkan dengan pinjaman VA lainnya. Program IRRRL memungkinkan peminjam untuk membiayai kembali rumah yang sebelumnya mereka tinggali tetapi yang sekarang merupakan properti investasi, properti sewaan, atau rumah kedua. Properti yang dicakup oleh hipotek tidak perlu dinilai untuk mengajukan pinjaman.
Pinjaman Refinance Reduksi Tingkat Bunga (IRRRL) hanya dapat digunakan untuk mengganti pinjaman Urusan Veteran yang ada.
Pertimbangan Khusus untuk Pinjaman Refinance Pengurangan Suku Bunga (IRRRL)
Tidak seperti pinjaman federal lainnya, tidak ada asuransi hipotek bulanan yang diperlukan untuk IRRRL. Namun, pinjaman ini memang membawa biaya pendanaan; ini bervariasi tergantung pada pinjaman, tetapi umumnya sekitar 5%. Peminjam dapat tidak membayar biaya di muka dengan menggulirkan biaya pemrosesan ke dalam jumlah pinjaman atau dengan menerima tingkat bunga yang lebih tinggi.
Pinjaman yang dibiayai kembali harus menjadi hipotek pertama di properti. Jika pemilik rumah memiliki hipotek lain yang bukan pinjaman VA, mereka dan pemberi pinjaman harus setuju untuk menjadikannya sebagai lien subordinasi (lebih dikenal sebagai hipotek kedua), sehingga IRRRL yang baru akan menjadi hipotek pertama. Dengan begitu, jika peminjam lalai, pinjaman ini dibayarkan hanya setelah kreditor pinjaman VA mengembalikan.
