Apa Batas Tingkat Bunga Awal?
Batas suku bunga awal didefinisikan sebagai jumlah maksimum yang dapat disesuaikan oleh suku bunga pada pinjaman suku bunga disesuaikan pada penyesuaian suku bunga terjadwal pertama. Batas suku bunga biasanya ditempatkan pada suku bunga hipotek untuk melindungi peminjam dari lompatan suku bunga ekstrim selama masa pinjaman. Karena mereka awal, batas kurs dapat berubah setelah periode awal telah selesai.
Dijelaskan Batas Tingkat Bunga Awal
Batas suku bunga awal hanya dapat ditemukan pada produk dengan tingkat yang dapat disesuaikan, seperti hipotek dengan tingkat yang dapat disesuaikan, di mana tingkat bunga mengalami perubahan yang dijadwalkan sepanjang masa pinjaman. Produk dengan tarif tetap tidak memiliki batasan karena mereka tidak menyesuaikan. Suku bunga pada saat dimulainya pinjaman tetap sama sampai pinjaman dilunasi, atau ada perubahan pada persyaratan wesel, seperti selama modifikasi atau pembiayaan kembali.
Produk seperti ini sangat populer di awal 2000-an selama booming subprime mortgage. Banyak pemilik rumah dengan cepat menemukan diri mereka dalam kesulitan ketika suku bunga mereka melonjak setelah periode tetap awal. Daya tarik hipotek tingkat bunga yang dapat disesuaikan adalah bahwa tingkat bunga tetap awal umumnya lebih rendah daripada tingkat bunga yang ditawarkan pada produk tingkat bunga tetap pada saat itu. Peminjam ingin mengambil keuntungan dari suku bunga yang lebih rendah ini, dengan harapan bahwa mereka dapat membiayai kembali sebelum suku bunga mereka disesuaikan. Batas suku bunga awal ditetapkan untuk melindungi pemilik rumah dari guncangan pembayaran yang besar, dengan harapan bahwa tarif akan perlahan meningkat seiring waktu.
Sayangnya, pasar jatuh dan nilai properti anjlok, meninggalkan banyak pemilik rumah tanpa kemampuan untuk membiayai kembali produk hipotek yang semakin mahal. Banyak peminjam lalai dalam hipotek mereka yang memperparah crash subprime.
Meskipun batas suku bunga awal masih ada sebagai perlindungan tambahan bagi peminjam yang khawatir tentang guncangan pembayaran, produk hipotek dengan tingkat yang dapat disesuaikan jauh lebih umum saat ini.
Contoh Dunia Nyata dari Batas Suku Bunga Awal
Ambillah sebagai contoh, hipotek tingkat-disesuaikan hipotik (ARM) 30-tahun, yang dapat dimulai dengan tingkat bunga tetap sebesar 4, 5% untuk dua tahun pertama. Pada akhir periode penyesuaian pertama, batas suku bunga awal adalah plus atau minus 2%, yang berarti bahwa kurs akan menyesuaikan tidak lebih tinggi dari 6, 5%, dan tidak lebih rendah dari 2, 5%. Setelah itu, suku bunga akan dikenakan penyesuaian berdasarkan indeks apa pun yang digunakan pada awal pinjaman ditambah margin. Margin adalah spread maksimum yang penyesuaiannya tidak akan berfluktuasi di luarnya.
Pertimbangkan contoh lain di mana peminjam telah mengambil hipotek tingkat-disesuaikan 30-tahun yang berisi suku bunga tetap awal sebesar 4, 5%, batas suku bunga awal 2% dan margin 6%. Peningkatan maksimum yang bisa dialami peminjam akan menjadi 10, 5% selama umur pinjaman.
