DEFINISI Dilindungi Inflasi
Inflasi yang dilindungi mengacu pada investasi yang memberikan lindung nilai terhadap kenaikan harga barang dan jasa dari waktu ke waktu. Portofolio yang dilindungi inflasi, misalnya, akan memiliki aset yang berkinerja baik di saat inflasi yang lebih tinggi. Investasi yang dilindungi inflasi akan mengandung beberapa jenis mekanisme penyesuaian yang secara berkala mengubah pembayaran naik dan turun sesuai dengan tingkat inflasi.
BREAKING DOWN Inflasi Dilindungi
Investasi dan portofolio yang dilindungi inflasi dimaksudkan untuk menjaga nilai sebenarnya dari portofolio dalam hal daya beli. Inflasi yang dilindungi mirip dengan inflasi yang dilindung nilai, dengan penekanan yang sedikit lebih kuat pada seberapa dapat diandalkannya aset atau aset pada saat inflasi tinggi.
Investasi Dilindungi Inflasi
Sekuritas yang dilindungi inflasi Treasury (TIPS) direkayasa untuk dilindungi inflasi. Sementara tingkat bunga sekuritas ini tetap, nilai nominal sekuritas naik dengan inflasi dalam Indeks Harga Konsumen. TIPS dan sekuritas terlindung inflasi lainnya (IPS) - terutama yang diterbitkan oleh pemerintah berdaulat lainnya - relatif berisiko rendah yang sayangnya berarti tingkat bunga riil lebih rendah daripada opsi obligasi lainnya. Temukan 9 aset untuk perlindungan terhadap inflasi.
Namun, pada saat inflasi tinggi, TIPS naik dalam hal nilai riil dan memberikan keseimbangan ke bagian lain dari portofolio yang dapat berjuang dalam kondisi ekonomi tersebut. Karena bagaimana mereka dibangun, TIPS dan IPS lainnya memiliki rekam jejak yang jauh lebih kuat dari kinerja dalam periode inflasi daripada aset lain yang terkait dengan perlindungan inflasi. TIP dan IPS lainnya juga dapat diakses melalui ETF obligasi yang membawa sekeranjang TIPS atau masalah lainnya.
Tentu saja, jika inflasi tidak signifikan selama masa IPS, maka seorang investor dibiarkan dengan investasi sub-par untuk durasi itu. TIPS juga datang dengan beberapa masalah pajak, karena tingkat kupon dan penyesuaian inflasi memicu pajak pendapatan federal pada tahun berjalan meskipun penyesuaian terhadap kepala sekolah tidak direalisasikan sampai investasi jatuh tempo atau dijual.
Perlindungan Inflasi Melalui Komoditas
Komoditas dan logam mulia sering disebut-sebut sebagai perlindungan terhadap inflasi dengan potensi kenaikan lebih besar daripada TIPS dengan suku bunga minimal. Ini karena komoditas cenderung terapresiasi pada saat inflasi tinggi. Ini umumnya benar, tetapi keandalan komoditas tidak setinggi inflasi terstruktur yang melindungi investasi karena mereka juga rentan terhadap risiko regional dan risiko produksi. Bahkan, sensitivitas beberapa komoditas yang paling sering digunakan untuk perlindungan inflasi dapat berubah seiring waktu. Beberapa investor memilih perlindungan inflasi dengan memiliki saham produsen komoditas daripada mencoba-coba komoditas secara langsung.
Tujuan dari setiap perlindungan inflasi bukanlah untuk melindungi 100% dari risiko, tetapi untuk mendiversifikasi cukup sehingga gigitan inflasi, meskipun masih menyakitkan, tidak berakibat fatal pada nilai portofolio. Portofolio obligasi dan saham tradisional, misalnya, dapat dengan cepat dikunyah di saat inflasi tinggi tanpa TIPS atau investasi terkait komoditas untuk mengurangi kerusakan.
