Mengidentifikasi saham yang overbought atau oversold dapat menjadi bagian penting dari membangun entri perdagangan yang layak. Meskipun ada sejumlah indikator yang dapat digunakan untuk menilai kondisi ini, beberapa lebih populer daripada yang lain. Dua indikator yang paling umum dari kondisi jenuh beli atau jenuh jual adalah indeks kekuatan relatif (RSI) dan indikator stochastic. Setiap pengukuran memiliki kekuatan dan kelemahannya, tetapi, seperti kebanyakan indikator, mereka kuat jika digunakan bersama-sama.
Dikembangkan oleh J. Welles Wilder Jr., RSI adalah ukuran momentum perubahan harga saham. RSI adalah osilator terikat-rentang, artinya berfluktuasi antara 0 dan 100 tergantung pada kinerja keamanan yang mendasarinya, dan dihitung berdasarkan keuntungan rata-rata sesi sebelumnya versus kerugian. Karena jumlah sesi yang digunakan dalam perhitungan meningkat, pengukuran menjadi lebih akurat. Ketika RSI keamanan yang diberikan mendekati 100, itu merupakan indikasi keuntungan rata-rata semakin melebihi kerugian rata-rata selama jangka waktu yang ditetapkan. Semakin tinggi RSI, semakin kuat dan berlarut-larut tren bullish. Downtrend yang panjang dan agresif, di sisi lain, menghasilkan RSI yang semakin bergerak ke arah nol.
Level RSI 80 atau lebih dianggap overbought, karena ini menunjukkan jangka panjang harga yang lebih tinggi berturut-turut. Level RSI 30 atau di bawahnya dianggap oversold.
Indikator stochastic, seperti RSI, adalah kisaran osilator terikat. Namun, ketika RSI dihitung berdasarkan keuntungan dan kerugian rata-rata, stokastik membandingkan tingkat harga saat ini dengan kisarannya selama periode waktu tertentu. Saham cenderung ditutup dekat tertinggi mereka dalam tren naik dan dekat posisi terendah dalam tren turun. Oleh karena itu, aksi harga yang bergerak lebih jauh dari titik ekstrem ini ke tengah kisaran ditafsirkan sebagai kelelahan momentum tren.
Nilai stokastik 100 berarti bahwa sesi saat ini ditutup pada harga tertinggi dalam kerangka waktu yang ditetapkan. Nilai stokastik 80 atau di atas dianggap indikasi status overbought, dengan nilai 20 atau lebih rendah menunjukkan status oversold.
Baik indeks kekuatan relatif maupun stokastik memiliki kekuatan dan kelemahan. Seperti kebanyakan indikator teknis, mereka kuat jika digunakan bersama-sama dan dikombinasikan dengan alat lain yang dirancang untuk membangun titik masuk perdagangan yang optimal.
