Apa itu Trust Penghasilan?
Perwalian pendapatan adalah perwalian investasi yang memegang aset penghasil pendapatan. Ini dapat disusun sebagai dana investasi pribadi atau kepercayaan komersial dengan saham dana tertutup yang diperdagangkan secara publik. Manajer perwalian pendapatan biasanya berusaha untuk membangun portofolio beragam aset penghasil pendapatan dalam dana perwalian, yang akan memiliki aliran distribusi yang stabil.
Kepercayaan Penghasilan Pribadi
Dana perwalian adalah alat investasi pribadi yang sering digunakan untuk mengelola aset keluarga dan struktur warisan. Perwalian pendapatan akan memiliki aset penghasil pendapatan. Biasanya dikelola oleh wali amanat atas nama wali yang berusaha untuk menyerahkan aset kepada penerima manfaat. Ketentuan dana perwalian ditunjuk oleh wali dan dikelola oleh wali amanat. Ketentuan kepercayaan pendapatan pribadi dapat mencakup ketentuan yang menentukan keterlibatan penerima dan transfer warisan. Ketentuan kepercayaan juga merinci tanggung jawab manajemen investasi dan administrasi wali amanat dalam mengelola kepercayaan.
Perwalian Penghasilan yang Diperdagangkan secara Publik
Investor ritel mungkin lebih akrab dengan trust pendapatan komersial, yang dapat mereka beli dan jual di bursa pasar keuangan. Untuk membangun portofolio aset penghasil pendapatan dan menawarkan saham yang diperdagangkan secara publik di bursa, trust pendapatan harus didaftarkan sebagai korporasi. Corporate trust pendapatan umumnya dikenal sebagai trust investasi real estat (REIT). Penunjukan utama yang membedakan perusahaan perwalian investasi real estat adalah pemilihan mereka untuk mengajukan Formulir 1120-REIT dengan Internal Revenue Service (IRS). Undang-undang perpajakan untuk perwalian komersial dirinci dalam bagian Internal Revenue Code 856. Sebagai perwalian pendapatan komersial, entitas memiliki banyak kebebasan dalam cara mereka menyusun bisnis mereka. Namun, mengajukan Formulir 1120-REIT dengan IRS menunjuk mereka secara khusus sebagai kepercayaan investasi real estat dan mengharuskan mereka untuk membayar 90% dari penghasilan kena pajak mereka dalam distribusi kepada investor mereka.
REIT adalah trust pendapatan perusahaan yang paling umum. Mereka menawarkan saham yang diperdagangkan secara publik di pasar terbuka dan membangun portofolio investasi real estat yang membayar pendapatan. Komponen pendapatan dari kepercayaan perusahaan yang ditetapkan sebagai REIT membuat saham investasi yang baik untuk investor yang berfokus pada pendapatan.
Berinvestasi dalam REIT
Ditunjuk sebagai REIT, perusahaan memiliki berbagai opsi untuk dipilih ketika membangun dan menawarkan saham perwalian investasi yang diperdagangkan secara publik. Portofolio REIT biasanya akan berfokus pada investasi ekuitas, hipotek atau hibrida. REIT adalah manajer terkemuka properti perumahan dan komersial. Mereka juga mendukung pinjaman dalam properti melalui berbagai jenis hipotek.
Investor dalam REIT mendukung tujuan investasi para manajer REIT. Mereka juga dapat mengharapkan untuk menerima distribusi stabil, sering dibayar bulanan, triwulanan, atau tahunan, dari REIT sebagai bagian dari persyaratan distribusi 90%.
Pada 2017, SBA Communications adalah salah satu investasi berkinerja terbaik di industri REIT. Pada 16 Januari 2018, REIT memiliki pengembalian total satu tahun 48, 43%. SBA Communications memiliki dan mengembangkan properti di Amerika Serikat, Kanada, Amerika Tengah, dan Amerika Selatan. Properti real estat mengoperasikan sistem infrastruktur nirkabel dan situs sel tradisional yang digunakan untuk komunikasi nirkabel oleh operator seluler dan penyedia broadband nirkabel.
