Untuk mahasiswa ekonomi dan keuangan yang ambisius dan berkinerja tinggi, perbankan investasi dan manajemen aset menawarkan jalur karier yang menguntungkan. Memasuki salah satu bidang ini sering kali berarti menghasilkan banyak uang dari sekolah, dan itu memberi banyak pengaruh juga. Istilah "penguasa alam semesta" diciptakan selama tahun 1980-an untuk menggambarkan kaum muda, profesional keuangan kaya, dan sementara dampak dari Resesi Hebat telah agak membentuk kembali persepsi publik Wall Street, faktanya tetap bahwa perbankan investasi, manajemen aset dan terkait bidang keuangan mempertahankan banyak prestise, terutama di kota-kota besar seperti New York.
Meskipun bankir investasi dan manajer aset pada akhirnya adalah roda penggerak dalam mesin yang sama, tugas pekerjaan dan kehidupan sehari-hari mereka sangat bervariasi, dan kedua karier ini melayani berbagai tipe kepribadian. Perbedaan yang paling mencolok adalah bahwa, sebagian besar, bankir investasi beroperasi di sisi penjualan, sementara manajer aset berada di pihak pembeli.
Bankir investasi menjual produk keuangan dan manajer aset membelinya untuk mengelola klien mereka. Seringkali, kedua profesional itu bertolak belakang dengan transaksi yang sama - seorang manajer aset, atas nama kliennya, membeli produk investasi dari seorang bankir investasi. Biasanya, perbankan investasi membutuhkan keterampilan penjualan yang lebih besar, sementara manajemen aset membutuhkan keterampilan kuantitatif dan analitis yang lebih besar. Yang mengatakan, para profesional paling sukses di kedua karir memiliki perpaduan yang baik dari kedua sifat.
Pengambilan Kunci
- Perbankan investasi dan manajemen aset adalah karier keuangan yang berpotensi menguntungkan. Bankir investasi bekerja dengan perusahaan untuk meningkatkan modal atau mengakuisisi perusahaan melalui M&A. Manajer mulai membangun dan memelihara portofolio investasi untuk individu dan organisasi.
Perbankan Investasi
Investment banking adalah divisi khusus perbankan yang terkait dengan penciptaan modal untuk perusahaan lain, pemerintah, dan entitas lain. Bank-bank investasi menanggung efek hutang dan ekuitas baru untuk semua jenis korporasi; bantuan dalam penjualan sekuritas; dan membantu memfasilitasi merger dan akuisisi, reorganisasi, dan perdagangan broker untuk institusi dan investor swasta. Bank investasi juga memberikan panduan kepada emiten mengenai masalah dan penempatan saham. Posisi perbankan investasi termasuk konsultan, analis perbankan, analis pasar modal, rekan riset, spesialis perdagangan, dan banyak lainnya. Masing-masing membutuhkan latar belakang pendidikan dan keterampilan sendiri.
Bankir investasi membantu dengan kebutuhan keuangan perusahaan, seperti mengumpulkan dana atau modal. Perusahaan dan pemerintah menyewa bankir investasi untuk memfasilitasi transaksi keuangan yang rumit, termasuk:
- Penerbitan utang seperti penjaminan emisi obligasi baru
Perbankan investasi dapat melibatkan riset ekuitas dan keamanan dan melakukan pembelian, penjualan, dan rekomendasi. Perusahaan perbankan investasi juga merupakan pembuat pasar, yang menyediakan likuiditas atau menghubungkan pembeli dan penjual untuk "membuat" pasar.
Hampir setiap bankir investasi mulai sebagai rekanan atau analis dan berharap untuk mencurahkan cukup tahun untuk mencapai peran sebagai wakil presiden atau direktur pelaksana.
Manajemen aset
Manajer aset membantu klien mencapai tujuan investasi mereka dengan mengelola uang mereka. Klien manajer investasi dapat mencakup investor perorangan maupun investor institusi seperti institusi pendidikan, perusahaan asuransi, dana pensiun, rencana pensiun, dan pemerintah. Manajer investasi dapat bekerja dengan ekuitas, obligasi, dan komoditas, termasuk logam mulia seperti emas dan perak. Seiring dengan portofolio individu bernilai tinggi, manajer aset mengelola dana lindung nilai dan rencana pensiun, dan — untuk melayani lebih baik investor yang lebih kecil — menciptakan struktur gabungan seperti reksa dana, indeks, atau dana yang diperdagangkan di bursa, yang dapat mereka kelola dalam portofolio terpusat tunggal.
Manajer aset dapat memiliki beragam peran dan tanggung jawab, tergantung pada perusahaan, yang dapat mencakup:
- Analisis laporan keuangan Alokasi portofolio seperti perpaduan yang tepat antara obligasi dan saham. Riset ekuitas dan rekomendasi beli dan jual Perencanaan keuangan dan menasihati Estate dan perencanaan pensiun serta distribusi aset
Diperlukan Pendidikan
Tidak seperti kedokteran, hukum, atau akuntansi publik, baik perbankan investasi maupun manajemen aset tidak memaksakan persyaratan pendidikan yang kaku dan menyeluruh. Gelar yang lebih tinggi dipandang sebagai aset di kedua bidang tersebut, tetapi banyak bankir investasi dan manajer aset yang sukses memulai karier mereka hanya dengan gelar sarjana. Kadang-kadang, Anda dapat menemukan seseorang yang bahkan tidak menyelesaikan kuliah, meskipun orang-orang ini adalah pengecualian, bukan aturan.
Apakah masuk dengan gelar lanjutan atau gelar sarjana, mayoritas besar perbankan investasi baru dan karyawan manajemen aset berasal dari sekolah bergengsi, seperti sekolah Liga Ivy, Universitas Chicago atau Universitas Duke. Semua sekolah ini berfungsi sebagai lahan rekrutmen subur untuk bank investasi dan perusahaan manajemen aset. Universitas dan sekolah partai tingkat kedua, sebaliknya, jarang menarik perusahaan semacam ini ke bursa kerja mereka.
Meskipun sekolah fleksibel, perizinan seringkali wajib tergantung pada tugas pekerjaan. Otoritas Pengatur Industri Keuangan (FINRA) mewajibkan siapa pun yang terlibat dalam penjualan sekuritas untuk mempertahankan lisensi spesifik untuk setiap keamanan. Lisensi ini termasuk Seri 7, Seri 63 dan Seri 3. Selain itu, perusahaan individu yang melakukan perekrutan untuk setiap karir dapat memaksakan persyaratan pendidikan dan lisensi mereka sendiri.
Dibutuhkan Keterampilan
Bankir investasi harus memiliki keterampilan orang yang kuat, etos kerja yang tak kenal lelah, dan kecintaan pada pasar. Sementara banyak dari bank-bank besar telah bekerja untuk membentuk kembali budaya perusahaan mereka sejak Resesi Hebat, menjadikannya kurang kejam dan lebih ramah keluarga, faktanya tetap perbankan investasi adalah karier yang menuntut yang paling cocok untuk para profesional yang agresif dan berenergi tinggi.
Karena minggu 80 dan 90 jam adalah norma perbankan investasi, terutama selama beberapa tahun pertama, karyawan baru tidak perlu takut dengan kerja keras dan jam kerja yang panjang. Percakapan telepon dengan beragam kepribadian klien adalah konstan selama jam-jam yang panjang ini, sehingga keterampilan orang-orang baik dan kemampuan untuk membangun hubungan dan berbicara secara persuasif adalah suatu keharusan. Bankir investasi membutuhkan ketajaman kuantitatif yang kuat dan pemahaman yang tajam tentang, dan kecintaan terhadap, pasar.
Manajer aset lebih jarang diberi tugas menjual dan lebih sering dengan pekerjaan teknis mengelola portofolio klien. Sementara keterampilan orang masih penting, karena klien ingin merasa nyaman dengan orang yang mengelola uang mereka, yang lebih penting adalah kemampuan yang hampir tidak bersifat alami untuk melacak pasar dan melihat peluang investasi yang menguntungkan. Untuk siswa yang unggul dalam matematika dan statistik tetapi mungkin tidak memiliki keterampilan penjualan elit, manajemen aset sering memberikan kecocokan yang ideal di dunia keuangan.
Gaji awal
Gaji awal rata-rata untuk seorang bankir investasi di bank-bank besar seperti Bank of America Merrill Lynch, Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Morgan Stanley dan Wells Fargo adalah $ 85.000 pada tahun 2017, menurut komunitas keuangan online Wall Street Oasis. Bonus, yang sebagian besar didasarkan pada kinerja, sering membawa total pendapatan bankir tahun pertama menjadi sekitar $ 105.000. Ingatlah bahwa jam-jam yang diperlukan untuk mendapatkan uang ini sering kali lebih dari dua kali lipat dari apa yang biasa dilakukan pegawai kantor, sehingga gaji seorang bankir investasi yang dikelompokkan berdasarkan jam tidak setinggi yang ditunjukkan oleh angka tahunan.
Setelah dua atau tiga tahun sebagai analis perbankan investasi, orang tersebut bertransisi ke posisi associate, yang memiliki gaji tahunan rata-rata $ 138.000, ditambah rata-rata $ 77.000 dalam bonus (kurang untuk tahun pertama lebih banyak untuk tahun ketiga), sebelum masuk baris untuk menjadi wakil presiden dan kemudian direktur atau direktur pelaksana, akhirnya menghasilkan beberapa ratus ribu setahun dalam gaji dan bonus.
Gaji manajer aset berkisar dari $ 63.000 hingga $ 128.000, menurut Glassdoor, berdasarkan pada jenis dan ukuran aset yang dikelola (AUM). Banyak manajer aset berbasis biaya; bonus yang mereka peroleh di atas gaji pokok mereka mewakili persentase tetap dari uang yang mereka kelola dan tidak berbeda berdasarkan kinerja uang itu. Seorang manajer aset yang memiliki reputasi baik dengan banyak uang di bawah manajemen menghasilkan beberapa ratus ribu dolar per tahun.
Balance Work-Life
Bankir investasi diharapkan memprioritaskan pekerjaan. Ini bukan pertunjukan Senin hingga Jumat, 9-ke-5. Karyawan yang tidak nyaman dengan 80 jam seminggu jarang bertahan lama di industri. Hampir setiap hari Sabtu dihabiskan setidaknya sebagian untuk bekerja, dan bahkan hari Minggu tidak dijamin hari libur bagi seorang bankir investasi. Keseimbangan kehidupan kerja adalah kesalahan dalam investasi perbankan, karena pekerjaan adalah kehidupan.
Manajer aset menyimpan jam yang lebih masuk akal. Sementara jam kerja persis seseorang bervariasi berdasarkan atasannya, minggu 40 hingga 50 jam cukup standar di industri, dengan pekerjaan Sabtu kadang-kadang diperlukan tetapi libur akhir pekan untuk sebagian besar. Siapa pun yang menempatkan keseimbangan kehidupan kerja di bagian atas daftar prioritasnya untuk memilih karier memiliki pilihan yang mudah antara kedua karier ini.
Yang Satu untuk Dipilih
Kedua karier itu menggiurkan, bergengsi, dan selektif. Menerima tawaran di kedua bidang berarti Anda telah melakukan sesuatu dengan benar. Karier mana yang lebih cocok untuk keduanya tergantung pada keahlian dan prioritas Anda. Profesional yang lebih agresif, memiliki keterampilan persuasif yang hebat, dan hidup untuk pekerjaan mereka cenderung lebih baik dalam investasi perbankan. Mereka yang lebih cerebral, cenderung kuantitatif, ramah tetapi bukan tenaga penjualan alami dan memprioritaskan keseimbangan kehidupan kerja yang sehat mungkin lebih baik sebagai manajer aset.
