Saham semikonduktor melewati tekanan jual yang kuat selama Mei di tengah ketegangan perdagangan AS-Cina yang sedang berlangsung, yang melibatkan raksasa telekomunikasi China, Huawei, yang ditempatkan pada Daftar Entitas Biro Industri dan Keamanan (BIS) Departemen Perdagangan setelah Presiden Donald Trump mengumumkan keadaan darurat nasional terkait ancaman terhadap Amerika. teknologi.
Pembatasan-pembatasan, yang oleh beberapa analis yakin pemerintahan Trump dapat digunakan sebagai chip tawar-menawar dalam perang perdagangan yang sedang berlangsung antara Beijing dan Washington, secara efektif menempatkan larangan pada perusahaan-perusahaan Amerika yang melakukan bisnis dengan Huawei, pembeli semikonduktor terbesar ketiga di dunia.
"Kami melihat hubungan Huawei dan China / AS sebagai overhang negatif pada ruang semikonduktor, dan peningkatan keduanya kemungkinan akan mengirim industri semikonduktor secara material lebih tinggi (5% hingga 10%, dalam pandangan kami), " analis Royal Bank of Canada Mitch Steves memberi tahu CNBC.
Meskipun ketidakpastian mengenai durasi sanksi, tiga saham sirkuit terintegrasi dengan paparan Huawei sekarang duduk di dukungan teknis penting yang bisa melihat pemburu murah mengambil bagian mereka yang dipukuli. Mereka yang ingin memposisikan untuk reli bantuan harus mempertimbangkan untuk menerapkan taktik perdagangan ini.
Analog Devices, Inc. (ADI)
Dengan kapitalisasi pasar sebesar $ 35, 91 miliar, Analog Devices, Inc. (ADI), memproduksi dan memasarkan sirkuit terintegrasi yang memanfaatkan teknologi pemrosesan sinyal analog, sinyal campuran dan digital. Akun pasar akhir industri dan otomotif lebih dari 50% dari penjualan pembuat chip. Meskipun perusahaan tidak memiliki eksposur sebanyak Huawei ke beberapa pesaingnya, pendapatannya dari raksasa telekomunikasi Cina masih berkisar antara 5% dan 10%. Analis memiliki target harga rata-rata pada saham di $ 117, 61 - premi 21% dari harga penutupan hari Selasa $ 97, 11. Meskipun harga saham Analog Devices naik 13, 77% year to date (YTD), ia telah turun 15, 14% selama sebulan terakhir pada 29 Mei 2019. Investor menerima hasil dividen 1, 86%.
Harga saham Analog Devices terus tren lebih tinggi selama dua bulan setelah SMA 50-hari menyeberang di atas SMA 200-hari, disebut sebagai sinyal "golden cross", pada akhir Februari. Namun, penjual telah menurunkan stok sepanjang Mei di tengah meningkatnya perang dagang AS-Cina dan pembatasan Huawei. Pemburu tawar-menawar dapat melihat nilai dalam stok pada level $ 97, 50, di mana harga mendapatkan dukungan dari garis tren horizontal dan SMA 200-hari. Pedagang yang masuk ke sini harus mencari langkah awal menuju resistance di $ 105, diikuti oleh tes tertinggi 52-minggu di $ 118, 54. Potong kerugian jika stok gagal menahan SMA 200-hari.
Xilinx, Inc. (XLNX)
Xilinx, Inc. (XLNX) mendesain dan mengembangkan perangkat logika terprogram yang digunakan untuk membangun sirkuit digital yang dapat dikonfigurasi ulang. Komponen-komponennya memperkuat perangkat di pasar komunikasi, pemrosesan data, industri, konsumen dan otomotif. Analis Nomura Instinet, David Wong, percaya bahwa pembatasan yang diberlakukan oleh pemerintah AS terhadap Huawei menimbulkan risiko bagi top line pembuat chip. Dia memperkirakan bahwa 10% hingga 20% dari penjualan kuartal Maret perusahaan berasal dari konglomerat telekomunikasi China. Diperdagangkan di $ 101, 70 dengan kapitalisasi pasar $ 25, 82 miliar dan menawarkan hasil dividen 1, 23%, saham Xilinx turun 14, 18% selama bulan lalu tetapi mengungguli rata-rata industri semikonduktor sebesar 0, 73% dibandingkan periode yang sama pada 29 Mei 2019.
Saham Xilinx menguat tajam antara Januari dan akhir April sebelum kesenjangan pendapatan 25 April menurunkan sentimen buruk setelah perusahaan kehilangan proyeksi bottom-line analis. Terlepas dari negativitas saat ini seputar stok chip, pembeli dapat kembali ke Xilinx mencari tawaran antara $ 95 dan $ 100, di mana harga mendapat dukungan penting dari ayunan tinggi Desember dan SMA 200-hari. Trader dapat memutuskan untuk menunggu pembalikan dalam aksi harga, seperti pola palu atau bullish engulfing, sebelum mengambil entri. Mereka yang membeli saham harus menetapkan order take-profit dekat resistensi overhead pada $ 120. Berhenti di $ 90 untuk melindungi modal perdagangan.
Skyworks Solutions, Inc. (SWKS)
Woburn, Skyworks Solutions, Inc. (SWKS) yang berbasis di Massachusetts mengembangkan dan memproduksi berbagai produk semikonduktor eksklusif untuk perangkat yang digunakan untuk memungkinkan konektivitas nirkabel. Per artikel CNBC baru-baru ini, analis Canaccord Genuity Group T. Michael Walkley mengatakan Skyworks menghasilkan di bawah 10% dari pendapatannya dari Huawei pada tahun 2018, tetapi ia percaya bahwa itu dapat mewakili sekitar 10% dari pendapatan karena permintaan infrastruktur 5G jika pembatasan dicabut.. Dari perspektif penilaian, produsen chip memperdagangkan diskon kepada para pesaingnya dengan rasio harga terhadap pendapatan (rasio P / E) 11, 4 dibandingkan dengan 17, 4 untuk rata-rata industri. Pada 29 Mei 2019, saham Skyworks memiliki nilai pasar $ 11, 75 miliar, mengeluarkan hasil dividen 1, 72% dan turun 21, 41% selama sebulan terakhir - memberikan kembali bagian terbesar dari keuntungan 2019 YTD dalam proses tersebut.
Skyworks benar-benar membalikkan kerugian kuartal keempat yang curam dalam empat bulan pertama 2019. Awal positif saham untuk tahun ini berakhir tiba-tiba pada bulan Mei, dengan harga jatuh di bawah SMA 200-hari karena investor resah atas bagaimana sanksi Huawei akan mempengaruhi Skyworks ' profitabilitas. Pembeli mungkin menemukan kemunduran baru-baru ini terlalu menggoda untuk melawan, dengan indeks kekuatan relatif (RSI) memberikan pembacaan di wilayah oversold dan harga duduk di dekat support vital di $ 67, 50. Pedagang yang mengambil posisi harus bertujuan untuk membukukan keuntungan di dekat $ 80, di mana saham dapat mengalami hambatan dari garis horizontal dan turunnya SMA 200-hari.
StockCharts.com
