International Business Machines Corporation (IBM) melaporkan hasil kuartal pertama setelah bel penutupan Selasa, dengan analis Wall Street memperkirakan earning per share (EPS) sebesar $ 2, 34 dari pendapatan $ 18, 58 miliar. Saham itu naik sembilan poin dalam aksi beli 8% pada 23 Januari setelah perusahaan memenuhi estimasi kuartal keempat yang sederhana dan menaikkan pedoman 2019, dan telah menambah 9% lagi dalam tiga bulan terakhir.
Raksasa teknologi jadul itu bermitra dengan enam bank untuk menerbitkan stablecoin yang dapat digunakan sebagai mata uang di jaringan pembayaran World Wire mereka. Token digital akan didukung oleh mata uang fiat, menghilangkan penghalang utama bagi bisnis tradisional yang ingin mengakses sistem cryptocurrency tumpul. Kemitraan ini juga bisa mendorong pertumbuhan pendapatan di raksasa yang menyusut itu, mengakhiri tren turun multi-tahun yang menjatuhkan Big Blue ke level terendah sembilan tahun pada Desember.
Grafik Jangka Panjang IBM (1992 - 2019)
TradingView.com
Downtrend multi-tahun berakhir dalam beberapa sen dari level terendah 1974 pada tahun 1992, memberikan jalan bagi pergerakan lambat yang dipercepat ke tempat yang lebih tinggi pada tahun-tahun terakhir dari gelembung internet. Uptrend berbalik pada $ 138, 35 pada Juli 1999, memprakarsai penurunan tajam yang membukukan tiga terendah volatile ke level terendah empat tahun Oktober 2002 di $ 50 lebih rendah. Ini melambung ke $ 100 pada tahun 2004, menandai tertinggi tertinggi, menjelang penembusan 2007 yang terhenti dalam sembilan poin dari puncak abad sebelumnya pada 2008.
Saham jatuh ke level terendah enam tahun selama kecelakaan Oktober dan berbalik lebih tinggi pada November, menyelesaikan perjalanan pulang pergi ke tertinggi sebelumnya pada Oktober 2009. Itu membersihkan level resistance itu satu tahun kemudian, memasuki tren kenaikan yang sehat yang membukukan kenaikan terkuat di lebih dari satu dekade, sebelum mencapai tertinggi sepanjang masa di $ 215, 90 pada 2013. Penjual yang berkomitmen kemudian mengambil kendali, mengukir tren turun multi-gelombang yang membukukan tiga tertinggi lebih rendah ke Januari 2018.
Penurunan kuartal keempat melanggar rendah 2016 pada $ 116, 90 pada bulan Desember, menghasilkan downtick klimaks, diikuti oleh pembalikan yang mencatat resistensi pada Januari 2019. Reli membersihkan resistensi di atas $ 135 pada Februari, sementara terus naik ke April sekarang telah mencapai enam bulan tinggi di $ 140-an. Meski begitu, aksi harga masih belum membersihkan rata-rata bergerak eksponensial (EMA) 50-bulan, yang rusak karena volume yang besar pada tahun 2014.
Osilator stochastics bulanan menyeberang ke siklus beli pada bulan Januari dan mencapai level overbought bulan ini. Ini adalah pembacaan yang sangat bullish karena dua garis indikator masih melebar, menandakan peningkatan kekuatan relatif yang memprediksi harga lebih tinggi. Namun, kerusakan teknis yang luas setelah lima tahun harga yang lebih rendah telah mengambil korbannya, menurunkan kemungkinan bahwa saham akan membuat pemulihan cepat ke tertinggi multi-tahun.
Grafik Jangka Pendek IBM (2017 - 2019)
TradingView.com
Indikator distribusi-akumulasi volume (OBV) mencatat tinggi baru pada tahun 2012, satu tahun di depan harga, dan memasuki fase distribusi brutal yang berakhir pada level terendah sembilan tahun pada 2016. Tiga tertinggi lebih tinggi dalam tiga tahun terakhir menunjukkan bottom fishing yang luas, meskipun pengembaliannya sangat buruk. OBV kini telah mencapai level 2014, mengkonfirmasikan aksi harga 2019 yang luar biasa kuat. Pada gilirannya, ini mungkin mengindikasikan bahwa tren turun jangka panjang akhirnya berakhir.
Reli telah mencapai penyelarasan sempit antara 50% retraksi tahun 2009 ke dalam tren naik 2013 dan tren turun 2018, menandai titik belok utama menjelang laba kuartal pertama. Cari lonjakan beli setelah berita berhenti di tertinggi Oktober di atas $ 150, yang juga menandai level retracement sell-off 0, 618. Sebaliknya, reaksi jual-berita kemungkinan untuk menargetkan kesenjangan Januari yang tidak terisi antara $ 122 dan $ 131, dengan mengisi celah menandai peluang pembelian berisiko rendah.
Garis bawah
Saham IBM telah rally lebih dari 35% dari terendah Desember, menandakan potensi berakhirnya tren turun multi-tahun.
