Wells Fargo & Company (WFC) adalah yang terbesar ketiga di antara empat bank pusat uang "terlalu besar untuk gagal". Raksasa perbankan tergelincir dari nomor dua karena berbagai skandal yang mengguncang perusahaan sejak awal 2018. Bank melaporkan laba kuartal kedua sebelum bel pembukaan pada Selasa, 16 Juli.
Wells Fargo menutup paruh pertama 2019 pada $ 46, 43 pada 28 Juni, yang menjadi input utama bagi analitik kepemilikan saya. Satu-satunya level yang tersisa dari babak pertama adalah level berisiko tahunannya, yang tampaknya di luar jangkauan $ 63, 39. Grafik harian menunjukkan "palang kematian, " tetapi grafik mingguan telah positif sejak minggu 21 Juni, ketika saham ditutup pada $ 46, 89. Pada dasarnya, Wells Fargo murah dengan rasio P / E 10, 29 dan hasil dividen murah hati sebesar 3, 80%, menurut Macrotrends.
Analis memperkirakan bank akan memposting laba per saham (EPS) dari $ 1, 16 ke $ 1, 18 ketika melaporkan hasil pada Selasa pagi. Ketika masalah terungkap, bank meleset dari perkiraan EPS pada 13 Juli 2018, dan sekali lagi pada 12 Oktober. Segalanya membaik pada 2019, tetapi saham memuncak pada $ 52, 42 pada 19 Maret.
Skandal penjualan muncul pada tahun 2016, diikuti oleh masalah di beberapa unit bisnis termasuk asuransi mobil, layanan pembayaran tagihan online, dan manajemen kekayaan. Baru-baru ini, bank telah menghidupkan kembali kegiatan pinjaman hipoteknya, yang seharusnya menjadi pendorong pendapatan kuartal kedua. Waspadalah terhadap kelemahan dalam pinjaman ekuitas rumah serta pinjaman komersial dan industri. Hambatan lain bisa berupa pendapatan bunga bersih, mengingat yield Treasury AS lebih rendah. Biaya lain seperti meningkatkan aplikasi mobile banking dan biaya hukum dapat memberikan hambatan pada pendapatan.
Dalam jangka panjang, saham Wells Fargo mengkonsolidasikan penurunan pasar beruang 35% dari tertinggi harian intraday-nya $ 66, 31 yang ditetapkan selama minggu 2 Februari 2018, ke level terendah 26 Desember di $ 43, 02. Stok hanya naik 2, 8% tahun ini dan naik 10, 1% dari terendah 26 Desember. Saham Wells Fargo menetapkan tinggi 2019-nya $ 52, 42 pada 19 Maret.
Grafik harian untuk Wells Fargo
Refinitiv XENITH
Grafik harian untuk Wells Fargo menunjukkan bahwa stok telah berada di bawah "palang kematian" sejak 10 Oktober, ketika SMA 50-hari tergelincir di bawah SMA 200-hari untuk menunjukkan bahwa harga yang lebih rendah ada di depan. Investor bisa menjual saham pada SMA 200-hari ketika $ 54, 91 pada 3 Desember.
Ketika saham menetapkan level terendah 26 Desember di $ 43, 02, hari itu menjadi "pembalikan kunci" ketika penutupan di $ 45, 59 berada di atas tertinggi 24 Desember di $ 45, 10. Penutupan $ 46, 08 pada 31 Desember adalah input utama pertama untuk analitik kepemilikan saya. Masih dalam permainan adalah tingkat risiko tahunan di atas grafik pada $ 63, 29. Penutupan $ 47, 32 pada 28 Juni adalah masukan penting lain untuk analitik saya. Garis horizontal adalah tingkat nilai untuk Juli di $ 43, 41 dan kuartal ketiga dan pivot babak kedua konvergen pada $ 47, 98 dan $ 47, 99, masing-masing. SMA 50-hari dan 200-hari sekarang masing-masing di $ 46, 37 dan $ 49, 07.
Grafik mingguan untuk Wells Fargo
Refinitiv XENITH
Grafik mingguan untuk Wells Fargo adalah positif, dengan saham di atas rata-rata pergerakan lima minggu yang dimodifikasi $ 46, 95. Saham tersebut berada di bawah SMA 200-minggu, atau "berbalik ke rata-rata, " pada $ 52, 39. Saham telah di bawah "pembalikan ke rata-rata" sejak minggu 7 Desember. Pembacaan stokastik lambat 12 x 3 x 3 mingguan berakhir pekan lalu di 50, 11, naik dari 40, 43 pada 5 Juli.
Strategi perdagangan: Beli saham Wells Fargo karena kelemahan pada level nilai bulanan di $ 43, 41 dan kurangi kepemilikan pada kekuatan ke SMA 200-hari dan 200-minggu masing-masing seharga $ 49, 07 dan $ 52, 39. Breaking di atas pivot triwulanan dan setengah tahunan masing-masing pada $ 47, 98 dan $ 47, 99, adalah kunci untuk reaksi positif terhadap pendapatan.
Cara menggunakan tingkat nilai dan tingkat berisiko saya: Tingkat nilai dan tingkat berisiko didasarkan pada sembilan penutupan mingguan, bulanan, triwulanan, semesteran, dan tahunan tahunan terakhir. Set level pertama didasarkan pada penutupan pada 31 Desember. Level tahunan asli masih berlaku. Level mingguan berubah setiap minggu. Tingkat bulanan diubah pada akhir setiap bulan, paling baru pada 28 Juni. Tingkat triwulanan juga berubah pada akhir Juni.
Teori saya adalah bahwa volatilitas sembilan tahun antara penutupan cukup untuk mengasumsikan bahwa semua peristiwa bullish atau bearish yang mungkin terjadi untuk saham diperhitungkan. Untuk menangkap volatilitas harga saham, investor harus membeli saham dengan kelemahan ke tingkat nilai dan mengurangi kepemilikan pada kekuatan untuk menjadi. tingkat yang berisiko. Pivot adalah level nilai atau level berisiko yang dilanggar dalam horizon waktunya. Pivot bertindak sebagai magnet yang memiliki probabilitas tinggi untuk diuji lagi sebelum waktu mereka habis.
