Bagaimana Wells Fargo & Company (WFC) biasanya menghasilkan uang? Yah, mereka meminjamkannya pada tingkat yang lebih tinggi daripada meminjamnya. Mereka adalah bank. Seharusnya tidak ada yang lebih dari itu.
Perbankan adalah industri yang tidak berwujud, yang memindahkan aset dari penggunaan yang bernilai lebih rendah ke penggunaan yang bernilai lebih tinggi dengan cara yang paling sulit, tetapi masih banyak yang membedakan Wells Fargo dari pesaing utama AS. Dimulai dengan ukuran dan jangkauannya. Pada 29 Maret 2019, Wells Fargo memiliki kapitalisasi pasar sebesar $ 222, 96 miliar dan merupakan bank terbesar keempat di Amerika Serikat. Ini mempekerjakan 259.000 orang dan melayani satu dari tiga rumah tangga AS. Wells Fargo melaporkan laba bersih 2018 tahun penuh sebesar $ 22, 4 miliar, dibandingkan dengan $ 22, 2 miliar pada 2017.
Akuisisi Besar dan Regional
Wells Fargo diciptakan oleh merger bank super-regional besar. Pendiri Wells dan Fargo menciptakan nama mereka pada tahun 1852 untuk memenuhi populasi penambang emas yang meningkat dan gantungan yang terkait di California, yang pada saat itu berada pada tahap awal transisi dari daerah terpencil ke negara berpenduduk terpadat dan paling kuat secara ekonomi di serikat.. Setelah hampir satu setengah abad pertumbuhan yang stabil, pada tahun 1998 Wells Fargo bergabung dengan Norwest Corp. Satu dekade kemudian, Wells Fargo membeli raksasa Pantai Timur Wachovia. Tambahkan semuanya, dan Wells Fargo sekarang dapat mengklaim lebih dari 70 juta pelanggan dari pantai ke pantai.
Secara resmi, Wells Fargo membagi operasinya menjadi tiga kategori untuk tujuan pelaporan manajemen. Segmen ini adalah Kekayaan dan Manajemen Investasi; Perbankan Wholesale; dan Perbankan Komunitas.
Melayani yang Kaya dan Pasar Massal
Kekayaan dan Manajemen Investasi berarti layanan keuangan untuk orang kaya. Akhir dari bisnis Wells Fargo ini tidak hanya memberikan nasihat, misalnya tentang cara meminimalkan pajak, tetapi juga membantu mendirikan yayasan, menyelesaikan masalah warisan sebelum timbul, dll. Setiap orang kaya yang gila tahu, setidaknya di Amerika Serikat, mempertahankan kemakmuran seseorang bisa menjadi pekerjaan yang hampir sama besarnya dengan menjadi kaya pada awalnya. Semua mengatakan, Wells Fargo melaporkan $ 2, 6 miliar dari laba bersih dari manajemen kekayaan, broker dan pensiun pada tahun 2018. Jika itu terdengar substansial, itu dengan mudah paling tidak menguntungkan dari tiga area operasi bank.
Adapun "grosir, " kata itu memiliki arti yang sedikit berbeda dalam perbankan daripada di tempat lain. Banyak bank bahkan tidak menggunakan istilah ini, tetapi di Wells Fargo, ini adalah solusi terbaik untuk penjaminan emisi, dan penjualan sekuritas yang didukung aset, bersama dengan jenis perbankan lainnya untuk perusahaan besar dan bahkan bank lain.
Bukan Hanya Perbankan Ritel
Sebenarnya, itu bahkan tidak mulai menutupinya. Perbankan Wholesale mencakup, misalnya, pembiayaan peralatan. Jika Anda ingin membeli dragline untuk proyek penambangan permukaan Anda, dan tidak memiliki $ 35 juta atau lebih di tangan untuk membayarnya dengan uang tunai, Wells Fargo dapat memberi Anda uang. Wells Fargo juga menangani asuransi tanaman, real estat komersial, pinjaman sindikasi energi dan banyak lagi. Banyak perusahaan Fortune 500 setidaknya melakukan beberapa perbankan grosir dengan Wells Fargo. Saat itulah mereka tidak mentransfer risiko mereka.
Ketika perusahaan multinasional dengan uang tunai puluhan juta dolar di neraca membutuhkan tempat untuk menyimpan uang itu, grosir Wells Fargo adalah tempat mereka berbisnis. Untuk menjadi pelanggan grosir Wells Fargo, Anda membutuhkan pendapatan tahunan minimal $ 5 juta. Operasi borongan Wells Fargo bahkan memiliki jangkauan yang lebih besar daripada operasi komunitasnya. Bank ini memiliki kantor grosir di 42 negara bagian, diawaki oleh 32.000 karyawan. Itu tidak termasuk kantor grosir di seluruh dunia, dari Santiago ke Seoul, Calgary ke Kairo, dan Sydney ke St. Helier. Semua mengatakan, pendapatan bersih dari perbankan grosir berjumlah $ 11 miliar pada tahun 2018, jauh lebih banyak daripada kekayaan, broker dan operasi pensiun.
Perbankan Komunitas, Di Atas Semua
Yang meninggalkan perbankan komunitas. Pendapatan bersih perbankan komunitas adalah $ 10, 4 miliar pada tahun 2018, dengan pendapatan $ 47 miliar. Margin itu mungkin tampak tinggi, tetapi sebenarnya tidak. Jika Anda pernah skeptis tentang bagaimana Anda bisa menjadi pusat laba yang begitu besar bagi bank, bagaimana dengan saldo rekening giro Anda yang sederhana dan penggunaan kartu debit Anda yang terkendali, pahami bahwa perbankan komunitas lebih dari sekadar orang biasa yang menyetornya. cek gaji dan mungkin membeli hipotek sesekali. Menurut laporan tahunan 2018, segmen perbankan komunitas mencakup "rekening giro dan tabungan, kartu kredit dan kartu debit, dan mobil, pelajar, hipotek, ekuitas rumah, dan pinjaman usaha kecil, " di samping "hasil dari kegiatan Corporate Treasury net kami alokasi (termasuk penetapan harga transfer dana, modal, likuiditas, dan pengeluaran perusahaan tertentu) untuk mendukung segmen lain dan hasil investasi dalam modal ventura terafiliasi kami dan kemitraan ekuitas swasta."
Skandal
Pada bulan Februari 2018, The Fed memberlakukan batasan atas aset Wells Fargo karena "penyalahgunaan konsumen yang luas." Batas tersebut diperkirakan akan tetap berlaku sampai akhir 2019 karena bank memperbaiki masalah. Berikut daftar skandal perusahaan yang panjang, tetapi tidak lengkap. Sabuk pengaman.
Pada bulan Desember 2013 terungkap oleh LA Times bahwa beberapa rekening palsu dan kartu kredit telah dibuka oleh karyawan bank yang putus asa untuk memenuhi kuota penjualan mereka. Pada saat cerita, Wells Fargo membantah klaim tersebut. Hanya tiga tahun kemudian pada tahun 2016 perusahaan akan mengakui bahwa lebih dari 3, 5 juta akun yang tidak diinginkan dibuka.
Inilah yang terjadi: Untuk mendapatkan bonus, karyawan Wells Fargo perlu mencapai sasaran penjualan besar yang banyak orang merasa tidak realistis. Alih-alih menemukan pelanggan nyata, karyawan hanya membuat akun dengan nama pelanggan Wells Fargo yang ada, bahkan menggunakan akun email palsu dan nomor PIN untuk mendaftar, tampaknya berharap tidak ada yang akan memperhatikan. Sejumlah kecil uang bahkan ditransfer ke akun-akun ini untuk membuatnya terlihat nyata. Tak perlu dikatakan, orang-orang tidak senang dengan hal ini, dan Wells Fargo telah kehilangan banyak kepercayaan yang telah dihabiskan bertahun-tahun untuk membangun.
Wells Fargo berjanji untuk mengembalikan uang kepada pelanggan yang memiliki biaya tidak pantas sebagai akibat dari praktik bisnis ini, memecat 5.300 karyawan, dan CEO-nya mundur. Menurut New York Times, itu membayar "lebih dari $ 1, 5 miliar hukuman kepada pemerintah federal dan negara bagian, dan $ 620 juta untuk menyelesaikan tuntutan hukum dari pelanggan dan pemegang saham."
Pada tanggal 20 April 2018, diumumkan bahwa Biro Perlindungan Keuangan Konsumen dan Kantor Pengawas Keuangan Mata Uang akan secara kolektif mendenda Wells Fargo $ 1 miliar karena perlakuan buruk terhadap pinjaman mobil dan konsumen hipoteknya.
Pada Juni 2018, SEC mengungkapkan penyelidikan menemukan Wells Fargo telah mendukung perdagangan aktif oleh klien broker pada produk utang berbiaya tinggi yang seharusnya dimiliki hingga jatuh tempo. Bank tanpa mengakui atau menyangkal kesalahan, diselesaikan dengan menyetujui untuk membayar $ 1, 1 juta dalam keuntungan dan bunga yang tidak masuk akal serta denda $ 4 juta.
Pada bulan Agustus 2018, perusahaan membayar denda $ 2 miliar karena diduga salah menggambarkan kualitas pinjaman hipotek perumahan satu dekade sebelumnya.
CEO Wells Fargo, Tim Sloan, yang menghabiskan 31 tahun di kreditur dan berusaha memulihkan kepercayaan pada merek, mengundurkan diri secara tak terduga pada Maret 2019. "Menjadi jelas bagi saya bahwa kemampuan kita untuk berhasil menggerakkan Wells Fargo maju dari sini akan menguntungkan dari CEO baru dan perspektif baru, "tulisnya dalam sebuah pernyataan. Sloan menghadapi tekanan untuk mengundurkan diri dari regulator dan kritik yang melihatnya sebagai orang dalam yang terlalu banyak untuk mereformasi budaya bank. (Untuk bacaan terkait, lihat "10 Bank Terbesar di Dunia")
