Ketika pasar saham turun, investor menjadi frustrasi. Tetapi ada sisi buruk dalam situasi yang suram. Ini disebut pemanenan rugi pajak. Anda dapat menggunakan strategi ini untuk meningkatkan pengembalian Anda secara keseluruhan, terutama di tahun-tahun awal investasi Anda.
Contoh Pemanenan Rugi Pajak
Bayangkan pada hari pertama setiap tahun, Anda menginvestasikan $ 10.000 dalam bentuk saham melalui dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) seperti SPDR S&P 500.
Mari kita asumsikan ETF ini diperdagangkan 10% ke nilai pasar $ 9.000.
Daripada merasa kasihan pada diri sendiri, Anda dapat menjual ETF dan menginvestasikan kembali $ 9.000 yang tersisa ke pasar saham.
Anda menjaga eksposur pasar Anda konstan. Namun, untuk keperluan pajak IRS, Anda baru menyadari kerugian sebesar $ 1.000.
Anda dapat menggunakan kerugian ini untuk mengimbangi penghasilan kena pajak Anda, memberi Anda penghematan pajak tambahan atau bahkan pengembalian uang yang lebih besar. Karena Anda menjaga eksposur pasar Anda konstan, tidak ada perubahan dalam arus kas investasi Anda, hanya potensi keuntungan tunai untuk dicatat pada laporan pajak Anda.
Sekarang katakanlah bahwa pasar berbalik arah dan menuju utara. Investasi baru Anda bahkan melampaui investasi awal sebesar $ 10.000 dan menutup tahun pada $ 10.800, menghasilkan pengembalian sebelum pajak 10% setelah menambahkan hasil dividen khas 2%.
Angka-angka
Seandainya Anda tidak melakukan apa pun kecuali beli dan tahan dalam skenario di atas, Anda akan mendapatkan pengembalian setelah pajak sebesar 9, 4%, diwakili oleh keuntungan investasi yang belum direalisasi 8% ditambah keuntungan sekitar 1, 4%, keuntungan dividen, bahkan dengan asumsi Anda berada di tarif pajak 24% tertinggi untuk 2018.
Namun, jika Anda telah menjual pertama Anda, kehilangan investasi dan membeli lebih banyak saham dengan hasil, Anda juga akan kehilangan $ 1.000 untuk mengimbangi beberapa pendapatan biasa atau keuntungan kena pajak lainnya yang Anda laporkan. Pada tingkat pajak tertinggi, ini akan bernilai $ 760 dalam penghematan pajak penghasilan. Itu menambah hingga 7, 6% pengembalian investasi awal $ 10.000. Dengan demikian, net-net after-tax return Anda sekarang akan menjadi 16, 6% (9% + 7, 6%).
Keterbatasan dalam memanen kerugian
Ada beberapa batasan pada aktivitas ini.
Peraturan IRS: IRS tidak akan membiarkan Anda membeli aset dan menjualnya hanya untuk tujuan membayar pajak lebih sedikit. Dengan demikian, pada Jadwal D dari formulir pajak 1040, kerugian akan dianulir jika aset yang sama atau yang secara substansial identik dibeli dalam waktu 30 hari. Ini disebut "aturan cuci-penjualan."
Ambang Pendapatan: Hingga $ 3.000 kerugian dapat digunakan untuk mengurangi penghasilan kena pajak Anda, atau $ 1.500 masing-masing jika menikah, mengajukan secara terpisah. Namun, kerugian pajak tambahan dapat dilakukan untuk digunakan pada SPT masa depan.
Portofolio Tumbuh: Menyadari kerugian pajak menurunkan basis pajak Anda, yang membuat panen semakin sulit dilakukan semakin lama portofolio tumbuh. Bagaimanapun, mendapatkan manfaat pajak ini di muka adalah yang terbaik bagi sebagian besar investor.
Biaya Administrasi: Melakukan transaksi setiap kali pasar turun dapat memberatkan dari sudut pandang persiapan pajak. Aturan umum yang harus digunakan adalah Anda harus memanen kerugian jika manfaat pajak melebihi biaya administrasi.
Garis bawah
Panen pajak-rugi adalah strategi yang didasarkan pada peluang yang diciptakan oleh undang-undang perpajakan, bukan pada spekulasi pasar. Dalam beberapa kasus, pengembalian setelah pajak dapat sangat ditingkatkan, menempatkan investor di jalan yang baik untuk akumulasi aset lebih cepat. Jadi jangan merasa biru saat pasar berubah ke bawah.
