Semua investor harus mengevaluasi kembali dan memperbaiki gaya dan strategi investasi mereka dari waktu ke waktu. Seiring kami memperoleh pengalaman dan pengetahuan berinvestasi, pandangan kami tentang pasar kemungkinan akan berubah dan dapat memperluas cara kami membayangkan tujuan keuangan kami.
Mereka yang ingin mencoba mengungguli pasar - yaitu, menyadari pengembalian lebih besar dari rata-rata pasar - mungkin mempertimbangkan strategi perdagangan aktif, bahkan jika hanya untuk sebagian dari portofolio mereka.
Apa itu Perdagangan Aktif?
Cara terbaik untuk memahami perdagangan aktif adalah dengan membedakannya dari investasi beli-dan-tahan, yang didasarkan pada keyakinan bahwa investasi yang baik akan menguntungkan dalam jangka panjang. Ini berarti mengabaikan fluktuasi pasar sehari-hari. Dengan menggunakan strategi beli dan tahan, investor jenis ini tidak mempedulikan jangka pendek karena dua alasan: pertama, karena ia percaya bahwa efek sesaat dari pergerakan jangka pendek benar-benar kecil dibandingkan dengan rata-rata jangka panjang, dan kedua, karena pergerakan jangka pendek hampir tidak mungkin diprediksi secara tepat.
Pedagang aktif, di sisi lain, tidak tertarik untuk mengekspos investasinya terhadap efek kerugian jangka pendek atau kehilangan peluang keuntungan jangka pendek. Maka tidak mengherankan, bahwa pedagang aktif melihat pengembalian jangka panjang rata-rata bukan sebagai standar yang tidak dapat diatasi tetapi sebagai ekspektasi jangka panjang. Untuk melampaui standar (atau mengungguli pasar), pedagang menyadari bahwa ia harus mencari potensi keuntungan dalam tren sementara pasar, yang berarti mencoba memahami tren saat dimulai dan memperkirakan ke mana ia akan pergi dalam waktu dekat..
Di bawah ini adalah bagan yang menunjukkan perbedaan antara pergerakan pasar jangka panjang dan jangka pendek. Perhatikan bahwa meskipun keamanan bergerak ke atas dari waktu ke waktu, ia mengalami banyak tren yang lebih kecil di kedua arah di sepanjang jalan.
Fokus pada Kinerja Jangka Pendek
Pedagang "aktif" karena bagi mereka pentingnya kegiatan jangka pendek pasar diperbesar - pergerakan pasar ini menawarkan peluang untuk mempercepat perolehan modal. Gaya pedagang menentukan jangka waktu di mana ia mencari tren. Beberapa mencari tren dalam rentang beberapa bulan, beberapa dalam beberapa minggu dan beberapa dalam beberapa jam. Karena periode yang lebih pendek akan melihat pergerakan pasar yang lebih pasti, seorang pedagang yang menganalisis kerangka waktu yang lebih pendek juga akan lebih aktif, melakukan lebih banyak perdagangan.
Jumlah perdagangan yang lebih besar tidak selalu sama dengan keuntungan yang lebih besar. Mengungguli pasar tidak berarti memaksimalkan aktivitas Anda, tetapi memaksimalkan peluang Anda dengan strategi. Pedagang aktif akan berusaha untuk membeli dan menjual (atau sebaliknya dalam kasus korslet) pada dua ujung tren dalam jangka waktu tertentu. Ketika membeli saham, pedagang dapat mencoba membelinya pada titik serendah mungkin (atau titik balik ke atas, atau dikenal sebagai bottom), dan kemudian menjualnya ketika ada tanda-tanda bahwa ia telah mencapai titik tinggi. Tanda-tanda ini umumnya diamati dengan menggunakan alat analisis teknis, yang kami diskusikan di bawah ini. Semakin banyak pedagang berusaha untuk membeli dan menjual pada ekstrem, semakin agresif (dan berisiko) strategi mereka.
Memaksimalkan pengembalian atau mengungguli pasar bukan hanya tentang meraup untung, tetapi juga menghindari kerugian. Dengan kata lain, pedagang akan mengawasi tanda-tanda bahwa sekuritas akan mengambil belokan mengejutkan ke arah yang tidak diinginkan. Ketika tanda-tanda ini muncul, pedagang tahu bahwa sudah waktunya untuk keluar dari investasi dan mencari keuntungan di tempat lain.
Pedagang jangka panjang, di sisi lain, tetap berinvestasi dalam sekuritas jika ia memiliki kepercayaan pada nilainya, meskipun mungkin mengalami peralihan ke bawah - investor beli dan tahan harus mentolerir beberapa kerugian yang menurut pedagang itu mungkin untuk dihindari.
Gunakan Analisis Teknis
Anda membutuhkan teknik dan alat analitik tertentu untuk menentukan kapan tren dimulai dan kapan tren itu akan berakhir. Analisis teknis mengkhususkan diri dalam menafsirkan tren harga, mengidentifikasi waktu terbaik untuk membeli dan menjual sekuritas dengan menggunakan grafik. Tidak seperti analisis fundamental, analisis teknis melihat harga sebagai faktor yang sangat penting yang memberi tahu arah keamanan akan mengambil dalam jangka pendek.
Berikut adalah tiga prinsip analisis teknis:
- Untuk sebagian besar, harga saham saat ini sudah mencerminkan kekuatan yang mempengaruhinya - seperti perubahan politik, ekonomi dan sosial - serta persepsi masyarakat tentang peristiwa ini. Harga cenderung bergerak dalam tren. Sejarah berulang dengan sendirinya.
Dari ketiga prinsip ini muncul disiplin yang rumit yang merancang indikator khusus untuk membantu pedagang menentukan apa yang akan terjadi di masa depan. Indikator adalah cara di mana data harga diproses (biasanya melalui perhitungan) untuk memperjelas pola harga, yang menjadi jelas ketika hasil perhitungan indikator diplot pada grafik. Ditampilkan bersama dengan harga historis yang diplot, indikator-indikator ini dapat membantu pedagang membedakan garis tren dan menganalisisnya, membaca sinyal yang dikeluarkan oleh indikator untuk memilih masuk atau keluar dari perdagangan. Beberapa contoh dari berbagai jenis indikator adalah rata-rata bergerak, kekuatan relatif, dan osilator.
Analisis fundamental dapat digunakan untuk berdagang, tetapi sebagian besar pedagang terlatih dan berpengalaman dalam teknik grafik dan analisis teknis. Ini adalah perpaduan antara sains dan seni yang membutuhkan kesabaran dan dedikasi. Karena penentuan waktu adalah yang paling penting dalam perdagangan aktif, efisiensi dalam analisis teknis adalah penentu keberhasilan yang besar.
Perdagangan Leveraged
Pendekatan investasi jangka pendek menawarkan peluang untuk merealisasikan keuntungan modal tidak hanya melalui analisis tren, tetapi juga melalui perangkat investasi jangka pendek yang memperbesar potensi keuntungan mengingat jumlah yang diinvestasikan. Salah satu teknik ini adalah memanfaatkan, yang sering diimplementasikan oleh sesuatu yang disebut margin.
Margin hanyalah penggunaan uang pinjaman untuk melakukan perdagangan. Katakanlah Anda memiliki $ 5.000 untuk diinvestasikan: Anda dapat, daripada hanya menginvestasikan jumlah ini, membuka rekening margin dan menerima tambahan, katakanlah, $ 5.000 untuk berinvestasi. Ini akan memberi Anda total $ 10.000 untuk melakukan perdagangan. Jadi, jika Anda berinvestasi dalam saham yang mengembalikan 25 persen, investasi $ 10.000 Anda berubah menjadi $ 12.500. Sekarang, ketika Anda membayar kembali $ 5.000 yang asli, Anda akan dibiarkan dengan $ 7.500 (kami akan menganggap biaya bunga nol), memberi Anda keuntungan $ 2.500 atau pengembalian 50 persen. Seandainya Anda berinvestasi hanya $ 5.000, keuntungan Anda hanya $ 1.250. Dengan kata lain, margin menggandakan pengembalian Anda.
Namun, karena potensi naik diperburuk, demikian juga risiko downside. Jika investasi di atas malah mengalami penurunan 25 persen, Anda akan menderita kerugian 50 persen, dan jika investasi mengalami penurunan 50 persen, Anda akan kehilangan 100 persen.
Anda mungkin sudah menebak bahwa, dengan leverage, seorang trader dapat kehilangan lebih dari investasi awalnya! Dengan demikian, ini adalah alat perdagangan yang harus digunakan hanya oleh pedagang berpengalaman yang terampil dalam seni waktu masuk dan keluar dari investasi. Juga, karena margin adalah uang pinjaman, semakin sedikit waktu yang Anda ambil untuk membayarnya kembali, semakin sedikit bunga yang Anda bayar untuk itu. Jika Anda membutuhkan waktu lama untuk mencoba meraup untung dari perdagangan, biaya margin dapat memakan seluruh pengembalian Anda.
Risiko Perdagangan Aktif
Perdagangan aktif menawarkan potensi menarik dari pengembalian di atas rata-rata, tetapi seperti hampir semua hal lain yang menarik, itu tidak dapat dicapai dengan sukses tanpa biaya dan risiko.
Kerangka waktu yang lebih pendek di mana pedagang mengabdikan diri mereka menawarkan potensi besar, tetapi karena pasar dapat bergerak cepat, pedagang harus tahu cara membaca dan kemudian bereaksi. Tanpa keterampilan dalam sinyal masuk dan waktu masuk dan keluar, pedagang tidak hanya kehilangan peluang tetapi juga menderita pukulan kerugian yang cepat - terutama jika, seperti yang kami jelaskan di atas, pedagang menggunakan leverage yang tinggi. Dengan demikian, belajar berdagang memakan waktu dan mahal. Siapa pun yang berpikir untuk menjadi pedagang aktif harus mempertimbangkan ini.
Juga, frekuensi transaksi perdagangan aktif yang lebih tinggi tidak datang secara gratis: komisi broker ditempatkan pada setiap perdagangan. Karena komisi-komisi ini merupakan pengeluaran, mereka memakan hasil pengembalian pedagang. Karena setiap perdagangan membutuhkan uang, seorang pedagang harus percaya diri dalam keputusannya: untuk mencapai keuntungan, pengembalian perdagangan harus jauh di atas komisi. Jika seorang pedagang tidak yakin dengan apa yang ia lakukan dan akhirnya lebih sering berdagang karena kesalahan, biaya broker akan bertambah di atas segala kerugian.
Akhirnya, karena sekuritas dimasukkan dan keluar begitu sering, pedagang aktif harus membayar pajak atas setiap capital gain yang direalisasikan setiap tahun. Ini bisa berbeda dari investor yang lebih pasif yang melakukan investasi selama bertahun-tahun dan tidak membayar pajak capital gain setiap tahun. Biaya pajak capital gain juga harus diperhitungkan ketika pedagang aktif menghitung pengembalian keseluruhan.
Garis bawah
Ketika Anda memperoleh lebih banyak pendidikan dan pengalaman sebagai investor, Anda mungkin ingin tahu tentang berbagai cara untuk mencapai pengembalian. Penting untuk bersedia belajar tentang berbagai strategi dan pendekatan, tetapi sama pentingnya untuk mengetahui apa yang sesuai dengan kepribadian, keterampilan, dan toleransi risiko Anda.
Anda mungkin menduga bahwa perdagangan aktif paling cocok untuk mereka yang berkomitmen untuk mengambil kendali atas portofolio mereka dan mengejar tujuan mereka dengan cepat dan agresif. Semua ini membutuhkan kemauan untuk tidak hanya mengambil risiko, tetapi juga menjaga keterampilan dan efisiensi. Jika ini kedengarannya seperti Anda, mungkin sudah waktunya untuk mulai belajar lebih banyak!
