Apa Real Estat Ekuitas Pribadi?
Real estat ekuitas swasta adalah kelas aset yang terdiri dari investasi swasta dan publik yang dikumpulkan di pasar properti. Berinvestasi dalam kelas aset ini melibatkan akuisisi, pembiayaan, dan kepemilikan (baik langsung maupun tidak langsung) properti atau properti melalui kendaraan gabungan. Dana real estat ekuitas swasta menjadi populer pada 1990-an di tengah jatuhnya harga properti sebagai cara untuk meraup properti saat nilainya turun. Sebelumnya, sebagian besar investasi real estat institusional melekat pada aset inti.
Pengambilan Kunci
- Real estat ekuitas swasta adalah kelas aset dari investasi properti swasta dan publik yang dikumpulkan. Dana real estat ekuitas swasta menjadi cara populer untuk memperoleh properti ketika nilai-nilai turun pada pertengahan 1990. Investasi real estat ekuitas swasta memerlukan modal awal yang signifikan. investasi berisiko, tetapi pengembalian 8% hingga 10% tidak jarang.
Memahami Real Estat Ekuitas Pribadi
Investasi dalam real estat ekuitas swasta membutuhkan investor dengan pandangan jangka panjang dan komitmen modal awal yang signifikan (lebih dari $ 250.000 pada awalnya dan investasi lanjutan dari waktu ke waktu). Fleksibilitas dan likuiditas yang ditawarkan kepada investor sedikit karena jendela komitmen modal biasanya membutuhkan beberapa tahun.
Periode penguncian untuk real estat ekuitas swasta terkadang dapat berlangsung selama lebih dari selusin atau lebih tahun. Juga, distribusi bisa lambat karena mereka sering dibayar dari arus kas daripada likuidasi langsung (investor tidak punya hak untuk meminta likuidasi).
Investasi real estat ekuitas swasta berisiko, tetapi juga dapat memberikan pengembalian yang tinggi.
Pengembalian Real Estat Ekuitas Pribadi
Meskipun kurangnya fleksibilitas dan likuiditas, jenis investasi ini dapat memberikan tingkat pendapatan potensial yang tinggi dengan apresiasi harga yang kuat. Pengembalian tahunan dalam kisaran 6% hingga 8% untuk strategi inti dan 8% hingga 10% untuk strategi inti-plus tidak jarang. Pengembalian untuk strategi nilai tambah atau oportunistik bisa jauh lebih tinggi. Yang mengatakan, real estat ekuitas swasta cukup berisiko sehingga investor dapat kehilangan seluruh investasi mereka jika dana berkinerja buruk.
Dana yang dibuat untuk investor individu umumnya mensyaratkan bahwa investasi harus didanai pada saat penandatanganan perjanjian investasi, sedangkan dana yang dibuat untuk investor institusi memerlukan komitmen modal. Modal itu kemudian ditarik ke bawah saat investasi yang sesuai dilakukan. Jika tidak ada investasi yang dilakukan selama periode investasi yang ditentukan oleh perjanjian, tidak ada yang dapat ditarik dari komitmen.
Jenis Investasi Real Estat Private Privat
Bangunan kantor (gedung tinggi, perkotaan, pinggiran kota, dan taman); properti industri (gudang, penelitian dan pengembangan, kantor fleksibel, atau ruang industri); properti ritel, pusat perbelanjaan (lingkungan, komunitas, dan pusat listrik); dan apartemen multi-keluarga (taman dan bertingkat tinggi) adalah investasi real estat ekuitas swasta paling umum.
Ada juga investasi properti khusus seperti perumahan senior atau pelajar, hotel, penyimpanan sendiri, kantor medis, perumahan keluarga tunggal untuk dimiliki atau disewa, tanah yang belum dikembangkan, ruang produksi, dan banyak lagi.
Siapa yang Berinvestasi dalam Real Estat Ekuitas Pribadi?
Investasi berikut dalam real estat ekuitas swasta:
- Lembaga (dana pensiun dan dana nirlaba) dan pihak ketiga, seperti manajer aset yang berinvestasi atas nama lembaga, investor terakreditasi pribadi, individu bernilai tinggi
Investasi real estat ekuitas swasta umumnya dikumpulkan dan dapat disusun sebagai kemitraan terbatas, LLC, S-korps, korps-C, korps investasi kolektif, REIT pribadi, akun perusahaan asuransi yang terpisah, atau struktur hukum lainnya.
