Dana Saham
Pertama, penting untuk dicatat bahwa ada perbedaan antara kewajiban pajak saham dan dana obligasi. Dana saham, jika mereka memperdagangkan komponen saham, dikenai pajak atas capital gain. Mereka juga mengeluarkan distribusi, yang juga dikenakan pajak. (Untuk lebih lanjut, lihat: Pajak Penghasilan 101 ).
Untuk capital gain, ada dua kurs: jangka pendek, atau kurang dari satu tahun, dan jangka panjang, untuk aset yang dimiliki lebih dari satu tahun. Yang terakhir lebih kecil, maksimal 20%. Kebanyakan orang membayar tingkat 15% atau nol, meskipun sedikit yang memiliki reksa dana berada di kelompok terendah. Keuntungan jangka pendek dikenai pajak sebagai penghasilan biasa.
Dana saham terkadang membuat distribusi, dan itu bisa berupa dividen atau hanya keuntungan dari penjualan saham; dalam kasus sebelumnya, mereka dapat dikenakan pajak pada tingkat keuntungan modal jangka panjang. Distribusi dana dikenai pajak terlepas dari apakah uang itu dikembalikan ke saham lebih banyak atau tidak. Dan, tentu saja, ada pajak jika saham dana dijual dengan untung (atau pengurangan jika ada kerugian). (Untuk lebih lanjut, lihat: Apa Perbedaan antara Keuntungan Modal dan Pendapatan Investasi? )
Dana Obligasi
Dana obligasi agak berbeda. Bunga yang diperoleh akan dikenakan pajak sebagai pendapatan biasa. Tetapi ada beberapa kerutan tambahan tergantung pada jenis dana obligasi yang Anda beli. Misalnya, ada dana obligasi kota bebas pajak, tetapi umumnya, keringanan pajak hanya berlaku jika Anda tinggal di negara yang sama dengan obligasi yang diterbitkan. Dalam kebanyakan kasus, dana obligasi kota tidak dikenakan pajak di tingkat federal, sedangkan federal utang (dana tagihan treasury, misalnya) akan dibebaskan dari pajak pendapatan negara tetapi masih dikenakan pajak di tingkat federal.
Dana Internasional
Ini membawa kita ke kategori dana ketiga: internasional. Terkadang dana internasional tidak dikenai pajak, karena kredit pajak asing. Untuk menghindari pajak orang dua kali Internal Revenue Service (IRS) memungkinkan kredit untuk pajak asing yang sudah dibayar. Itu bisa membuat mereka menjadi penyelam yang baik dan lindung nilai pajak. (Untuk lebih lanjut, lihat: Memahami Perpajakan atas Investasi Asing )
Namun, perlu diperhatikan baik-baik negara mana saja yang dicakup dana itu. "Jika negara itu tidak memiliki perjanjian pajak, Anda dapat dikenakan pajak dua kali, " kata Allan Roth, pendiri penasihat investasi dan firma perencanaan keuangan Wealth Logic.
Efisiensi Pajak
Meskipun aturan pajak dapat menjadi rumit untuk dana, masih ada cara untuk memaksimalkan efisiensi pajak, kata Roth. Pertama, minimalkan perdagangan. Dana yang banyak berdagang akan dikenakan lebih banyak pajak, titik. Cara lain adalah memikirkan "pembungkus" dana yang ada - rencana 401 (k) Anda yang ditangguhkan pajak, atau akun kena pajak di broker lokal atau penasihat keuangan Anda. (Untuk lebih lanjut, lihat: Tabungan Pensiun: Pajak Tangguhan atau Bebas Pajak? )
Roth menyarankan menempatkan dana obligasi dalam 401 (k) atau rekening pensiun individu (IRA), misalnya sambil menyimpan dana saham dalam akun kena pajak. Alasannya adalah bahwa distribusi dana obligasi dikenakan pajak pada tingkat berapa pun yang berlaku untuk pendapatan Anda, yang berarti bahwa setiap tahun akan ada pajak hit. Itu bertambah seiring waktu. Juga tidak ada jaminan bahwa dana saham akan mengungguli dana obligasi (atau sebaliknya) atau bahwa suku bunga akan tetap serendah mereka, jadi hal yang paling sederhana adalah menunda pajak sampai Anda menarik uang, kata Roth.
Dana saham, sementara itu, dikenakan pajak pada tingkat capital gain, yang sebagian besar waktunya lebih rendah daripada tarif pada pendapatan biasa. Itu berarti sebenarnya lebih baik untuk membayar tingkat yang lebih kecil setiap tahun daripada tingkat yang lebih besar pada pendapatan dari penjualan saham dana di jalan.
Untuk meminimalkan pajak lebih lanjut, Roth menambahkan bahwa dana indeks adalah taruhan terbaik. Ada sedikit perdagangan dana indeks yang berarti jumlah "acara" kena pajak lebih kecil. Dividen akan dikenakan pajak pada tingkat yang lebih rendah dari pendapatan biasa, sehingga pajak mengurangi gigitan pengembalian.
Adapun dana internasional, alasan yang sama berlaku: pergi dengan dana indeks dan tetap dengan yang memiliki negara dengan perjanjian pajak sejauh itu mungkin.
Salah satu jenis dana indeks adalah dana yang diperdagangkan di bursa (ETF). Teorinya, kata Roth, adalah bahwa mereka lebih efisien pajak karena ETF yang menyeimbangkan kembali atau sejenisnya tidak harus membayar pajak yang sama sebagai reksa dana. Dalam praktiknya, manajer dana hampir selalu menjual saham berbasis biaya tertinggi terlebih dahulu, yang berarti mereka akan menurunkan barang-barang yang kehilangan uang atau menghasilkan lebih sedikit uang, dan membayar lebih sedikit dalam perolehan modal. (Untuk lebih lanjut, lihat: Apa Yang Menentukan Dasar Biaya Anda? )
ETF terbesar, SPDR S&P 500 ETF (SPY) memiliki rasio pengeluaran kotor 0, 1098% dan mengikuti S&P 500. Dana S&P 500 Vanguard (VFINX) membebankan biaya 0, 17%. Perbedaan itu agak kecil, jadi dalam beberapa kasus, pilihannya mungkin tidak penting.
Garis bawah
Investasi hemat pajak mungkin melibatkan sedikit juggling dari jenis akun yang Anda masukkan dana, tetapi sekali dilakukan itu sepadan. (Untuk lebih lanjut, lihat: Kapan Menjual Reksa Dana .)
