Sementara banyak investor berharap mendapat untung besar dari penawaran umum perdana Uber Technology Inc., Goldman Sachs Group Inc. (GS) akan menuai keuntungan stratosfer, pengembalian 12.000% atas investasinya. Bank investasi siap menerima $ 600 juta setelah investasi awal $ 5 juta di Uber yang dibuatnya tujuh tahun lalu, ketika perusahaan perjalanan itu adalah startup yang tidak dikenal, menurut laporan Bloomberg yang terperinci. Meskipun Goldman Sachs kalah bersaing untuk memimpin penawaran IPO ke Morgan Stanley (MS), kembalinya Goldman bisa mengungguli investor Uber lainnya.
Pengembalian Goldman tergantung pada Morgan Stanley memenangkan harga IPO di bagian atas kisaran untuk saham Uber. Yang pasti, bahkan jika harganya lebih rendah dari itu, kembalinya Goldman masih cenderung stratosfer, meskipun kurang begitu.
Bagaimana Uber Berubah Menjadi Tambang Emas Untuk Goldman Sachs
- Investasi awal $ 5 juta, $ 600 juta, estimasi keuntungan * pengembalian 12.000%
Bagaimana Morgan Stanley menukik di Kesepakatan Uber
Pada tahun 2011, hanya satu tahun setelah perusahaan Lembah Silikon mulai menawarkan wahana, eksekutif Goldman Sachs David Solomon - sekarang CEO bank - bertaruh pada Uber dengan menggunakan uang Goldman sendiri, kata Bloomberg. Solomon, yang saat itu adalah co-kepala perbankan investasi, menciptakan dana yang berisi kumpulan modal bank khusus untuk para pembuat kesepakatan untuk berinvestasi dalam perusahaan pemula yang pertumbuhannya tinggi. Dana yang sama mendorong investasi di Uber.
Meskipun memiliki keuntungan awal, Goldman kalah dari saingannya Morgan Stanley untuk menangani IPO Uber. Meskipun awalnya terlihat seperti Goldman yang memimpin dalam penawaran, tabel mulai berubah pada tahun 2016, ketika Morgan Stanley melangkah dengan persyaratan agresif untuk putaran baru pinjaman kepada Uber meskipun ada tekanan peraturan mengenai pinjaman bank untuk "berisiko". perusahaan, ”per Bloomberg.
Uber menawarkan saham masing-masing dengan harga $ 44 hingga $ 50, sesuai dengan ketentuan yang berlaku, dan dijadwalkan akan memberikan harga sahamnya pada hari Kamis. Itu nilai kesepakatan setinggi $ 91, 5 miliar pada basis yang sepenuhnya terdilusi. Perkiraan keuntungan $ 600 Goldman didasarkan pada penilaian yang diharapkan dari 10 juta saham yang saat ini dimiliki, serta hasil dari penjualan saham sebelumnya ke SoftBank.
Melihat ke depan
Banyak beruang telah memperingatkan bahwa saham Uber bisa pergi ke selatan setelah IPO, didorong oleh berbagai hambatan termasuk meningkatnya kerugian, persaingan dari perusahaan-perusahaan yang berfokus pada mobil otonom, termasuk Waymo Alphabet Inc. (GOOGL), dan kekhawatiran lainnya. Biaya Uber dapat naik lebih lanjut karena hingga 60.000 pengemudi Uber telah mengajukan tuntutan arbitrasi terhadap perusahaan, per Bloomberg. Faktor-faktor ini berarti Goldman mungkin harus memutuskan apakah akan segera menjual saham Uber untuk mengunci keuntungan besar - atau mempertahankannya dengan bertaruh bahwa Uber akan menghasilkan pengembalian yang lebih kaya lagi.
