Daftar Isi
- Berapa nilainya?
- Mengapa Itu Berubah?
- Pembiayaan
- Hipotek
- Kartu kredit
- Menyimpan akun
- Akun CD dan Pasar Uang
- Dana pasar uang
- Garis bawah
Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) Federal Reserve bertemu secara teratur untuk memutuskan apa, jika ada, apa yang harus dilakukan dengan suku bunga jangka pendek. Apakah pedagang saham hampir selalu bersukacita ketika Fed memotong suku bunga tetapi apakah suku bunga memotong berita baik yang sama untuk semua orang? Ini bisa menjadi rollercoaster. Baca terus untuk mengetahui alasannya.
Berapa nilainya?
Ketika Fed "memotong suku bunga, " ini mengacu pada keputusan oleh FOMC untuk mengurangi tingkat target dana federal. Tingkat target adalah pedoman untuk tingkat aktual yang dibebankan bank satu sama lain pada pinjaman cadangan semalam. Suku bunga pinjaman antar bank dinegosiasikan oleh masing-masing bank dan biasanya, tetap dekat dengan suku bunga target. Tingkat target juga dapat disebut sebagai "tingkat dana federal" atau "tingkat nominal."
Tingkat dana federal penting karena banyak tingkat lainnya, domestik dan internasional, terkait langsung dengannya atau bergerak erat dengannya.
Mengapa Itu Berubah?
Tingkat dana federal adalah alat kebijakan moneter yang digunakan untuk mencapai tujuan stabilitas harga Fed (inflasi rendah) dan pertumbuhan ekonomi yang berkelanjutan. Mengubah tingkat dana federal mempengaruhi jumlah uang beredar, dimulai dengan bank dan akhirnya mengalir ke konsumen.
The Fed menurunkan suku bunga untuk merangsang pertumbuhan ekonomi. Biaya pembiayaan yang lebih rendah dapat mendorong pinjaman dan investasi. Namun, ketika tingkat terlalu rendah, mereka dapat memacu pertumbuhan yang berlebihan dan mungkin inflasi. Inflasi menggerogoti daya beli dan dapat merusak keberlanjutan ekspansi ekonomi yang diinginkan.
Di sisi lain, ketika ada terlalu banyak pertumbuhan, Fed menaikkan suku bunga. Kenaikan tingkat digunakan untuk memperlambat inflasi dan mengembalikan pertumbuhan ke tingkat yang lebih berkelanjutan. Suku bunga tidak bisa terlalu tinggi, karena pembiayaan yang lebih mahal dapat menyebabkan perekonomian memasuki periode pertumbuhan yang lambat atau bahkan kontraksi.
Pembiayaan
Tingkat target The Fed adalah dasar untuk pinjaman antar bank. Suku bunga bank yang dibebankan kepada pelanggan korporat mereka yang paling layak kredit dikenal sebagai suku bunga pinjaman utama. Sering disebut sebagai "yang utama, " kurs ini dikaitkan langsung dengan kurs target Federal Reserve. Perdana dipatok pada 300 basis poin (3%) di atas tingkat target.
Konsumen dapat mengharapkan untuk membayar premi plus premi tergantung pada faktor-faktor seperti aset mereka, kewajiban, pendapatan, dan kelayakan kredit.
Pemotongan suku bunga dapat membantu konsumen menghemat uang dengan mengurangi pembayaran bunga pada jenis pembiayaan tertentu yang dikaitkan dengan suku bunga utama atau lainnya, yang cenderung bergerak seiring dengan tingkat target Fed.
Hipotek
Pemotongan suku bunga terbukti bermanfaat dengan pembiayaan rumah, tetapi dampaknya tergantung pada jenis hipotek yang dimiliki konsumen, apakah tetap atau dapat disesuaikan dan suku bunga hipotek mana yang terkait.
Untuk hipotek dengan suku bunga tetap, pemotongan suku bunga tidak akan berdampak pada jumlah pembayaran bulanan. Suku bunga rendah bisa baik untuk pemilik rumah potensial, tetapi hipotek suku bunga tetap tidak bergerak langsung dengan perubahan suku bunga The Fed. Pemotongan suku bunga Fed mengubah suku bunga pinjaman jangka pendek, tetapi sebagian besar hipotek suku bunga tetap didasarkan pada suku bunga jangka panjang, yang tidak berfluktuasi sebanyak suku bunga jangka pendek.
Secara umum, ketika The Fed mengeluarkan penurunan suku bunga, pembayaran hipotek dengan tingkat disesuaikan (ARM) akan berkurang. Jumlah perubahan pembayaran hipotek akan tergantung pada tingkat yang digunakan hipotek ketika diatur ulang. Banyak ARM terkait dengan yield Treasury jangka pendek, yang cenderung bergerak dengan The Fed atau London Interbank Ditawarkan Rate (LIBOR), yang tidak selalu bergerak dengan The Fed. Banyak pinjaman ekuitas rumah dan jalur kredit ekuitas rumah (HELOC) juga terkait dengan prime atau LIBOR.
Kartu kredit
Dampak dari penurunan suku bunga pada hutang kartu kredit juga tergantung pada apakah kartu kredit tersebut membawa suku bunga tetap atau variabel. Untuk konsumen dengan kartu kredit suku bunga tetap, pemotongan suku bunga biasanya tidak menghasilkan perubahan. Banyak kartu kredit dengan suku bunga variabel dikaitkan dengan suku bunga utama, sehingga pemotongan suku bunga dana federal biasanya akan menyebabkan biaya bunga yang lebih rendah.
Penting untuk diingat bahwa meskipun kartu kredit memiliki tarif tetap, perusahaan kartu kredit dapat mengubah suku bunga kapan pun mereka mau, asalkan mereka memberikan pemberitahuan lanjutan (periksa syarat Anda untuk pemberitahuan yang diperlukan).
Menyimpan akun
Ketika The Fed memotong suku bunga, konsumen biasanya mendapatkan bunga lebih sedikit dari tabungan mereka. Bank biasanya akan menurunkan suku bunga yang dibayarkan pada uang tunai yang disimpan dalam sertifikat deposito bank (CD), rekening pasar uang dan rekening tabungan reguler. Pemotongan suku bunga biasanya memakan waktu beberapa minggu untuk tercermin dalam suku bunga bank.
Akun CD dan Pasar Uang
Setoran yang ditempatkan ke akun pasar uang (MMA) akan melihat aktivitas serupa. Bank menggunakan deposito MMA untuk berinvestasi dalam aset yang secara tradisional aman seperti CD dan surat berharga, sehingga penurunan suku bunga Fed akan menghasilkan tingkat bunga yang lebih rendah bagi pemegang rekening pasar uang.
Dana pasar uang
Tidak seperti akun pasar uang, dana pasar uang (MMF) adalah akun investasi. Meskipun keduanya membayar tingkat yang lebih tinggi daripada rekening tabungan biasa, mereka mungkin tidak memiliki respons yang sama terhadap penurunan suku bunga.
Respons suku bunga MMM terhadap penurunan suku bunga oleh The Fed tergantung pada apakah dana tersebut terkena pajak atau bebas pajak (seperti yang berinvestasi dalam obligasi daerah). Dana kena pajak biasanya menyesuaikan sejalan dengan Fed, jadi jika terjadi penurunan suku bunga, konsumen dapat mengharapkan untuk melihat tingkat yang lebih rendah yang ditawarkan oleh sekuritas ini.
Karena status bebas pajak mereka, tarif dana pasar uang kota sudah jatuh di bawah mitra mereka yang kena pajak dan mungkin tidak selalu mengikuti The Fed. Dana ini juga dapat dikaitkan dengan tarif yang berbeda, seperti LIBOR atau Asosiasi Pasar Swap Industri Industri dan Asosiasi Keuangan (SIFMA).
Garis bawah
Federal Reserve menggunakan tingkat targetnya sebagai alat kebijakan moneter, dan dampak perubahan pada tingkat target tergantung pada apakah Anda seorang peminjam atau penabung. Baca ketentuan pembiayaan dan pengaturan tabungan Anda untuk menentukan suku bunga mana yang relevan bagi Anda sehingga pada saat The Fed berikutnya menurunkan suku bunga, Anda akan tahu persis apa arti potongan itu bagi dompet Anda.
