Profitabilitas sektor perbankan meningkat dengan kenaikan suku bunga. Lembaga di sektor perbankan, seperti bank ritel, bank komersial, bank investasi, perusahaan asuransi, dan broker memiliki kepemilikan uang tunai yang besar karena saldo pelanggan dan kegiatan bisnis.
Peningkatan tingkat bunga secara langsung meningkatkan hasil pada kas ini, dan hasilnya langsung ke pendapatan. Situasi analog adalah ketika harga minyak naik untuk pengebor minyak. Manfaat dari suku bunga yang lebih tinggi paling menonjol untuk broker, bank komersial, dan bank regional.
Bagaimana Sektor Perbankan Menghasilkan Untung
Perusahaan-perusahaan ini menyimpan uang tunai pelanggan mereka dalam rekening yang membayar tingkat bunga yang ditetapkan di bawah tingkat jangka pendek. Mereka mendapat untung dari selisih marjinal antara hasil yang mereka hasilkan dengan uang tunai yang diinvestasikan dalam wesel jangka pendek dan bunga yang mereka bayarkan kepada pelanggan. Ketika tarif naik, spread ini meningkat, dengan pendapatan tambahan langsung ke penghasilan.
Misalnya, broker memiliki $ 1 miliar dalam akun pelanggan. Uang ini menghasilkan bunga 1% untuk pelanggan, tetapi bank menghasilkan 2% dari uang ini dengan menginvestasikannya dalam wesel jangka pendek. Oleh karena itu, bank menghasilkan $ 20 juta pada rekening pelanggannya tetapi hanya mengembalikan $ 10 juta kepada pelanggan.
Jika bank sentral menaikkan suku bunga sebesar 1%, dan tingkat dana federal naik dari 2% menjadi 3%, bank akan menghasilkan $ 30 juta pada rekening pelanggan. Tentu saja, pembayaran kepada pelanggan masih akan menjadi $ 10 juta. Ini adalah efek yang sangat kuat. Setiap kali data ekonomi atau komentar dari pejabat bank sentral mengisyaratkan kenaikan suku bunga, jenis-jenis saham ini mulai reli terlebih dahulu.
Bantuan Kenaikan Suku Bunga Cara Lain
Cara tidak langsung lain di mana kenaikan suku bunga meningkatkan profitabilitas untuk sektor perbankan adalah kenaikan cenderung terjadi di lingkungan di mana pertumbuhan ekonomi kuat, dan imbal hasil obligasi meningkat. Dalam kondisi ini, permintaan konsumen dan bisnis untuk lonjakan pinjaman, yang juga menambah pendapatan bagi bank.
Ketika suku bunga naik, profitabilitas pinjaman juga meningkat, karena ada spread yang lebih besar antara suku bunga dana federal dan tingkat bunga bank yang dibebankan kepada pelanggannya. Spread antara suku bunga jangka panjang dan jangka pendek juga meningkat selama kenaikan suku bunga karena suku bunga jangka panjang cenderung naik lebih cepat daripada suku bunga jangka pendek. Ini berlaku untuk setiap kenaikan suku bunga sejak Federal Reserve didirikan pada awal abad ke -20. Ini mencerminkan kondisi mendasar yang kuat dan tekanan inflasi yang cenderung mendorong kenaikan suku bunga. Ini adalah pertemuan yang optimal untuk bank, karena mereka meminjam dalam jangka pendek dan meminjamkan pada jangka panjang.
