Selama dekade terakhir, indeks saham S&P 500 telah memberikan angka pengembalian total lebih dari 6% kepada investor -, bukan angka yang sangat mengesankan. Dengan manfaat melihat ke belakang, investor bisa memilih industri tertentu yang akan mengarah pada pengembalian yang lebih stabil agar sesuai dengan pengembalian pasar saham yang lebih historis.
Dalam jangka panjang, stok telah kembali sekitar 10% setiap tahun, sehingga industri yang telah kembali mendekati level ini harus memenuhi syarat lebih stabil daripada pasar secara keseluruhan. Dan karena ini merupakan dekade yang aneh yang dimulai dengan meledaknya gelembung dot-com, setiap industri yang telah mengungguli pasar cenderung memenuhi syarat sebagai cukup stabil. Berikut adalah daftar dari lima industri paling stabil dan stok dasar yang memenuhi syarat sebagai penentu arah industri dan pendorong utama pengembalian stabil. (Untuk membantu Anda memilih saham dengan kesuksesan jangka panjang, baca Cara Membuat Pilihan Saham Jangka Panjang yang Menang. )
1. Bahan Dasar Pemrosesan bahan baku tentu naik dan turun seiring dengan aktivitas ekonomi secara keseluruhan. Sesuai dengan namanya, sektor ini membentuk bahan dasar untuk konstruksi bangunan dan pembuatan produk termasuk plastik dan logam yang menggunakan bahan kimia dan logam dasar sebagai input untuk menciptakan barang akhir.
Ekspansi cepat dari pasar negara berkembang selama dekade terakhir kemungkinan menjelaskan mengapa perusahaan dalam ruang ini lebih stabil daripada pasar secara keseluruhan. Tokoh industri adalah Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc. (NYSE: FCX), salah satu penambang global terkemuka dan penjelajah sumber daya mineral. Stoknya naik hampir sepuluh kali lipat selama dekade terakhir dan merupakan holding terbesar di iShares Basic Materials ETF (NYSE: IYM). Performanya yang kuat telah membantu menjadikan ruang bahan dasar industri berkinerja terbaik selama dekade terakhir dengan pengembalian sekitar 100%.
2. Transportasi Mengangkut barang di seluruh negeri adalah industri lain yang sensitif secara ekonomi. Dengan dua resesi parah selama dekade terakhir, tidak masuk akal bahwa ini akan menjadi salah satu ruang investasi yang lebih stabil selama sepuluh tahun terakhir. Namun, holding top di Dow Jones Transportation Average Index Fund (NYSE: IYT) adalah operator kereta api domestik terkemuka Union Pacific Corp (NYSE: UNP). Konsolidasi industri yang mantap telah mengubah penyedia kereta api terbesar bangsa menjadi investasi yang solid. Memiliki lebih sedikit pemain berarti kekuatan harga industri dan layanan yang bersaing sangat baik dengan industri angkutan truk. Saham Union Pacific telah mengalami kenaikan hampir empat kali lipat dalam harga sahamnya selama dekade terakhir dan, sebagai holding terbesar dalam Indeks Transportasi Dow, ini menjelaskan banyak dari pengembalian 80% indeks selama periode ini.
3. Barang Konsumen Dengan sekitar 70% total pengembalian selama dekade terakhir, ruang barang konsumen adalah kandidat logis untuk perusahaan yang mendasarinya yang memenuhi syarat sebagai stabil. Barang-barang konsumen adalah hasil akhir dari mengambil bahan dasar dan membuatnya menjadi makanan, pakaian dan kebutuhan terkait. Mereka juga memasukkan barang dagangan yang lebih sensitif secara ekonomi seperti perhiasan dan mobil, tetapi pengeluaran konsumen mendorong sekitar 70% dari ekonomi AS. Akibatnya, permintaan secara keseluruhan relatif stabil.
Procter & Gamble adalah penentu arah industri yang tak terbantahkan dan juga perusahaan terbesar di iShares Dow Jones Dana Indeks Sektor Barang Konsumen AS (NYSE: IYK). Harga saham P&G naik lebih dari dua kali lipat selama sepuluh tahun terakhir. (Untuk membantu Anda mengidentifikasi stok pertumbuhan, lihat Saham Stabil Pertumbuhan Menang Perlombaan. )
4. Teknologi Ruang teknologi adalah yang paling parah terkena dampak gelembung dot-com awal dekade ini. Akibatnya, Dana Indeks Sektor Teknologi AS iShares Dow Jones (NYSE: IYW) hanya mengembalikan sekitar 20% selama jangka waktu ini. Tetapi secara keseluruhan, permintaan telah solid dan meningkat dari waktu ke waktu karena bisnis terus bermigrasi ke internet dan teknologi digital menjadi pengaruh yang lebih besar pada kehidupan perusahaan dan individu.
Apple (NYSE: AAPL) saat ini merupakan bobot terbesar dalam indeks teknologi Dow. Kenaikan drastisnya dari posisi terendah harga saham sekitar $ 7 yang terlihat pada tahun 2003 ke level saat ini hanya kurang dari $ 330 per saham tidak memenuhi syarat sebagai investasi yang stabil. Tetapi tentu saja memenuhi syarat sebagai penentu arah industri dan telah berkontribusi pada kinerja industri yang dianggap lebih stabil daripada industri lain dan pasar saham secara keseluruhan.
5. Perawatan Kesehatan Seperti barang-barang konsumsi dasar, permintaan akan perawatan kesehatan adalah sesuatu yang dapat diandalkan terlepas dari lingkungan ekonomi. Selama dekade terakhir, Dana Indeks Sektor Kesehatan AS iShares Dow Jones (NYSE: IYH) telah kembali hanya sekitar 10% secara total. Orang akan berpikir pengembalian tahunan akan menjadi sedikit lebih tinggi dan mantap, tetapi ini masih di depan pasar. Pengembalian indeks yang lebih tenang secara keseluruhan dapat dikaitkan dengan masalah khusus perusahaan di Johnson & Johnson, yang memiliki bobot terbesar dalam indeks. Ke depan, pengembalian harus berubah menjadi lebih stabil, seperti yang diharapkan di industri dan karena generasi Baby Boom di Amerika Serikat.
Intinya Hanya logis bahwa stok paling stabil ada di industri yang agak resesi dan tidak dipengaruhi oleh naik turunnya siklus bisnis. Selama dekade terakhir, ini telah berlaku untuk barang-barang konsumsi dan perawatan kesehatan. Tetapi permintaan memainkan peran penting dan sepuluh tahun terakhir telah ditandai oleh tren kuat untuk bahan dasar dan teknologi. Industri transportasi telah menjadi menonjol karena kinerja yang kuat oleh industri kereta api, yang itu sendiri telah stabil karena faktor spesifik untuk industri. Tambahkan semuanya, dan industri-industri di atas dan pemimpin industri masing-masing telah memenuhi syarat sebagai yang paling stabil sejak pertengahan 2001. (Untuk mengetahui apakah investasi jangka panjang jika tepat untuk Anda, lihat Investasi Jangka Panjang: Panas atau Tidak? )
Pengungkapan: Pada saat penulisan, Ryan C. Fuhrmann tidak memiliki saham di perusahaan mana pun yang disebutkan.
