Dikembangkan oleh George C. Lane pada 1950-an, osilator stokastik adalah salah satu dari sedikit metrik momentum yang digunakan oleh analis dan pedagang untuk memprediksi potensi pembalikan. Alih-alih mengukur harga atau volume, oscillator stokastik membandingkan harga penutupan terbaru dengan kisaran untuk periode tertentu. Periode standar adalah 14 hari, meskipun ini dapat disesuaikan untuk memenuhi kebutuhan analitis tertentu. Osilator stokastik dihitung dengan mengurangi yang rendah untuk periode dari harga penutupan saat ini, membaginya dengan rentang total untuk periode dan mengalikan dengan 100. Misalnya, jika tinggi 14-hari adalah 150, rendahnya adalah 125 dan arus tutup adalah 145, maka pembacaan untuk sesi saat ini adalah (145-125) / (150-125) * 100, atau 80. Dengan membandingkan harga saat ini dengan kisaran dari waktu ke waktu, osilator stokastik mencerminkan konsistensi dengan harga yang ditutup. dekat tinggi atau rendah baru-baru ini.
Stochastic oscillator adalah range-bound, artinya selalu antara 0 dan 100. Ini menjadikannya indikator yang berguna untuk kondisi jenuh beli dan jenuh jual. Secara tradisional, bacaan di atas 80 dianggap dalam kisaran overbought, dan bacaan di bawah 20 dianggap oversold. Namun, ini tidak selalu menunjukkan pembalikan yang akan datang; tren yang sangat kuat dapat mempertahankan kondisi jenuh beli atau jenuh jual untuk jangka waktu yang lama. Sebaliknya, pedagang harus melihat perubahan osilator stokastik untuk petunjuk tentang pergeseran tren masa depan.
Grafik osilator Stochastic umumnya terdiri dari dua baris: satu mencerminkan nilai aktual osilator untuk setiap sesi, dan satu mencerminkan rata-rata bergerak sederhana tiga hari. Karena harga dianggap mengikuti momentum, perpotongan kedua garis ini dianggap sebagai sinyal bahwa pembalikan mungkin terjadi dalam pekerjaan, karena ini mengindikasikan perubahan besar dalam momentum dari hari ke hari.
Divergensi antara osilator stokastik dan aksi harga tren juga dipandang sebagai sinyal pembalikan yang penting. Misalnya, ketika tren bearish mencapai titik terendah baru yang baru, tetapi osilator mencetak titik terendah yang lebih tinggi, itu mungkin merupakan indikator bahwa beruang melelahkan momentum mereka dan pembalikan bullish sedang terjadi.
