Delta Air Lines, Inc. (DAL) melaporkan pendapatan kuartal pertama pada hari Rabu, 10 April, dengan analis memperkirakan earning per share (EPS) sebesar $ 0, 91 dari pendapatan sebesar $ 10, 40 miliar. Saham Delta berjalan di tempat pada Januari setelah maskapai memenuhi estimasi kuartal keempat tetapi menurunkan panduan, dan saham naik sekitar empat poin pada Februari, menandai tertinggi kuartal pertama. Sejauh ini telah berada di sobek bullish April ini, mendapatkan lebih dari 10%.
Namun, aksi harga hampir tidak bergerak sejak tren kenaikan yang kuat terhenti di $ 51, 06 pada Januari 2015, menambahkan kurang dari tujuh poin dalam lebih dari empat tahun. Hasil dividen tahunan di atas 2% telah menambah keuntungan yang sedikit itu, tetapi saham Delta telah berkinerja buruk di bawah Indeks S&P 500, yang berlaku untuk semua maskapai multi-nasional, kecuali Southwest Airlines Co. (LUV). Sekarang akan diperlukan reli melalui pertengahan $ 60-an untuk saham Delta untuk menghapus rekaman tangan-berat ini dan memulai upaya banteng berkelanjutan.
Grafik Jangka Panjang DAL (2007 - 2019)
TradingView.com
Versi saat ini dari saham Delta dihidupkan pada $ 21, 75 pada Mei 2007 dan turun ke saluran menurun yang menembus dukungan pada $ 11, 50 pada Maret 2008. Penjual berkomitmen mengambil kendali perusahaan ke terendah Juli di $ 4, 00, menjelang bouncing yang gagal secara proporsional retracement pada Januari 2009. Ini menembus level rendah 2008 di bulan Maret, membukukan level terendah sepanjang masa di $ 3, 51, jelang gelombang pemulihan yang mencatat resistensi baru beberapa minggu kemudian.
Tindakan harga bullish ini menyelesaikan pembalikan double bottom, menghasilkan lonjakan beli ke remaja yang lebih rendah, diikuti oleh aksi sideways yang bertahan hingga penembusan 2013. Saham naik tinggi 2007 pada $ 21, 80 pada bulan Agustus tahun itu dan lepas landas dalam tren kenaikan kuat yang berlanjut ke puncak Januari 2015 tepat di atas $ 50. Kemudian mereda menjadi pola sideways, gagal upaya breakout kuartal keempat sebelum membangun dukungan di $ 30 lebih rendah pada Juli 2016.
Upaya pelarian setelah pemilihan presiden juga gagal, menghasilkan aksi menyamping berombak yang telah merambah tingkat breakout lebih dari selusin kali dalam dua tahun terakhir. Itu mematahkan dukungan horisontal 14 bulan pada $ 48, 50 pada Desember 2018 tetapi membangun kembali resistensi pada Februari, melanjutkan pola empat tahun menghukum bull dan bear mengikuti tren. Saham saat ini diperdagangkan mendekati level tertinggi 2018, mungkin menetapkan panggung untuk upaya pelarian baru.
Osilator stokastik bulanan menyeberang ke siklus pembelian pada bulan Maret, memprediksi setidaknya enam hingga sembilan bulan kekuatan relatif. Ini menjadi pertanda baik untuk harga yang lebih tinggi, tetapi membersihkan resistensi pada tren kenaikan tertinggi di pertengahan $ 60 akan mengambil daya beli yang cukup besar, yang bisa jadi sulit untuk masalah sensitif secara ekonomi pada tahun kesepuluh ekspansi. Nasib Delta juga tergantung pada hasil pembicaraan perdagangan AS dengan Cina dan Eropa.
Grafik Jangka Pendek DAL (2017 - 2019)
TradingView.com
Indikator akumulasi-distribusi volume (OBV) naik di atas tertinggi 2014 di 2016 dan membukukan tertinggi baru di 2017 dan September 2018. Indikator ini bertahan tinggi dalam kisaran multi-tahun selama aksi jual kuartal keempat dan bangkit kembali ke level tertinggi. tinggi di bulan Februari. OBV telah kembali ke level ini sekali lagi, menyelesaikan pola cup dan handle yang anehnya mengesankan. Sulit untuk membuat prediksi yang berani, mengingat beberapa tipuan dalam beberapa tahun terakhir, tetapi pola ini mungkin menunjukkan permintaan yang kuat yang mendukung pelarian akhirnya.
Entri terbaik untuk pengatur waktu pasar akan datang ketika stok mengisi kesenjangan April antara $ 52 dan $ 54, yang bisa terjadi dengan cepat setelah reaksi jual-berita. Sebaliknya, tekanan beli sebagai reaksi terhadap hasil yang kuat harus memiliki waktu yang sulit melebihi garis tren hitam yang lebih rendah dan tinggi November di atas $ 60. Meskipun kedengarannya aneh, aksi jual bisa menghasilkan breakout yang lebih cepat daripada rally ke resistance, memungkinkan saham untuk membangun basis di atas support baru di $ 52.
Garis bawah
Saham Delta Air Lines dapat reli setelah pendapatan minggu depan, tetapi akan membutuhkan daya beli yang luar biasa untuk meningkatkan resistensi multi-tahun yang sekarang berpusat di pertengahan $ 60-an.
