Rasio lancar dan rasio cepat mengukur likuiditas jangka pendek perusahaan, atau kemampuannya menghasilkan cukup uang tunai untuk melunasi semua hutang seandainya jatuh tempo sekaligus. Meskipun keduanya merupakan ukuran kesehatan keuangan perusahaan, keduanya sedikit berbeda. Rasio cepat dianggap lebih konservatif daripada rasio saat ini karena faktor perhitungannya dalam item lebih sedikit. Berikut ini adalah kedua rasio, cara menghitungnya, dan perbedaan utamanya.
Apa yang Termasuk dalam Rasio Saat Ini
Rasio saat ini mengukur kemampuan perusahaan untuk membayar liabilitas jangka pendek atau jangka pendek (utang dan utang) dengan aset lancar, atau jangka pendek, (kas, inventaris, dan piutang).
Aset lancar pada neraca perusahaan menunjukkan nilai semua aset yang dapat dikonversi menjadi uang tunai dalam waktu satu tahun. Contoh aset lancar termasuk:
- Persediaan kas dan setara kas
Liabilitas lancar adalah utang atau liabilitas perusahaan dalam neraca yang jatuh tempo dalam satu tahun. Contoh dari kewajiban lancar meliputi:
- Hutang Akun Hutang yang masih harus dibayar dan hutang lainnya
Menghitung Rasio Saat Ini
Anda dapat menghitung rasio saat ini perusahaan dengan membagi aset lancar dengan kewajiban lancar seperti yang ditunjukkan dalam rumus di bawah ini:
Rasio Lancar = Liabilitas Lancar, Aktiva Lancar
Jika suatu perusahaan memiliki rasio lancar kurang dari satu maka ia memiliki aset lancar lebih sedikit daripada kewajiban lancar. Kreditor akan menganggap perusahaan sebagai risiko keuangan karena mungkin tidak dapat dengan mudah membayar kewajiban jangka pendeknya.
Jika suatu perusahaan memiliki rasio lancar lebih dari satu, maka itu dianggap kurang dari risiko karena dapat melikuidasi aset lancar lebih mudah untuk membayar kewajiban jangka pendek.
Apa yang Termasuk dalam Rasio Cepat
Rasio cepat juga mengukur likuiditas perusahaan dengan mengukur seberapa baik aset lancar dapat menutupi liabilitas saat ini. Namun, rasio cepat adalah ukuran likuiditas yang lebih konservatif karena tidak mencakup semua item yang digunakan dalam rasio saat ini. Rasio cepat, sering disebut sebagai rasio uji asam, hanya mencakup aset yang dapat dikonversi menjadi uang tunai dalam waktu 90 hari atau kurang.
Aset lancar yang digunakan dalam rasio cepat meliputi:
- Kas dan setara kas. Surat-surat berharga. Piutang dagang
Liabilitas lancar yang digunakan dalam rasio cepat sama dengan yang digunakan dalam rasio saat ini:
- Hutang jangka pendek, Hutang, Hutang, dan hutang lain-lain
Menghitung Rasio Cepat
Rasio cepat dihitung dengan menambahkan uang tunai dan setara, investasi yang dapat dipasarkan, dan piutang, dan membagi jumlah itu dengan kewajiban lancar seperti yang ditunjukkan dalam rumus di bawah ini:
Rasio Cepat = Liabilitas Saat IniCash + Setara Kas + Piutang Saat Ini + Investasi Jangka Pendek
Jika keuangan perusahaan tidak memberikan rincian aset cepat mereka, Anda masih dapat menghitung rasio cepat. Anda dapat mengurangi inventaris dan aset prabayar saat ini dari aset lancar, dan membaginya dengan kewajiban lancar.
Mirip dengan rasio saat ini, perusahaan yang memiliki rasio cepat lebih dari satu biasanya dianggap lebih kecil dari risiko keuangan daripada perusahaan yang memiliki rasio cepat kurang dari satu.
Perbedaan utama
Rasio cepat menawarkan pandangan yang lebih konservatif dari likuiditas perusahaan atau kemampuan untuk memenuhi kewajiban jangka pendeknya dengan aset jangka pendeknya karena tidak termasuk inventaris dan aset lancar lainnya yang lebih sulit untuk dilikuidasi (yaitu, berubah menjadi uang tunai). Dengan mengecualikan inventaris, dan aset kurang likuid lainnya, rasio cepat berfokus pada lebih banyak aset likuid perusahaan.
Kedua rasio termasuk piutang, tetapi beberapa piutang mungkin tidak dapat dilikuidasi dengan sangat cepat. Akibatnya, bahkan rasio cepat mungkin tidak memberikan representasi likuiditas yang akurat jika piutang tidak mudah dikumpulkan dan dikonversi menjadi uang tunai.
Pertimbangan Lainnya
Karena rasio saat ini termasuk persediaan, maka akan tinggi bagi perusahaan yang sangat terlibat dalam penjualan persediaan. Misalnya, dalam industri ritel, toko mungkin menyimpan barang dagangan menjelang liburan, meningkatkan rasio saat ini. Namun, ketika musim berakhir, rasio saat ini akan turun secara substansial. Akibatnya, rasio saat ini akan berfluktuasi sepanjang tahun untuk pengecer dan perusahaan sejenis.
Di sisi lain, menghapus inventaris mungkin tidak mencerminkan gambaran likuiditas yang akurat untuk beberapa industri. Misalnya, supermarket memindahkan inventaris dengan sangat cepat, dan stok mereka kemungkinan besar mewakili sebagian besar aset mereka saat ini. Melucuti persediaan untuk supermarket akan membuat liabilitas lancar terlihat meningkat relatif terhadap aset lancar di bawah rasio cepat.
Ketika menganalisis likuiditas perusahaan, tidak ada rasio tunggal yang cukup dalam setiap keadaan. Penting untuk memasukkan rasio keuangan lainnya dalam analisis Anda, termasuk rasio lancar dan rasio cepat, serta yang lainnya.
